ARIMA
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 07-04-2026 PDF les 6 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 180 000 €
Estimé : probablement entre 140 000 € et 230 000 €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
73 569 €▲ 136 %
2024 · 31 221 €
Fonds de roulement
176 510 €▼ 30,7 %
2024 · 254 873 €
Aperçu pluriannuel
2020 à 2025, 6 exercicesRésultat d'exploitation
82 073 €
▲ 119 %
2025
20202025
Résultat net
73 569 €
▲ 136 %
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Capitaux propres
241 417 €
▼ 9,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Total actif
369 479 €
▲ 30,1 %
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Dettes
128 063 €
▲ 697 %
2025
20202025
Fonds de roulement
176 510 €
▼ 30,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Solvabilité
65,3 %
▼ 29,0pp
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Liquidité générale
2,38
▼ 14,74
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Rentabilité des actifs (ROA)
19,9 %
▲ 8,9pp
2025
quart supérieur du secteur
20202025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste202020212022202320242025
Résultat d'exploitation67 927 €-51 156 €▼ 24,7 %85 400 €▲ 66,9 %111 210 €▲ 30,2 %37 430 €▼ 66,3 %82 073 €▲ 119 %
Résultat net53 899 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-40 541 €dans la moitié centrale du secteur▼ 24,8 %67 421 €dans la moitié centrale du secteur▲ 66,3 %85 767 €dans la moitié centrale du secteur▲ 27,2 %31 221 €dans la moitié centrale du secteur▼ 63,6 %73 569 €dans la moitié centrale du secteur▲ 136 %
Capitaux propres52 399 €dans la moitié centrale du secteur-86 940 €dans la moitié centrale du secteur▲ 65,9 %150 861 €dans la moitié centrale du secteur▲ 73,5 %236 627 €dans la moitié centrale du secteur▲ 56,9 %267 848 €dans la moitié centrale du secteur▲ 13,2 %241 417 €dans la moitié centrale du secteur▼ 9,9 %
Total actif76 084 €en dessous de la moitié centrale du secteur-122 116 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 60,5 %199 310 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 63,2 %250 477 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 25,7 %283 923 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 13,4 %369 479 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 30,1 %
Dettes23 685 €-35 177 €▲ 48,5 %48 449 €▲ 37,7 %13 850 €▼ 71,4 %16 076 €▲ 16,1 %128 063 €▲ 697 %
Fonds de roulement52 399 €dans la moitié centrale du secteur-48 541 €dans la moitié centrale du secteur▼ 7,4 %138 105 €dans la moitié centrale du secteur▲ 185 %224 351 €dans la moitié centrale du secteur▲ 62,4 %254 873 €dans la moitié centrale du secteur▲ 13,6 %176 510 €dans la moitié centrale du secteur▼ 30,7 %
Solvabilité68,9 %dans la moitié centrale du secteur-71,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,3pp75,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,5pp94,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,8pp94,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,1pp65,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 29,0pp
Liquidité générale3,21dans la moitié centrale du secteur-2,38dans la moitié centrale du secteur▼ 0,833,86au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,4817,54au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,6817,12au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,422,38dans la moitié centrale du secteur▼ 14,74
Rentabilité des actifs (ROA)70,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-33,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 37,6pp33,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,6pp34,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,4pp11,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 23,2pp19,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,9pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 119 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 369 479 €
Actifs immobilisés
65 183 € ▲ 392 %
Actifs circulants
304 297 € ▲ 12,4 %
Passif 369 479 €
Capitaux propres
241 417 € ▼ 9,9 %
Dettes
128 063 € ▲ 697 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 5,7 % à 34,7 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
82 617 €▲
2024 · 38 176 €
Cash-flow
74 113 €▲
2024 · 31 967 €
Taux d'endettement
0,53▲
2024 · 0,06
ROE
30,5 %▲
2024 · 11,7 %
Couverture des intérêts
plus de 100▲
2024 · 85,09
Dettes ≤ 1 an
127 786 €▲
2024 · 15 810 €
Impôts
20 942 €▲
2024 · 9 158 €
Frais de personnel
27 853 €▼
2024 · 35 504 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 1 674 € | - | - | 1 425 € | - |
| Immobilisations financières | 36 955 € | - | - | - | 52 486 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 230 € | 418 € | 418 € | 746 € | 544 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | - | 35 504 € | 27 853 € | ▼ 21,6 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 1 016 € | 230 € | 418 € | 418 € | 746 € | 544 € | ▼ 27,1 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | 552 € | 503 € | 576 € | 247 € | 188 € | ▼ 23,8 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 69 281 € | 51 938 € | 86 321 € | 112 204 € | 73 928 € | 110 659 € | ▲ 49,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 67 927 € | 51 156 € | 85 400 € | 111 210 € | 37 430 € | 82 073 € | ▲ 119 % |
| Produits financiers75/76B | - | 1 059 € | 1 156 € | 596 € | 3 398 € | 13 034 € | ▲ 284 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | 1 059 € | 1 156 € | 596 € | 3 398 € | 13 034 € | ▲ 284 % |
| Charges financières65/66B | - | 1 178 € | 795 € | 420 € | 449 € | 595 € | ▲ 32,7 % |
| Charges financières récurrentes65 | 611 € | 1 178 € | 795 € | 420 € | 449 € | 595 € | ▲ 32,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 67 316 € | 51 036 € | 85 761 € | 111 385 € | 40 379 € | 94 511 € | ▲ 134 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 13 417 € | 10 495 € | 18 340 € | 25 619 € | 9 158 € | 20 942 € | ▲ 129 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 53 899 € | 40 541 € | 67 421 € | 85 767 € | 31 221 € | 73 569 € | ▲ 136 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 53 899 € | 40 541 € | 67 421 € | 85 767 € | 31 221 € | 73 569 € | ▲ 136 % |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||
| Total de l'actif20/58 | 76 084 € | 122 116 € | 199 310 € | 250 477 € | 283 923 € | 369 479 € | ▲ 30,1 % |
| Actifs immobilisés21/28 | - | 38 399 € | 12 980 € | 12 562 € | 13 241 € | 65 183 € | ▲ 392 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | - | 1 443 € | 1 025 € | 606 € | 1 285 € | 741 € | ▼ 42,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | 1 443 € | 1 025 € | 606 € | 1 285 € | 741 € | ▼ 42,3 % |
| Immobilisations financières28 | - | 36 955 € | 11 955 € | 11 955 € | 11 955 € | 64 442 € | ▲ 439 % |
| Actifs circulants29/58 | 76 084 € | 83 718 € | 186 330 € | 237 915 € | 270 683 € | 304 297 € | ▲ 12,4 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 1 302 € | 32 612 € | 41 355 € | 28 629 € | 19 930 € | 9 129 € | ▼ 54,2 % |
| Créances commerciales40 | - | 32 516 € | 16 259 € | 9 173 € | 16 036 € | 4 129 € | ▼ 74,3 % |
| Autres créances41 | - | 96 € | 25 096 € | 19 457 € | 3 894 € | 5 000 € | ▲ 28,4 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | 39 995 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 73 386 € | 49 702 € | 142 855 € | 208 486 € | 205 148 € | 288 650 € | ▲ 40,7 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | 1 404 € | 2 120 € | 800 € | 5 610 € | 6 518 € | ▲ 16,2 % |
| Passif | |||||||
| Total du passif10/49 | 76 084 € | 122 116 € | 199 310 € | 250 477 € | 283 923 € | 369 479 € | ▲ 30,1 % |
| Capitaux propres10/15 | 52 399 € | 86 940 € | 150 861 € | 236 627 € | 267 848 € | 241 417 € | ▼ 9,9 % |
| Apport10/11 | - | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 47 399 € | 81 940 € | 145 861 € | 231 627 € | 262 848 € | 236 417 € | ▼ 10,1 % |
| Dettes17/49 | 23 685 € | 35 177 € | 48 449 € | 13 850 € | 16 076 € | 128 063 € | ▲ 697 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 23 685 € | 35 177 € | 48 224 € | 13 564 € | 15 810 € | 127 786 € | ▲ 708 % |
| Dettes commerciales44 | 1 662 € | 1 219 € | 2 995 € | 2 079 € | 3 251 € | 5 157 € | ▲ 58,7 % |
| Fournisseurs440/4 | - | 1 219 € | 2 995 € | 2 079 € | 3 251 € | 5 157 € | ▲ 58,7 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 30 655 € | 40 967 € | 11 485 € | 12 560 € | 38 700 € | ▲ 208 % |
| Impôts450/3 | - | 30 655 € | 39 261 € | 9 719 € | 8 143 € | 30 998 € | ▲ 281 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | 1 706 € | 1 766 € | 4 416 € | 7 702 € | ▲ 74,4 % |
| Autres dettes47/48 | - | 3 302 € | 4 262 € | - | - | 83 929 € | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | 225 € | 286 € | 265 € | 276 € | ▲ 4,1 % |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 53 899 € | 40 541 € | 67 421 € | 85 767 € | 31 221 € | 73 569 € | ▲ 136 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 1 016 € | 230 € | 418 € | 418 € | 746 € | 544 € | ▼ 27,1 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 54 915 € | 40 771 € | 67 839 € | 86 185 € | 31 967 € | 74 113 € | ▲ 132 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | - | 25 000 € | 0 € | -1 425 € | -52 486 € | ▼ 3 583 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -23 685 € | 93 153 € | 65 631 € | -3 338 € | 83 502 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 26 972 entreprises avaient le même profil que ARIMA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,9 % existaient encore et 1,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
94,9 %
existait encore
3,4 %
a cessé autrement
1,6 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à ARIMA est plus basse : < 0,1 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur ARIMA que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 26 972 entreprises, pas d'une prévision pour ARIMA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (6)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 07-04-2026 | 2026-00072966 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 08-06-2025 | 2025-00125462 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 11-03-2024 | 2024-00041346 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 02-06-2023 | 2023-00103048 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 08-04-2022 | 2022-20001531 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 09-04-2021 | 2021-10000142 |