APEGO
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 03-06-2026 PDF les 7 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 180 000 €
Estimé : probablement entre 94 000 € et 310 000 €
Total actif
89 749 €▼ 19,2 %
2024 · 111 100 €
Résultat net
24 019 €▲ 6,7 %
2024 · 22 515 €
Fonds de roulement
44 547 €▼ 41,7 %
2024 · 76 377 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
31 192 €
▲ 9,4 %
2025
20192025
Résultat net
24 019 €
▲ 6,7 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Capitaux propres
59 139 €
▼ 37,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
89 749 €
▼ 19,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Dettes
30 610 €
▲ 78,4 %
2025
20192025
Fonds de roulement
44 547 €
▼ 41,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Solvabilité
65,9 %
▼ 18,7pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Liquidité générale
2,73
▼ 3,04
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
26,8 %
▲ 6,5pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation50 473 €-37 894 €▼ 24,9 %36 241 €▼ 4,4 %26 118 €▼ 27,9 %27 401 €▲ 4,9 %28 522 €▲ 4,1 %31 192 €▲ 9,4 %
Résultat net35 244 €-28 348 €dans la moitié centrale du secteur▼ 19,6 %27 131 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,3 %20 635 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 23,9 %21 471 €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,1 %22 515 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,9 %24 019 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,7 %
Capitaux propres47 644 €-75 992 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 59,5 %103 122 €dans la moitié centrale du secteur▲ 35,7 %129 957 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 26,0 %71 429 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 45,0 %93 944 €dans la moitié centrale du secteur▲ 31,5 %59 139 €dans la moitié centrale du secteur▼ 37,0 %
Total actif63 334 €-105 106 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 66,0 %119 920 €dans la moitié centrale du secteur▲ 14,1 %138 943 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,9 %154 677 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 11,3 %111 100 €dans la moitié centrale du secteur▼ 28,2 %89 749 €dans la moitié centrale du secteur▼ 19,2 %
Dettes15 690 €-29 115 €▲ 85,6 %16 797 €▼ 42,3 %8 986 €▼ 46,5 %83 248 €▲ 826 %17 156 €▼ 79,4 %30 610 €▲ 78,4 %
Fonds de roulement46 517 €-66 223 €dans la moitié centrale du secteur▲ 42,4 %94 049 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 42,0 %120 864 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 28,5 %65 904 €dans la moitié centrale du secteur▼ 45,5 %76 377 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,9 %44 547 €dans la moitié centrale du secteur▼ 41,7 %
Solvabilité75,2 %-72,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,9pp86,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,7pp93,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,5pp46,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 47,4pp84,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 38,4pp65,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 18,7pp
Liquidité générale3,96-3,27au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,696,60au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,3214,45au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,851,81dans la moitié centrale du secteur▼ 12,645,77au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,962,73dans la moitié centrale du secteur▼ 3,04
Rentabilité des actifs (ROA)55,6 %-27,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 28,7pp22,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,3pp14,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,8pp13,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,0pp20,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,4pp26,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,5pp
Personnel (ETP)0en dessous de la moitié centrale du secteur
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 9 % à celui de 2024. C'est la troisième hausse d'affilée, après la baisse de 2022.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 89 749 €
Actifs immobilisés
19 441 € ▲ 3,9 %
Actifs circulants
70 309 € ▼ 23,9 %
Passif 89 749 €
Capitaux propres
59 139 € ▼ 37,0 %
Dettes
30 610 € ▲ 78,4 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 15,4 % à 34,1 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
35 310 €▲
2024 · 31 610 €
Cash-flow
28 137 €▲
2024 · 25 603 €
Taux d'endettement
0,52▲
2024 · 0,18
ROE
40,6 %▲
2024 · 24,0 %
Couverture des intérêts
38,38▼
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
25 762 €▲
2024 · 16 017 €
Impôts
6 253 €▲
2024 · 5 807 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 1 173 € | 1 900 € | - | 14 771 € | 4 853 € |
| Immobilisations financières | - | - | - | - | 0 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 1 868 € | 1 880 € | 2 070 € | 3 088 € | 4 118 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 125 € | 290 € | 1 868 € | 1 880 € | 2 070 € | 3 088 € | 4 118 € | ▲ 33,4 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 498 € | 460 € | 841 € | 184 € | 964 € | ▲ 424 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | 1 200 € | - | - | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 51 505 € | 39 089 € | 39 806 € | 28 459 € | 30 312 € | 31 794 € | 36 274 € | ▲ 14,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 50 473 € | 37 894 € | 36 241 € | 26 118 € | 27 401 € | 28 522 € | 31 192 € | ▲ 9,4 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Produits financiers récurrents75 | - | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Charges financières65/66B | - | - | 31 € | 116 € | 208 € | 200 € | 920 € | ▲ 360 % |
| Charges financières récurrentes65 | 41 € | 54 € | 31 € | 116 € | 208 € | 200 € | 920 € | ▲ 360 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 50 432 € | 37 840 € | 36 210 € | 26 002 € | 27 192 € | 28 322 € | 30 272 € | ▲ 6,9 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 15 188 € | 9 493 € | 9 079 € | 5 368 € | 5 721 € | 5 807 € | 6 253 € | ▲ 7,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 35 244 € | 28 348 € | 27 131 € | 20 635 € | 21 471 € | 22 515 € | 24 019 € | ▲ 6,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 35 244 € | 28 348 € | 27 131 € | 20 635 € | 21 471 € | 22 515 € | 24 019 € | ▲ 6,7 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 63 334 € | 105 106 € | 119 920 € | 138 943 € | 154 677 € | 111 100 € | 89 749 € | ▼ 19,2 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1 127 € | 9 769 € | 9 073 € | 9 093 € | 7 023 € | 18 706 € | 19 441 € | ▲ 3,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 1 127 € | 9 769 € | 9 073 € | 9 093 € | 7 023 € | 18 706 € | 19 441 € | ▲ 3,9 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | - | - | 1 762 € | 1 584 € | ▼ 10,1 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | 9 073 € | 9 093 € | 7 023 € | 16 943 € | 17 857 € | ▲ 5,4 % |
| Actifs circulants29/58 | 62 207 € | 95 338 € | 110 846 € | 129 850 € | 147 654 € | 92 394 € | 70 309 € | ▼ 23,9 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 11 248 € | 17 540 € | 18 167 € | 21 343 € | 67 222 € | 8 272 € | 7 477 € | ▼ 9,6 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 6 722 € | 0 € | 1 359 € | 7 079 € | 6 730 € | ▼ 4,9 % |
| Autres créances41 | - | - | 11 445 € | 21 343 € | 65 863 € | 1 193 € | 747 € | ▼ 37,4 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | 35 000 € | 44 000 € | 57 000 € | 57 000 € | 57 000 € | 38 400 € | ▼ 32,6 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 50 919 € | 41 597 € | 47 479 € | 51 452 € | 23 304 € | 27 056 € | 22 790 € | ▼ 15,8 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 1 200 € | 56 € | 128 € | 66 € | 1 642 € | ▲ 25× |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 63 334 € | 105 106 € | 119 920 € | 138 943 € | 154 677 € | 111 100 € | 89 749 € | ▼ 19,2 % |
| Capitaux propres10/15 | 47 644 € | 75 992 € | 103 122 € | 129 957 € | 71 429 € | 93 944 € | 59 139 € | ▼ 37,0 % |
| Apport10/11 | 12 400 € | 0 € | 12 400 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| En dehors du capital11 | - | - | 12 400 € | - | - | - | - | - |
| Autres1109/19 | - | - | 12 400 € | - | - | - | - | - |
| Réserves13 | 35 244 € | 63 592 € | 90 722 € | 111 357 € | 52 829 € | 75 344 € | 40 539 € | ▼ 46,2 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 0 € | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 0 € | - | - |
| Autres1319 | - | - | 1 860 € | - | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | 88 862 € | 109 497 € | 50 969 € | 75 344 € | 40 539 € | ▼ 46,2 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | - | - | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Dettes17/49 | 15 690 € | 29 115 € | 16 797 € | 8 986 € | 83 248 € | 17 156 € | 30 610 € | ▲ 78,4 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 15 690 € | 29 115 € | 16 797 € | 8 986 € | 81 750 € | 16 017 € | 25 762 € | ▲ 60,8 % |
| Dettes commerciales44 | 502 € | 3 801 € | 617 € | 546 € | 605 € | 8 394 € | 1 069 € | ▼ 87,3 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 617 € | 546 € | 605 € | 8 394 € | 1 069 € | ▼ 87,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 16 059 € | 8 134 € | 13 145 € | 1 925 € | 5 383 € | ▲ 180 % |
| Impôts450/3 | - | - | 14 592 € | 6 384 € | 13 145 € | 175 € | 5 383 € | ▲ 31× |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | 1 466 € | 1 750 € | 0 € | 1 750 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | 122 € | 306 € | 68 000 € | 5 699 € | 19 311 € | ▲ 239 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | 1 498 € | 1 139 € | 4 848 € | ▲ 326 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 35 244 € | 28 348 € | 27 131 € | 20 635 € | 21 471 € | 22 515 € | 24 019 € | ▲ 6,7 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 125 € | 290 € | 1 868 € | 1 880 € | 2 070 € | 3 088 € | 4 118 € | ▲ 33,4 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 35 369 € | 28 637 € | 28 998 € | 22 515 € | 23 542 € | 25 603 € | 28 137 € | ▲ 9,9 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -8 931 € | -1 173 € | -1 900 € | 0 € | -14 771 € | -4 853 € | ▲ 67,1 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -9 321 € | 5 882 € | 3 972 € | -28 148 € | 3 753 € | -4 267 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 26 972 entreprises avaient le même profil que APEGO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,9 % existaient encore et 1,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
94,9 %
existait encore
3,4 %
a cessé autrement
1,6 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à APEGO est plus basse : 0,3 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur APEGO que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 26 972 entreprises, pas d'une prévision pour APEGO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (7)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 03-06-2026 | 2026-00135021 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 05-06-2025 | 2025-00124768 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 25-06-2024 | 2024-00167161 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 05-07-2023 | 2023-00219732 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 02-06-2022 | 2022-20045813 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 22-07-2021 | 2021-39000584 | |
| 31-12-2019 | schéma abrégé | 04-06-2020 | 2020-14900314 |