C.A.K.E
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 16-07-2026 à la BNB les 4 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 140 000 €
Estimé : probablement entre 100 000 € et 180 000 €
Total actif
101 583 €▲ 1,2 %
2024 · 100 391 €
Résultat net
33 282 €▲ 495 %
2024 · 5 597 €
Fonds de roulement
-28 021 €▼ 15,4 %
2024 · -24 275 €
Aperçu pluriannuel
2022 à 2025, 4 exercicesRésultat d'exploitation
47 293 €
▲ 272 %
2025
20222025
Résultat net
33 282 €
▲ 495 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Capitaux propres
2 000 €
▼ 74,7 %
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Total actif
101 583 €
▲ 1,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Dettes
99 583 €
▲ 7,7 %
2025
20222025
Fonds de roulement
-28 021 €
▼ 15,4 %
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Solvabilité
2,0 %
▼ 5,9pp
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Liquidité générale
0,67
▲ 0,05
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Rentabilité des actifs (ROA)
32,8 %
▲ 27,2pp
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2022202320242025
Résultat d'exploitation20 522 €--12 252 €12 715 €47 293 €▲ 272 %
Résultat net15 787 €dans la moitié centrale du secteur--15 475 €en dessous de la moitié centrale du secteur5 597 €dans la moitié centrale du secteur33 282 €dans la moitié centrale du secteur▲ 495 %
Capitaux propres17 787 €en dessous de la moitié centrale du secteur-2 313 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 87,0 %7 910 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 242 %2 000 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 74,7 %
Total actif114 204 €dans la moitié centrale du secteur-88 428 €dans la moitié centrale du secteur▼ 22,6 %100 391 €dans la moitié centrale du secteur▲ 13,5 %101 583 €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,2 %
Dettes96 417 €-86 116 €▼ 10,7 %92 481 €▲ 7,4 %99 583 €▲ 7,7 %
Fonds de roulement-19 547 €en dessous de la moitié centrale du secteur--31 689 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 62,1 %-24 275 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 23,4 %-28 021 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 15,4 %
Solvabilité15,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur-2,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 13,0pp7,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 5,3pp2,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,9pp
Liquidité générale0,54en dessous de la moitié centrale du secteur-0,30en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,240,63en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,330,67en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,05
Rentabilité des actifs (ROA)13,8 %dans la moitié centrale du secteur--17,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 31,3pp5,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 23,1pp32,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 27,2pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est plus de 3,7 fois plus élevé que celui de 2024 et le plus élevé depuis 2022. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 101 583 €
Actifs immobilisés
43 656 € ▼ 27,0 %
Actifs circulants
57 926 € ▲ 42,6 %
Passif 101 583 €
Capitaux propres
2 000 € ▼ 74,7 %
Dettes
99 583 € ▲ 7,7 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 92,1 % à 98,0 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
64 573 €▲
2024 · 30 549 €
Cash-flow
50 562 €▲
2024 · 23 431 €
Taux d'endettement
49,79▲
2024 · 11,69
Couverture des intérêts
41,13▲
2024 · 12,41
Dettes ≤ 1 an
85 948 €▲
2024 · 64 885 €
Dettes > 1 an
13 635 €▼
2024 · 27 596 €
Impôts
12 673 €▲
2024 · 4 662 €
Un ratio hors de toute plage significative a été omis (total du bilan 101 583 €, capitaux propres 2 000 €).
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 95 006 € | 8 816 € | 2 600 € | 1 155 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 3 910 € | 17 759 € | 17 834 € | 17 279 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 3 910 € | 17 759 € | 17 834 € | 17 279 € | ▼ 3,1 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 3 713 € | 3 115 € | 6 132 € | 3 619 € | ▼ 41,0 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 28 144 € | 8 621 € | 36 681 € | 68 191 € | ▲ 85,9 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 20 522 € | -12 252 € | 12 715 € | 47 293 € | ▲ 272 % |
| Produits financiers75/76B | - | 47 € | 7 € | 232 € | ▲ 33× |
| Produits financiers récurrents75 | - | 47 € | 7 € | 232 € | ▲ 33× |
| Charges financières65/66B | 761 € | 3 044 € | 2 462 € | 1 570 € | ▼ 36,2 % |
| Charges financières récurrentes65 | 761 € | 3 044 € | 2 462 € | 1 570 € | ▼ 36,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 19 761 € | -15 249 € | 10 259 € | 45 955 € | ▲ 348 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 3 974 € | 226 € | 4 662 € | 12 673 € | ▲ 172 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 15 787 € | -15 475 € | 5 597 € | 33 282 € | ▲ 495 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 15 787 € | -15 475 € | 5 597 € | 33 282 € | ▲ 495 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||
| Total de l'actif20/58 | 114 204 € | 88 428 € | 100 391 € | 101 583 € | ▲ 1,2 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 91 097 € | 75 015 € | 59 781 € | 43 656 € | ▼ 27,0 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 91 097 € | 75 015 € | 59 781 € | 43 656 € | ▼ 27,0 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | 971 € | 505 € | 976 € | ▲ 93,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 5 298 € | 3 648 € | 2 127 € | 1 377 € | ▼ 35,3 % |
| Location-financement et droits similaires25 | 66 013 € | 52 213 € | 38 413 € | 24 613 € | ▼ 35,9 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | 19 785 € | 18 182 € | 18 736 € | 16 691 € | ▼ 10,9 % |
| Actifs circulants29/58 | 23 108 € | 13 414 € | 40 610 € | 57 926 € | ▲ 42,6 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 868 € | 519 € | 2 757 € | 24 426 € | ▲ 786 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 2 729 € | 16 690 € | ▲ 512 % |
| Autres créances41 | 868 € | 519 € | 29 € | 7 735 € | ▲ 271× |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | 20 000 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 19 512 € | 10 067 € | 14 948 € | 30 424 € | ▲ 104 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 2 728 € | 2 828 € | 2 905 € | 3 076 € | ▲ 5,9 % |
| Passif | |||||
| Total du passif10/49 | 114 204 € | 88 428 € | 100 391 € | 101 583 € | ▲ 1,2 % |
| Capitaux propres10/15 | 17 787 € | 2 313 € | 7 910 € | 2 000 € | ▼ 74,7 % |
| Apport10/11 | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | = |
| Réserves13 | - | 313 € | 5 910 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Réserves disponibles133 | - | 313 € | 5 910 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 15 787 € | 0 € | - | 0 € | - |
| Dettes17/49 | 96 417 € | 86 116 € | 92 481 € | 99 583 € | ▲ 7,7 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 53 763 € | 40 963 € | 27 596 € | 13 635 € | ▼ 50,6 % |
| Dettes financières170/4 | 53 763 € | 40 963 € | 27 596 € | 13 635 € | ▼ 50,6 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 42 654 € | 45 103 € | 64 885 € | 85 948 € | ▲ 32,5 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 12 256 € | 12 799 € | 13 367 € | 13 960 € | ▲ 4,4 % |
| Dettes financières43 | - | 1 373 € | 940 € | 4 578 € | ▲ 387 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | 1 373 € | 940 € | 4 578 € | ▲ 387 % |
| Dettes commerciales44 | 7 108 € | 3 500 € | 3 713 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Fournisseurs440/4 | 7 108 € | 3 500 € | 3 713 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 20 737 € | 18 641 € | 21 489 € | 25 865 € | ▲ 20,4 % |
| Impôts450/3 | 17 487 € | 18 606 € | 18 989 € | 23 365 € | ▲ 23,0 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 3 250 € | 35 € | 2 500 € | 2 500 € | = |
| Autres dettes47/48 | 2 554 € | 8 789 € | 25 376 € | 41 544 € | ▲ 63,7 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | 49 € | 0 € | - | - |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 15 787 € | -15 475 € | 5 597 € | 33 282 € | ▲ 495 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 3 910 € | 17 759 € | 17 834 € | 17 279 € | ▼ 3,1 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 19 697 € | 2 284 € | 23 431 € | 50 562 € | ▲ 116 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -1 677 € | -2 600 € | -1 155 € | ▲ 55,6 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -9 445 € | 4 880 € | 15 477 € | ▲ 217 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 2 157 entreprises avaient le même profil que C.A.K.E aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,1 % existaient encore et 3,0 % avaient fait faillite.
- Micro
- 2 à 5 ans
- solvabilité sous 10 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
94,1 %
existait encore
2,8 %
a cessé autrement
3,0 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à C.A.K.E est plus basse : 0,2 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur C.A.K.E que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 2 157 entreprises, pas d'une prévision pour C.A.K.E. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.