Black Wolf Projects
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 03-07-2026 à la BNB les 5 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 250 000 €
Estimé : probablement entre 170 000 € et 430 000 €
Total actif
134 184 €▼ 3,0 %
2024 · 138 314 €
Résultat net
-13 972 €▼ 211 %
2024 · -4 497 €
Fonds de roulement
-2 443 €
2024 · 1 901 €
Aperçu pluriannuel
2021 à 2025, 5 exercicesRésultat d'exploitation
-13 451 €
▼ 217 %
2025
20212025
Résultat net
-13 972 €
▼ 211 %
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Capitaux propres
-62 435 €
▼ 28,8 %
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Total actif
134 184 €
▼ 3,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Dettes
196 619 €
▲ 5,3 %
2025
20212025
Fonds de roulement
-2 443 €
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Solvabilité
-46,5 %
▼ 11,5pp
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Liquidité générale
0,89
▼ 0,21
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Rentabilité des actifs (ROA)
-10,4 %
▼ 7,2pp
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Personnel (ETP)
1
=
2025
20212025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation-5 014 €--18 839 €▼ 276 %-24 500 €▼ 30,0 %-4 241 €▲ 82,7 %-13 451 €▼ 217 %
Résultat net-5 041 €en dessous de la moitié centrale du secteur--19 058 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 278 %-24 867 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 30,5 %-4 497 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 81,9 %-13 972 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 211 %
Capitaux propres-41 €en dessous de la moitié centrale du secteur--19 099 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 46 517 %-43 966 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 130 %-48 463 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 10,2 %-62 435 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 28,8 %
Total actif60 887 €dans la moitié centrale du secteur-88 349 €dans la moitié centrale du secteur▲ 45,1 %125 909 €dans la moitié centrale du secteur▲ 42,5 %138 314 €dans la moitié centrale du secteur▲ 9,9 %134 184 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,0 %
Dettes60 928 €-107 448 €▲ 76,4 %169 875 €▲ 58,1 %186 777 €▲ 9,9 %196 619 €▲ 5,3 %
Fonds de roulement-252 €en dessous de la moitié centrale du secteur--13 623 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5 309 %3 966 €dans la moitié centrale du secteur1 901 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 52,1 %-2 443 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Solvabilité-0,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur--21,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 21,6pp-34,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 13,3pp-35,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,1pp-46,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 11,5pp
Liquidité générale0,96en dessous de la moitié centrale du secteur-0,32en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,641,23dans la moitié centrale du secteur▲ 0,911,10en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,130,89en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,21
Rentabilité des actifs (ROA)-8,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur--21,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 13,3pp-19,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,8pp-3,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 16,5pp-10,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 7,2pp
Personnel (ETP)0,40,8▲ 100 %1▲ 25,0 %1=
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 63. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 13 451 €, plus lourde que la perte de 4 241 € en 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 134 184 €
Actifs immobilisés
114 499 € ▼ 2,1 %
Actifs circulants
19 685 € ▼ 7,1 %
Passif
Capitaux propres-62 435 €
Dettes196 619 €
Les capitaux propres sont négatifs. Les dettes (196 619 €) dépassent le total du bilan (134 184 €).
Chiffres clés et ratios
EBITDA
25 162 €▼
2024 · 26 635 €
Cash-flow
24 641 €▼
2024 · 26 379 €
Couverture des intérêts
45,14▼
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
22 129 €▲
2024 · 19 287 €
Dettes > 1 an
174 491 €▲
2024 · 167 491 €
Frais de personnel
56 374 €▲
2024 · 51 586 €
Le taux d'endettement n'est pas affiché, car les capitaux propres sont négatifs. Des dettes divisées par des capitaux propres négatifs ne disent rien.
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 1 | 1 | 1 | 1 |
| à temps plein | 1 | - | - | - |
| à temps partiel | - | 1 | 1 | 1 |
| en équivalents temps plein | 1 | 0,8 | 0,8 | 0,8 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 0,4 | 0,8 | 0,8 | 0,8 |
| Sous contrat à durée indéterminée | - | 1 | 1 | 1 |
| Entrées | 1 | 1 | - | - |
| Sorties | 0 | 1 | - | - |
| Heures de formation | 2 | 8 | 8 | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2022 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 54 253 € | 33 105 € | 43 820 € | 43 444 € | 35 985 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 272 € | 6 292 € | 21 286 € | 30 876 € | 38 612 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2024 · 1 mention · 975 € octroyés · 975 € versésComptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | 19 899 € | 59 254 € | 51 586 € | 56 374 € | ▲ 9,3 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 272 € | 6 292 € | 21 286 € | 30 876 € | 38 612 € | ▲ 25,1 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 695 € | 1 980 € | 1 781 € | 1 644 € | 1 671 € | ▲ 1,7 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | 119 € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | -4 047 € | 9 332 € | 57 821 € | 79 865 € | 83 326 € | ▲ 4,3 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -5 014 € | -18 839 € | -24 500 € | -4 241 € | -13 451 € | ▼ 217 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | 1 € | 1 € | 36 € | ▲ 38× |
| Produits financiers récurrents75 | - | - | 1 € | 1 € | 36 € | ▲ 38× |
| Charges financières65/66B | 27 € | 142 € | 230 € | 257 € | 557 € | ▲ 117 % |
| Charges financières récurrentes65 | 27 € | 142 € | 230 € | 257 € | 557 € | ▲ 117 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -5 041 € | -18 981 € | -24 729 € | -4 497 € | -13 972 € | ▼ 211 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | 77 € | 138 € | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -5 041 € | -19 058 € | -24 867 € | -4 497 € | -13 972 € | ▼ 211 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -5 041 € | -19 058 € | -24 867 € | -4 497 € | -13 972 € | ▼ 211 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 60 887 € | 88 349 € | 125 909 € | 138 314 € | 134 184 € | ▼ 3,0 % |
| Frais d'établissement20 | 958 € | 712 € | 466 € | 220 € | - | - |
| Actifs immobilisés21/28 | 54 253 € | 81 312 € | 104 092 € | 116 905 € | 114 499 € | ▼ 2,1 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 54 253 € | 81 312 € | 104 092 € | 116 905 € | 114 499 € | ▼ 2,1 % |
| Installations, machines et outillage23 | 54 253 € | 81 312 € | 104 092 € | 116 905 € | 114 499 € | ▼ 2,1 % |
| Actifs circulants29/58 | 5 676 € | 6 325 € | 21 351 € | 21 188 € | 19 685 € | ▼ 7,1 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 1 819 € | 2 494 € | 12 723 € | 11 074 € | 17 779 € | ▲ 60,5 % |
| Créances commerciales40 | - | 2 178 € | 9 802 € | 10 808 € | 16 325 € | ▲ 51,0 % |
| Autres créances41 | 1 819 € | 316 € | 2 921 € | 266 € | 1 454 € | ▲ 446 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 3 856 € | 3 657 € | 8 443 € | 9 924 € | 1 712 € | ▼ 82,7 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | 175 € | 184 € | 190 € | 194 € | ▲ 2,0 % |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 60 887 € | 88 349 € | 125 909 € | 138 314 € | 134 184 € | ▼ 3,0 % |
| Capitaux propres10/15 | -41 € | -19 099 € | -43 966 € | -48 463 € | -62 435 € | ▼ 28,8 % |
| Apport10/11 | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -5 041 € | -24 099 € | -48 966 € | -53 463 € | -67 435 € | ▼ 26,1 % |
| Dettes17/49 | 60 928 € | 107 448 € | 169 875 € | 186 777 € | 196 619 € | ▲ 5,3 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 55 000 € | 87 500 € | 152 491 € | 167 491 € | 174 491 € | ▲ 4,2 % |
| Dettes financières170/4 | 55 000 € | 87 500 € | 152 491 € | 167 491 € | 174 491 € | ▲ 4,2 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 5 928 € | 19 948 € | 17 384 € | 19 287 € | 22 129 € | ▲ 14,7 % |
| Dettes commerciales44 | 5 € | 13 279 € | 9 858 € | 7 843 € | 12 201 € | ▲ 55,6 % |
| Fournisseurs440/4 | 5 € | 13 279 € | 9 858 € | 7 843 € | 12 201 € | ▲ 55,6 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 747 € | 1 604 € | 5 521 € | 4 005 € | ▼ 27,4 % |
| Impôts450/3 | - | 747 € | 1 604 € | 5 521 € | 3 994 € | ▼ 27,7 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | 11 € | - |
| Autres dettes47/48 | 5 923 € | 5 923 € | 5 923 € | 5 923 € | 5 923 € | = |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -5 041 € | -19 058 € | -24 867 € | -4 497 € | -13 972 € | ▼ 211 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 272 € | 6 292 € | 21 286 € | 30 876 € | 38 612 € | ▲ 25,1 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -4 769 € | -12 766 € | -3 581 € | 26 379 € | 24 641 € | ▼ 6,6 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -33 351 € | -44 066 € | -43 690 € | -36 205 € | ▲ 17,1 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -200 € | 4 786 € | 1 481 € | -8 212 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 008 entreprises avaient le même profil que Black Wolf Projects aujourd'hui. Deux ans plus tard, 83,0 % existaient encore et 7,9 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- capitaux propres négatifs
- perte d'au moins 10 % du bilan
83,0 %
existait encore
8,4 %
a cessé autrement
7,9 %
a fait faillite
Encore 0,8 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à Black Wolf Projects est plus basse : 1,1 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur Black Wolf Projects que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 008 entreprises, pas d'une prévision pour Black Wolf Projects. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.