ALPHA MAT
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 10-03-2026 PDF les 10 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 620 000 €
Estimé : probablement entre 500 000 € et 910 000 €
Total actif
622 950 €▼ 4,9 %
2024 · 654 718 €
Résultat net
46 696 €▼ 2,2 %
2024 · 47 755 €
Fonds de roulement
190 128 €▲ 15,0 %
2024 · 165 393 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
75 428 €
▲ 0,1 %
2025
20182025
Résultat net
46 696 €
▼ 2,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
272 424 €
▲ 20,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
622 950 €
▼ 4,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
350 527 €
▼ 18,3 %
2025
20182025
Fonds de roulement
190 128 €
▲ 15,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
43,7 %
▲ 9,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
2,08
▲ 0,17
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
7,5 %
▲ 0,2pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
2
▼ 4,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation10 807 €--3 871 €9 907 €31 780 €▲ 221 %57 723 €▲ 81,6 %112 635 €▲ 95,1 %75 345 €▼ 33,1 %75 428 €▲ 0,1 %
Résultat net8 874 €--5 307 €7 580 €dans la moitié centrale du secteur23 382 €dans la moitié centrale du secteur▲ 208 %43 916 €dans la moitié centrale du secteur▲ 87,8 %86 044 €dans la moitié centrale du secteur▲ 95,9 %47 755 €dans la moitié centrale du secteur▼ 44,5 %46 696 €dans la moitié centrale du secteur▼ 2,2 %
Capitaux propres42 358 €-37 051 €▼ 12,5 %44 631 €dans la moitié centrale du secteur▲ 20,5 %68 013 €dans la moitié centrale du secteur▲ 52,4 %111 929 €dans la moitié centrale du secteur▲ 64,6 %177 973 €dans la moitié centrale du secteur▲ 59,0 %225 728 €dans la moitié centrale du secteur▲ 26,8 %272 424 €dans la moitié centrale du secteur▲ 20,7 %
Total actif163 511 €-132 850 €▼ 18,8 %148 294 €dans la moitié centrale du secteur▲ 11,6 %214 756 €dans la moitié centrale du secteur▲ 44,8 %315 602 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 47,0 %629 094 €dans la moitié centrale du secteur▲ 99,3 %654 718 €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,1 %622 950 €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,9 %
Dettes121 153 €-95 799 €▼ 20,9 %103 663 €▲ 8,2 %146 743 €▲ 41,6 %203 673 €▲ 38,8 %451 122 €▲ 121 %428 990 €▼ 4,9 %350 527 €▼ 18,3 %
Fonds de roulement80 397 €-84 064 €▲ 4,6 %85 652 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,9 %90 346 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,5 %123 285 €dans la moitié centrale du secteur▲ 36,5 %129 702 €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,2 %165 393 €dans la moitié centrale du secteur▲ 27,5 %190 128 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,0 %
Solvabilité25,9 %-27,9 %▲ 2,0pp30,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,2pp31,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,6pp35,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,8pp28,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 7,2pp34,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,2pp43,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 9,3pp
Liquidité générale2,25-2,90▲ 0,652,62dans la moitié centrale du secteur▼ 0,291,85dans la moitié centrale du secteur▼ 0,761,75dans la moitié centrale du secteur▼ 0,101,71dans la moitié centrale du secteur▼ 0,051,91dans la moitié centrale du secteur▲ 0,202,08dans la moitié centrale du secteur▲ 0,17
Rentabilité des actifs (ROA)5,4 %--4,0 %▼ 9,4pp5,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 9,1pp10,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,8pp13,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,0pp13,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,2pp7,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,4pp7,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,2pp
Personnel (ETP)3,1-3▼ 3,2 %2,8dans la moitié centrale du secteur▼ 6,7 %2▼ 28,6 %2dans la moitié centrale du secteur=2,6dans la moitié centrale du secteur▲ 30,0 %2,1dans la moitié centrale du secteur▼ 19,2 %2dans la moitié centrale du secteur▼ 4,8 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Construction de bâtiments (NACE 41). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 0 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 622 950 €
Actifs immobilisés
256 671 € ▼ 16,4 %
Actifs circulants
366 280 € ▲ 5,3 %
Passif 622 950 €
Capitaux propres
272 424 € ▲ 20,7 %
Dettes
350 527 € ▼ 18,3 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 65,5 % à 56,3 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
156 420 €▲
2024 · 151 780 €
Cash-flow
127 688 €▲
2024 · 124 190 €
Liquidité immédiate
1,97▲
2024 · 1,72
Taux d'endettement
1,29▼
2024 · 1,90
ROE
17,1 %▼
2024 · 21,2 %
Couverture des intérêts
10,59▼
2024 · 10,91
Dettes ≤ 1 an
176 151 €▼
2024 · 182 446 €
Dettes > 1 an
174 375 €▼
2024 · 241 944 €
Impôts
16 417 €▲
2024 · 14 870 €
Frais de personnel
128 397 €▲
2024 · 122 456 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 2 | 3 | 2 | 2 |
| à temps plein | 2 | 3 | 2 | 2 |
| à temps partiel | 0 | 0 | 0 | 0 |
| en équivalents temps plein | 2 | 3 | 2 | 2 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 2 | 2,6 | 2,1 | 2 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 2 | 3 | 2 | 2 |
| Entrées | - | 1 | 0 | - |
| Sorties | - | 0 | 1 | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2022 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 32 326 € | 299 313 € | 290 219 € | - |
| Dettes garanties par les pouvoirs publics belges | - | - | - | 233 575 € |
| Valeur comptable des autres actifs gagés | - | 240 061 € | 204 036 € | 168 011 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 17 230 € | 319 111 € | 67 555 € | 30 649 € |
| Immobilisations financières | - | - | - | 135 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 7 243 € | 31 703 € | 76 435 € | 80 993 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2023 · 1 mention · 1 500 € octroyés · 1 500 € versésComptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | - | 105 709 € | 146 655 € | 122 456 € | 128 397 € | ▲ 4,9 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 20 532 € | 19 785 € | 4 002 € | 4 352 € | 7 243 € | 31 703 € | 76 435 € | 80 993 € | ▲ 6,0 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | - | 9 228 € | 5 019 € | 5 596 € | 4 710 € | ▼ 15,8 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 185 902 € | 168 328 € | 155 033 € | 148 561 € | 179 903 € | 296 012 € | 279 832 € | 289 527 € | ▲ 3,5 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 10 807 € | -3 871 € | 9 907 € | 31 780 € | 57 723 € | 112 635 € | 75 345 € | 75 428 € | ▲ 0,1 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | 2 200 € | 1 681 € | 1 186 € | 2 452 € | ▲ 107 % |
| Produits financiers récurrents75 | 271 € | 528 € | 482 € | 217 € | 2 200 € | 1 681 € | 1 186 € | 2 452 € | ▲ 107 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | - | 1 291 € | 6 387 € | 13 906 € | 14 767 € | ▲ 6,2 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1 739 € | 1 718 € | 1 527 € | 1 294 € | 1 291 € | 6 387 € | 13 906 € | 14 767 € | ▲ 6,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 9 340 € | -5 062 € | 8 862 € | 30 703 € | 58 632 € | 107 929 € | 62 625 € | 63 112 € | ▲ 0,8 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 466 € | 245 € | 1 282 € | 7 321 € | 14 716 € | 21 885 € | 14 870 € | 16 417 € | ▲ 10,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 8 874 € | -5 307 € | 7 580 € | 23 382 € | 43 916 € | 86 044 € | 47 755 € | 46 696 € | ▼ 2,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 8 874 € | -5 307 € | 7 580 € | 23 382 € | 43 916 € | 86 044 € | 47 755 € | 46 696 € | ▼ 2,2 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 163 511 € | 132 850 € | 148 294 € | 214 756 € | 315 602 € | 629 094 € | 654 718 € | 622 950 € | ▼ 4,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 18 876 € | 4 645 € | 9 631 € | 18 363 € | 28 350 € | 315 759 € | 306 879 € | 256 671 € | ▼ 16,4 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 18 482 € | 4 251 € | 9 237 € | 18 104 € | 28 091 € | 315 500 € | 306 620 € | 256 277 € | ▼ 16,4 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | - | 13 721 € | 18 646 € | 13 465 € | 5 835 € | ▼ 56,7 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | - | 14 370 € | 56 793 € | 82 795 € | 76 755 € | ▼ 7,3 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | - | - | 240 061 € | 204 036 € | 168 011 € | ▼ 17,7 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | - | - | - | 6 324 € | 5 676 € | ▼ 10,3 % |
| Immobilisations financières28 | 394 € | 394 € | 394 € | 259 € | 259 € | 259 € | 259 € | 394 € | ▲ 52,1 % |
| Actifs circulants29/58 | 144 635 € | 128 205 € | 138 663 € | 196 393 € | 287 252 € | 313 336 € | 347 838 € | 366 280 € | ▲ 5,3 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 17 818 € | 20 430 € | 31 802 € | 27 150 € | 48 807 € | 45 886 € | 33 835 € | 19 205 € | ▼ 43,2 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | - | 18 722 € | 24 644 € | 20 835 € | 19 205 € | ▼ 7,8 % |
| Commandes en cours d'exécution37 | - | - | - | - | 30 085 € | 21 242 € | 13 000 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 78 659 € | 26 724 € | 36 236 € | 61 995 € | 119 384 € | 101 634 € | 78 118 € | 83 252 € | ▲ 6,6 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | 104 747 € | 78 059 € | 74 811 € | 77 484 € | ▲ 3,6 % |
| Autres créances41 | - | - | - | - | 14 637 € | 23 575 € | 3 307 € | 5 768 € | ▲ 74,4 % |
| Placements de trésorerie50/53 | 963 € | 2 963 € | 2 963 € | 23 463 € | 31 963 € | 57 056 € | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 30 820 € | 49 695 € | 58 840 € | 61 203 € | 79 465 € | 101 095 € | 220 042 € | 249 113 € | ▲ 13,2 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | 7 633 € | 7 665 € | 15 843 € | 14 710 € | ▼ 7,2 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 163 511 € | 132 850 € | 148 294 € | 214 756 € | 315 602 € | 629 094 € | 654 718 € | 622 950 € | ▼ 4,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 42 358 € | 37 051 € | 44 631 € | 68 013 € | 111 929 € | 177 973 € | 225 728 € | 272 424 € | ▲ 20,7 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | 18 600 € | - | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Réserves13 | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | - | 0 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | - | 0 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 21 898 € | 16 591 € | 24 171 € | 47 553 € | 91 469 € | 157 513 € | 205 268 € | 251 964 € | ▲ 22,7 % |
| Dettes17/49 | 121 153 € | 95 799 € | 103 663 € | 146 743 € | 203 673 € | 451 122 € | 428 990 € | 350 527 € | ▼ 18,3 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 56 916 € | 51 658 € | 46 251 € | 40 696 € | 34 986 € | 262 887 € | 241 944 € | 174 375 € | ▼ 27,9 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | - | 26 617 € | 254 518 € | 241 944 € | 174 375 € | ▼ 27,9 % |
| Autres dettes178/9 | - | - | - | - | 8 369 € | 8 369 € | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 64 238 € | 44 141 € | 53 011 € | 106 047 € | 163 966 € | 183 634 € | 182 446 € | 176 151 € | ▼ 3,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | 5 709 € | 44 795 € | 56 645 € | 59 199 € | ▲ 4,5 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | - | - | - | 210 € | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | - | - | - | 210 € | - |
| Dettes commerciales44 | 43 154 € | 29 541 € | 42 829 € | 91 037 € | 145 888 € | 124 026 € | 115 538 € | 98 952 € | ▼ 14,4 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | - | 145 888 € | 124 026 € | 115 538 € | 98 952 € | ▼ 14,4 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | - | 1 000 € | 0 € | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | - | 10 537 € | 13 999 € | 9 449 € | 17 393 € | ▲ 84,1 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | - | 0 € | - | - | 4 800 € | - |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | 10 537 € | 13 999 € | 9 449 € | 12 592 € | ▲ 33,3 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | 832 € | 814 € | 814 € | 398 € | ▼ 51,1 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | 4 720 € | 4 600 € | 4 600 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 8 874 € | -5 307 € | 7 580 € | 23 382 € | 43 916 € | 86 044 € | 47 755 € | 46 696 € | ▼ 2,2 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 20 532 € | 19 785 € | 4 002 € | 4 352 € | 7 243 € | 31 703 € | 76 435 € | 80 993 € | ▲ 6,0 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 29 406 € | 14 478 € | 11 582 € | 27 734 € | 51 158 € | 117 747 € | 124 190 € | 127 688 € | ▲ 2,8 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -5 554 € | -8 988 € | -13 084 € | -17 230 € | -319 111 € | -67 555 € | -30 784 € | ▲ 54,4 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 18 875 € | 9 145 € | 2 363 € | 18 262 € | 21 630 € | 118 947 € | 29 071 € | ▼ 75,6 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 34 693 entreprises avaient le même profil que ALPHA MAT aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,3 %
existait encore
3,9 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à ALPHA MAT : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 34 693 entreprises, pas d'une prévision pour ALPHA MAT. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (10)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 10-03-2026 | 2026-00051159 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 28-03-2025 | 2025-00056650 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 03-04-2024 | 2024-00055570 | |
| 31-12-2022 | schéma abrégé | 06-06-2023 | 2023-00108885 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 30-03-2022 | 2022-09200542 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 08-06-2021 | 2021-18100224 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 25-06-2020 | 2020-20600483 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 26-06-2019 | 2019-22900156 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 20-06-2018 | 2018-20600542 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 19-06-2017 | 2017-19100405 |