CALTERA
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés 61 jours après le délai Déposés le 30 septembre 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00548152.
Comptes annuels 2025 déposés le 30-09-2026 à la BNB les 23 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 780 000 €
Estimé : probablement entre 610 000 € et 1,1 M €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
134 921 €▲ 188 %
2024 · 46 875 €
Fonds de roulement
598 178 €▲ 52,0 %
2024 · 393 476 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
143 298 €
▲ 254 %
2025
20182025
Résultat net
134 921 €
▲ 188 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
492 423 €
▲ 37,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
748 790 €
▲ 19,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
222 938 €
▼ 5,1 %
2025
20182025
Fonds de roulement
598 178 €
▲ 52,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
65,8 %
▲ 8,6pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
7,25
▲ 3,31
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
18,0 %
▲ 10,5pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Personnel (ETP)
4,1
=
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation46 564 €-11 357 €▼ 75,6 %19 968 €▲ 75,8 %12 597 €▼ 36,9 %37 367 €▲ 197 %53 584 €▲ 43,4 %40 439 €▼ 24,5 %143 298 €▲ 254 %
Résultat net57 089 €-9 300 €▼ 83,7 %9 132 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,8 %17 694 €dans la moitié centrale du secteur▲ 93,8 %29 200 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 65,0 %49 589 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 69,8 %46 875 €dans la moitié centrale du secteur▼ 5,5 %134 921 €dans la moitié centrale du secteur▲ 188 %
Capitaux propres213 493 €-222 793 €▲ 4,4 %231 925 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,1 %231 838 €au-dessus de la moitié centrale du secteur=261 037 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,6 %310 626 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 19,0 %357 501 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,1 %492 423 €dans la moitié centrale du secteur▲ 37,7 %
Total actif485 173 €-464 687 €▼ 4,2 %412 130 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 11,3 %470 885 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,3 %443 194 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,9 %634 625 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 43,2 %625 868 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,4 %748 790 €dans la moitié centrale du secteur▲ 19,6 %
Dettes238 250 €-208 464 €▼ 12,5 %146 776 €▼ 29,6 %205 618 €▲ 40,1 %148 727 €▼ 27,7 %290 569 €▲ 95,4 %234 936 €▼ 19,1 %222 938 €▼ 5,1 %
Fonds de roulement204 498 €-181 529 €▼ 11,2 %172 972 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,7 %205 573 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,8 %216 126 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,1 %377 361 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 74,6 %393 476 €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,3 %598 178 €dans la moitié centrale du secteur▲ 52,0 %
Solvabilité44,0 %-47,9 %▲ 3,9pp56,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,3pp49,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 7,0pp58,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 9,7pp48,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 10,0pp57,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,2pp65,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,6pp
Liquidité générale2,44-2,10▼ 0,342,46dans la moitié centrale du secteur▲ 0,372,51dans la moitié centrale du secteur▲ 0,042,68dans la moitié centrale du secteur▲ 0,173,68au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,013,94au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,267,25au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,31
Rentabilité des actifs (ROA)11,8 %-2,0 %▼ 9,8pp2,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,2pp3,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,5pp6,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,8pp7,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,2pp7,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,3pp18,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,5pp
Personnel (ETP)3-3=3au-dessus de la moitié centrale du secteur=3,24,7▲ 46,9 %4,1dans la moitié centrale du secteur▼ 12,8 %4,1en dessous de la moitié centrale du secteur=
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Travaux de construction spécialisés (NACE 43). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est plus de 3,5 fois plus élevé que celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 748 790 €
Actifs immobilisés
54 940 € ▼ 44,4 %
Actifs circulants
693 850 € ▲ 31,6 %
Passif 748 790 €
Capitaux propres
492 423 € ▲ 37,7 %
Provisions
33 430 € =
Dettes
222 938 € ▼ 5,1 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 37,5 % à 29,8 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
187 123 €▲
2024 · 88 462 €
Cash-flow
178 746 €▲
2024 · 94 898 €
Taux d'endettement
0,45▼
2024 · 0,66
ROE
27,4 %▲
2024 · 13,1 %
Couverture des intérêts
79,99▲
2024 · 36,25
Dettes ≤ 1 an
95 673 €▼
2024 · 133 626 €
Impôts
27 356 €▲
2024 · 10 816 €
Frais de personnel
90 506 €▼
2024 · 91 261 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 4 | 4 | 4 | 4 |
| à temps plein | 4 | 4 | 4 | 4 |
| en équivalents temps plein | 4 | 4 | 4 | 4 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 3,2 | 4,7 | 4,1 | 4,1 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 4 | 4 | 4 | 4 |
Source : bilan social des comptes annuels 2022 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 42 930 € | 7 438 € | 66 442 € | 30 090 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 35 184 € | 37 970 € | 48 023 € | 48 023 € | 43 825 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 7 247 € | 73 453 € | 125 543 € | 91 261 € | 90 506 € | ▼ 0,8 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 29 006 € | 30 624 € | 27 990 € | 35 184 € | 37 970 € | 48 023 € | 48 023 € | 43 825 € | ▼ 8,7 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 5 922 € | 4 093 € | 4 622 € | 6 183 € | 4 267 € | ▼ 31,0 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 155 109 € | 142 744 € | 128 450 € | 60 950 € | 152 883 € | 231 771 € | 185 906 € | 281 895 € | ▲ 51,6 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 46 564 € | 11 357 € | 19 968 € | 12 597 € | 37 367 € | 53 584 € | 40 439 € | 143 298 € | ▲ 254 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 9 615 € | 37 € | 11 427 € | 19 693 € | 21 319 € | ▲ 8,3 % |
| Produits financiers récurrents75 | 18 942 € | 17 496 € | 16 084 € | 9 615 € | 37 € | 11 427 € | 19 693 € | 21 319 € | ▲ 8,3 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 4 518 € | 3 037 € | 2 064 € | 2 440 € | 2 339 € | ▼ 4,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 6 003 € | 4 600 € | 10 164 € | 4 518 € | 3 037 € | 2 064 € | 2 440 € | 2 339 € | ▼ 4,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 59 503 € | 24 253 € | 25 888 € | 17 694 € | 34 367 € | 62 947 € | 57 691 € | 162 277 € | ▲ 181 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 2 413 € | 14 954 € | 16 757 € | - | 5 167 € | 13 358 € | 10 816 € | 27 356 € | ▲ 153 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 57 089 € | 9 300 € | 9 132 € | 17 694 € | 29 200 € | 49 589 € | 46 875 € | 134 921 € | ▲ 188 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 57 089 € | 9 300 € | 9 132 € | 17 694 € | 29 200 € | 49 589 € | 46 875 € | 134 921 € | ▲ 188 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 485 173 € | 464 687 € | 412 130 € | 470 885 € | 443 194 € | 634 625 € | 625 868 € | 748 790 € | ▲ 19,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 138 674 € | 117 800 € | 121 064 € | 128 810 € | 98 278 € | 116 697 € | 98 765 € | 54 940 € | ▼ 44,4 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 138 674 € | 117 800 € | 121 064 € | 128 810 € | 98 278 € | 116 697 € | 98 765 € | 54 940 € | ▼ 44,4 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 69 953 € | 55 981 € | 42 008 € | 28 036 € | 14 063 € | ▼ 49,8 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 11 029 € | 8 457 € | 10 909 € | 14 701 € | 10 153 € | ▼ 30,9 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 45 160 € | 31 469 € | 58 843 € | 51 677 € | 26 957 € | ▼ 47,8 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 2 669 € | 2 372 € | 4 937 € | 4 352 € | 3 766 € | ▼ 13,4 % |
| Actifs circulants29/58 | 346 499 € | 346 887 € | 291 066 € | 342 075 € | 344 916 € | 517 928 € | 527 103 € | 693 850 € | ▲ 31,6 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 344 450 € | 343 942 € | 277 170 € | 272 743 € | 324 341 € | 507 926 € | 504 657 € | 659 592 € | ▲ 30,7 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 75 050 € | 155 701 € | 192 275 € | 118 468 € | 240 236 € | ▲ 103 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 197 693 € | 168 640 € | 315 652 € | 386 190 € | 419 356 € | ▲ 8,6 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 710 € | 96 € | 11 273 € | 66 710 € | 20 575 € | 10 001 € | 22 445 € | 34 258 € | ▲ 52,6 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 2 623 € | - | - | - | - | - |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 485 173 € | 464 687 € | 412 130 € | 470 885 € | 443 194 € | 634 625 € | 625 868 € | 748 790 € | ▲ 19,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 213 493 € | 222 793 € | 231 925 € | 231 838 € | 261 037 € | 310 626 € | 357 501 € | 492 423 € | ▲ 37,7 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Capital10 | - | - | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Réserves13 | 20 610 € | 20 610 € | 20 610 € | 20 610 € | 20 610 € | 20 610 € | 20 610 € | 70 610 € | ▲ 243 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 20 610 € | 20 610 € | 20 610 € | 51 860 € | ▲ 152 % |
| Réserve légale130 | - | - | - | 1 860 € | 20 610 € | 20 610 € | 20 610 € | 1 860 € | ▼ 91,0 % |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | - | - | - | - | 50 000 € | - |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 18 750 € | - | - | - | 18 750 € | - |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 174 283 € | 183 583 € | 192 715 € | 192 628 € | 221 827 € | 271 416 € | 318 291 € | 403 213 € | ▲ 26,7 % |
| Provisions et impôts différés16 | 33 430 € | 33 430 € | 33 430 € | 33 430 € | 33 430 € | 33 430 € | 33 430 € | 33 430 € | = |
| Provisions pour risques et charges160/5 | - | - | - | 33 430 € | 33 430 € | 33 430 € | 33 430 € | 33 430 € | = |
| Grosses réparations et gros entretien162 | - | - | - | 33 430 € | 33 430 € | 33 430 € | 33 430 € | 33 430 € | = |
| Dettes17/49 | 238 250 € | 208 464 € | 146 776 € | 205 618 € | 148 727 € | 290 569 € | 234 936 € | 222 938 € | ▼ 5,1 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 53 730 € | 19 598 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 142 000 € | 165 358 € | 118 094 € | 136 503 € | 128 790 € | 140 567 € | 133 626 € | 95 673 € | ▼ 28,4 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 3 812 € | 19 180 € | - | - | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 3 812 € | 19 180 € | - | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 56 418 € | 71 576 € | 81 994 € | 126 610 € | 95 530 € | 84 680 € | 99 817 € | 79 173 € | ▼ 20,7 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 126 610 € | 95 530 € | 84 680 € | 99 817 € | 79 173 € | ▼ 20,7 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | 3 000 € | 3 000 € | 3 000 € | 3 000 € | 3 000 € | = |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 3 080 € | 11 080 € | 52 886 € | 30 810 € | 13 500 € | ▼ 56,2 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | - | 510 € | 37 038 € | 5 319 € | - | - |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 3 080 € | 10 570 € | 15 849 € | 25 491 € | 13 500 € | ▼ 47,0 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 69 115 € | 19 937 € | 150 002 € | 101 310 € | 127 265 € | ▲ 25,6 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 57 089 € | 9 300 € | 9 132 € | 17 694 € | 29 200 € | 49 589 € | 46 875 € | 134 921 € | ▲ 188 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 29 006 € | 30 624 € | 27 990 € | 35 184 € | 37 970 € | 48 023 € | 48 023 € | 43 825 € | ▼ 8,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 86 095 € | 39 924 € | 37 122 € | 52 878 € | 67 169 € | 97 611 € | 94 898 € | 178 746 € | ▲ 88,4 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -9 750 € | -31 254 € | -42 930 € | -7 438 € | -66 442 € | -30 090 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -614 € | 11 177 € | 55 437 € | -46 135 € | -10 573 € | 12 444 € | 11 813 € | ▼ 5,1 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 31 368 entreprises avaient le même profil que CALTERA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,5 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
93,5 %
existait encore
5,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CALTERA : 0,4 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 31 368 entreprises, pas d'une prévision pour CALTERA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 23 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 30-09-2026 | 2026-00548152 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 30-09-2025 | 2025-00530892 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 26-09-2024 | 2024-00490723 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 30-09-2023 | 2023-00470003 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 30-09-2022 | 2022-20455707 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 29-09-2021 | 2021-70400277 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 24-11-2020 | 2020-71800213 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 30-10-2019 | 2019-73200502 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 29-09-2018 | 2018-68300402 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 29-08-2017 | 2017-57400025 |