AP-MODELING
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 18-04-2026 PDF les 16 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 280 000 €
Estimé : probablement entre 190 000 € et 440 000 €
Total actif
574 220 €▲ 8,6 %
2024 · 528 788 €
Résultat net
68 620 €▲ 20,6 %
2024 · 56 876 €
Fonds de roulement
163 635 €▲ 3,6 %
2024 · 157 892 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
96 147 €
▲ 19,9 %
2025
20192025
Résultat net
68 620 €
▲ 20,6 %
2025
20192025
Capitaux propres
453 222 €
▲ 8,6 %
2025
20192025
Total actif
574 220 €
▲ 8,6 %
2025
20192025
Dettes
120 998 €
▲ 8,6 %
2025
20192025
Fonds de roulement
163 635 €
▲ 3,6 %
2025
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation47 815 €-45 206 €▼ 5,5 %118 078 €▲ 161 %89 924 €▼ 23,8 %89 485 €▼ 0,5 %80 162 €▼ 10,4 %96 147 €▲ 19,9 %
Résultat net32 791 €-30 217 €▼ 7,9 %82 359 €▲ 173 %63 110 €▼ 23,4 %63 366 €▲ 0,4 %56 876 €▼ 10,2 %68 620 €▲ 20,6 %
Capitaux propres226 790 €-257 007 €▲ 13,3 %305 365 €▲ 18,8 %325 475 €▲ 6,6 %382 292 €▲ 17,5 %417 393 €▲ 9,2 %453 222 €▲ 8,6 %
Total actif448 738 €-449 997 €▲ 0,3 %514 626 €▲ 14,4 %463 450 €▼ 9,9 %531 112 €▲ 14,6 %528 788 €▼ 0,4 %574 220 €▲ 8,6 %
Dettes221 949 €-192 990 €▼ 13,0 %209 261 €▲ 8,4 %137 975 €▼ 34,1 %148 821 €▲ 7,9 %111 395 €▼ 25,1 %120 998 €▲ 8,6 %
Fonds de roulement28 608 €-50 913 €▲ 78,0 %80 448 €▲ 58,0 %86 434 €▲ 7,4 %131 579 €▲ 52,2 %157 892 €▲ 20,0 %163 635 €▲ 3,6 %
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 20 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 574 220 €
Actifs immobilisés
329 681 € ▲ 5,8 %
Actifs circulants
244 539 € ▲ 12,5 %
Passif 574 220 €
Capitaux propres
453 222 € ▲ 8,6 %
Dettes
120 998 € ▲ 8,6 %
La part des dettes dans le total du bilan reste à 21,1 %.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
111 023 €▲
2024 · 94 441 €
Cash-flow
83 495 €▲
2024 · 71 155 €
Liquidité générale
3,02▼
2024 · 3,66
Taux d'endettement
0,27=
2024 · 0,27
ROE
15,1 %▲
2024 · 13,6 %
ROA
12,0 %▲
2024 · 10,8 %
Couverture des intérêts
plus de 100▲
2024 · 80,70
Dettes ≤ 1 an
80 904 €▲
2024 · 59 387 €
Dettes > 1 an
39 000 €▼
2024 · 52 000 €
Impôts
26 775 €▲
2024 · 22 116 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 187 879 € | 183 838 € | 179 798 € | 175 758 € | - |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 10 626 € | 6 398 € | 1 384 € | 7 158 € | 33 047 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 16 468 € | 16 940 € | 14 380 € | 14 279 € | 14 875 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 37 036 € | 16 756 € | 16 468 € | 16 940 € | 14 380 € | 14 279 € | 14 875 € | ▲ 4,2 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 1 669 € | 1 756 € | 1 937 € | 1 821 € | 1 695 € | ▼ 6,9 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | - | 76 € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 86 797 € | 63 672 € | 136 215 € | 108 620 € | 105 802 € | 96 262 € | 112 794 € | ▲ 17,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 47 815 € | 45 206 € | 118 078 € | 89 924 € | 89 485 € | 80 162 € | 96 147 € | ▲ 19,9 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | 362 € | - | - | - | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | 365 € | 599 € | 362 € | - | - | - | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | 2 551 € | 2 086 € | 1 629 € | 1 170 € | 752 € | ▼ 35,7 % |
| Charges financières récurrentes65 | 2 005 € | 2 940 € | 2 551 € | 2 086 € | 1 629 € | 1 170 € | 752 € | ▼ 35,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 46 175 € | 42 865 € | 115 889 € | 87 837 € | 87 857 € | 78 992 € | 95 395 € | ▲ 20,8 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 13 384 € | 12 649 € | 33 530 € | 24 727 € | 24 490 € | 22 116 € | 26 775 € | ▲ 21,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 32 791 € | 30 217 € | 82 359 € | 63 110 € | 63 366 € | 56 876 € | 68 620 € | ▲ 20,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 32 791 € | 30 217 € | 82 359 € | 63 110 € | 63 366 € | 56 876 € | 68 620 € | ▲ 20,6 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 448 738 € | 449 997 € | 514 626 € | 463 450 € | 531 112 € | 528 788 € | 574 220 € | ▲ 8,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 364 766 € | 348 010 € | 342 168 € | 331 625 € | 318 630 € | 311 509 € | 329 681 € | ▲ 5,8 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 364 766 € | 348 010 € | 342 168 € | 331 625 € | 318 630 € | 311 509 € | 329 681 € | ▲ 5,8 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | 338 331 € | 330 980 € | 318 440 € | 311 509 € | 329 681 € | ▲ 5,8 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | 3 837 € | 645 € | 190 € | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 83 972 € | 101 986 € | 172 458 € | 131 825 € | 212 482 € | 217 279 € | 244 539 € | ▲ 12,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 69 604 € | 29 389 € | 52 351 € | 20 846 € | 29 367 € | 38 066 € | 29 695 € | ▼ 22,0 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 48 790 € | 19 573 € | 29 367 € | 38 066 € | 29 695 € | ▼ 22,0 % |
| Autres créances41 | - | - | 3 561 € | 1 273 € | - | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 7 589 € | 71 293 € | 118 489 € | 109 632 € | 181 416 € | 177 760 € | 213 201 € | ▲ 19,9 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 1 619 € | 1 348 € | 1 700 € | 1 453 € | 1 644 € | ▲ 13,1 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 448 738 € | 449 997 € | 514 626 € | 463 450 € | 531 112 € | 528 788 € | 574 220 € | ▲ 8,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 226 790 € | 257 007 € | 305 365 € | 325 475 € | 382 292 € | 417 393 € | 453 222 € | ▲ 8,6 % |
| Apport10/11 | 12 400 € | - | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | = |
| Réserves13 | 139 976 € | 170 193 € | 218 551 € | 238 661 € | 295 478 € | 330 579 € | 366 408 € | ▲ 10,8 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | 216 691 € | 236 801 € | 295 478 € | 330 579 € | 366 408 € | ▲ 10,8 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 74 414 € | 74 414 € | 74 414 € | 74 414 € | 74 414 € | 74 414 € | 74 414 € | = |
| Dettes17/49 | 221 949 € | 192 990 € | 209 261 € | 137 975 € | 148 821 € | 111 395 € | 120 998 € | ▲ 8,6 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 166 584 € | 141 917 € | 117 250 € | 92 584 € | 67 917 € | 52 000 € | 39 000 € | ▼ 25,0 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | 117 250 € | 92 584 € | 67 917 € | 52 000 € | 39 000 € | ▼ 25,0 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 55 365 € | 51 073 € | 92 010 € | 45 391 € | 80 903 € | 59 387 € | 80 904 € | ▲ 36,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | 24 667 € | 24 667 € | 24 667 € | 15 917 € | 13 000 € | ▼ 18,3 % |
| Dettes commerciales44 | 15 348 € | 8 415 € | 3 592 € | 1 902 € | 2 402 € | 8 794 € | 689 € | ▼ 92,2 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 3 592 € | 1 902 € | 2 402 € | 8 794 € | 689 € | ▼ 92,2 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 29 751 € | 9 929 € | 19 292 € | 7 366 € | 22 045 € | ▲ 199 % |
| Impôts450/3 | - | - | 29 751 € | 9 929 € | 16 266 € | 7 366 € | 22 045 € | ▲ 199 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | 3 026 € | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | 34 000 € | 8 893 € | 34 543 € | 27 311 € | 45 170 € | ▲ 65,4 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | - | 7 € | 1 094 € | ▲ 152× |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 32 791 € | 30 217 € | 82 359 € | 63 110 € | 63 366 € | 56 876 € | 68 620 € | ▲ 20,6 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 37 036 € | 16 756 € | 16 468 € | 16 940 € | 14 380 € | 14 279 € | 14 875 € | ▲ 4,2 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 69 827 € | 46 972 € | 98 827 € | 80 051 € | 77 746 € | 71 155 € | 83 495 € | ▲ 17,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -10 626 € | -6 398 € | -1 384 € | -7 158 € | -33 047 € | ▼ 362 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 63 704 € | 47 196 € | -8 857 € | 71 784 € | -3 656 € | 35 441 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 17 811 entreprises avaient le même profil que AP-MODELING aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,5 % existaient encore et 0,3 % avaient fait faillite.
- Petite
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
96,5 %
existait encore
3,1 %
a cessé autrement
0,3 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à AP-MODELING : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 17 811 entreprises, pas d'une prévision pour AP-MODELING. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 16 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-09-2025 | schéma micro | 18-04-2026 | 2026-00082282 | |
| 30-09-2024 | schéma micro | 28-04-2025 | 2025-00078594 | |
| 30-09-2023 | schéma micro | 29-04-2024 | 2024-00071580 | |
| 30-09-2022 | schéma micro | 25-04-2023 | 2023-00065832 | |
| 30-09-2021 | schéma micro | 25-04-2022 | 2022-20008170 | |
| 30-09-2020 | schéma micro | 23-04-2021 | 2021-11300317 | |
| 30-09-2019 | schéma micro | 06-04-2020 | 2020-08700288 | |
| 30-09-2018 | schéma micro | 29-03-2019 | 2019-08500429 | |
| 30-09-2017 | schéma micro | 20-04-2018 | 2018-10300278 | |
| 30-09-2016 | schéma abrégé | 27-04-2017 | 2017-10400563 |