ALPHA CONCEPT
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 01-07-2026 à la BNB les 23 dépôts
Chiffre d'affaires
31 430 €▲ 52,9 %
2020 · 20 556 €
Marge EBIT
-3,5 %▼ 2,0 pts
2020 · -1,5 %
Résultat net
485 €▲ 35×
2024 · 14 €
Fonds de roulement
-12 618 €▲ 14,0 %
2024 · -14 679 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
pas de chiffre
2025
20182025
Résultat d'exploitation
607 €
▼ 23,3 %
2025
20182025
Résultat net
485 €
▲ 35×
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Marge EBIT
pas de chiffre
2025
20182025
Capitaux propres
9 777 €
▲ 5,2 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Total actif
35 033 €
▼ 9,5 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Dettes
25 255 €
▼ 14,1 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-12 618 €
▲ 14,0 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
27,9 %
▲ 3,9 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
0,50
=
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
1,4 %
▲ 1,4 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires15 422 €-22 393 €▲ 45,2 %20 556 €▼ 8,2 %31 430 €▲ 52,9 %
Résultat d'exploitation992 €-605 €▼ 39,0 %-307 €-1 092 €▼ 256 %2 743 €1 312 €▼ 52,2 %791 €▼ 39,7 %607 €▼ 23,3 %
Résultat net511 €-386 €▼ 24,4 %-939 €en dessous de la moitié centrale du secteur-1 383 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 47,2 %2 143 €dans la moitié centrale du secteur1 653 €dans la moitié centrale du secteur▼ 22,9 %14 €dans la moitié centrale du secteur▼ 99,2 %485 €dans la moitié centrale du secteur▲ 35×
Marge EBIT6,4 %-2,7 %▼ 3,7 pts-1,5 %▼ 4,2 pts-3,5 %▼ 2,0 pts
Capitaux propres7 419 €-7 805 €▲ 5,2 %6 866 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 12,0 %5 482 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 20,1 %7 625 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 39,1 %9 278 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 21,7 %9 292 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,1 %9 777 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 5,2 %
Total actif21 893 €-43 320 €▲ 97,9 %35 527 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 18,0 %31 547 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 11,2 %38 237 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 21,2 %35 686 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 6,7 %38 707 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 8,5 %35 033 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 9,5 %
Dettes14 474 €-35 515 €▲ 145 %28 662 €▼ 19,3 %26 065 €▼ 9,1 %30 611 €▲ 17,4 %26 408 €▼ 13,7 %29 415 €▲ 11,4 %25 255 €▼ 14,1 %
Fonds de roulement-4 116 €--9 484 €▼ 130 %-6 684 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 29,5 %-10 676 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 59,7 %-23 231 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 118 %-18 702 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 19,5 %-14 679 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 21,5 %-12 618 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 14,0 %
Solvabilité33,9 %-18,0 %▼ 15,9 pts19,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,3 pts17,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,9 pts19,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,6 pts26,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,1 pts24,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,0 pts27,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,9 pts
Liquidité générale0,72-0,58▼ 0,130,65en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,070,47en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,190,17en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,300,29en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,120,50en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,210,50en dessous de la moitié centrale du secteur=
Rentabilité des actifs (ROA)2,3 %-0,9 %▼ 1,4 pts-2,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,5 pts-4,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,7 pts5,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 10,0 pts4,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,0 pts0,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,6 pts1,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,4 pts
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 23 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021. C'est la troisième baisse d'affilée.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 35 033 €
Actifs immobilisés
22 495 € ▼ 6,2 %
Actifs circulants
12 538 € ▼ 14,9 %
Passif 35 033 €
Capitaux propres
9 777 € ▲ 5,2 %
Dettes
25 255 € ▼ 14,1 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 76,0 % à 72,1 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
14 207 €▲
2024 · 12 019 €
Cash-flow
14 086 €▲
2024 · 11 242 €
Taux d'endettement
2,58▼
2024 · 3,17
ROE
5,0 %▲
2024 · 0,1 %
Couverture des intérêts
plus de 100▲
2024 · 15,45
Dettes ≤ 1 an
25 156 €▼
2024 · 29 415 €
Dettes > 1 an
99 €
Frais de personnel
129 €▼
2024 · 4 371 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 6 409 € | 24 006 € | 11 877 € | 12 833 € | 12 124 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 7 084 € | 12 745 € | 17 376 € | 11 228 € | 13 600 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | 15 422 € | 22 393 € | 20 556 € | 31 430 € | - | - | - | - | - |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | - | 11 600 € | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | - | 22 364 € | - | - | - | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | - | - | - | 4 371 € | 129 € | ▼ 97,0 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 6 824 € | 10 184 € | 9 950 € | 7 084 € | 12 745 € | 17 376 € | 11 228 € | 13 600 € | ▲ 21,1 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | 5 973 € | 0 € | 4 919 € | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 179 € | 335 € | 598 € | 542 € | 942 € | ▲ 73,9 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | 2 896 € | 225 € | - | - | 5 000 € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 7 967 € | 11 542 € | 10 059 € | 9 066 € | 22 021 € | 19 286 € | 21 850 € | 20 278 € | ▼ 7,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 992 € | 605 € | -307 € | -1 092 € | 2 743 € | 1 312 € | 791 € | 607 € | ▼ 23,3 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | - | 0 € | 1 € | 1 € | ▼ 50,5 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | - | - | - | - | 0 € | 1 € | 1 € | ▼ 50,5 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 291 € | - | 159 € | 778 € | 122 € | ▼ 84,4 % |
| Charges financières récurrentes65 | - | - | - | 291 € | - | 159 € | 778 € | 122 € | ▼ 84,4 % |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | - | 291 € | - | 159 € | 778 € | 122 € | ▼ 84,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 511 € | 386 € | -675 € | -1 383 € | 2 743 € | 1 153 € | 14 € | 485 € | ▲ 35× |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | - | 264 € | - | 600 € | -500 € | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 511 € | 386 € | -939 € | -1 383 € | 2 143 € | 1 653 € | 14 € | 485 € | ▲ 35× |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 511 € | 386 € | -939 € | -1 383 € | 2 143 € | 1 653 € | 14 € | 485 € | ▲ 35× |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 21 893 € | 43 320 € | 35 527 € | 31 547 € | 38 237 € | 35 686 € | 38 707 € | 35 033 € | ▼ 9,5 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 11 534 € | 30 022 € | 22 979 € | 22 218 € | 33 479 € | 27 980 € | 23 971 € | 22 495 € | ▼ 6,2 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 11 438 € | 29 926 € | 22 883 € | 22 122 € | 33 383 € | 27 884 € | 23 875 € | 22 399 € | ▼ 6,2 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 12 211 € | 22 998 € | 21 899 € | 15 133 € | 17 214 € | ▲ 13,8 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 9 910 € | 10 385 € | 5 986 € | 8 742 € | 5 185 € | ▼ 40,7 % |
| Immobilisations financières28 | 96 € | 96 € | 96 € | 96 € | 96 € | 96 € | 96 € | 96 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 10 358 € | 13 298 € | 12 548 € | 9 329 € | 4 758 € | 7 706 € | 14 736 € | 12 538 € | ▼ 14,9 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 10 005 € | 12 907 € | 4 278 € | 6 880 € | 2 501 € | 5 982 € | 2 456 € | 1 986 € | ▼ 19,2 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 6 880 € | 2 501 € | 5 982 € | 2 456 € | 1 986 € | ▼ 19,2 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 353 € | 390 € | 8 270 € | 2 449 € | 2 256 € | 1 724 € | 680 € | 3 953 € | ▲ 481 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | - | - | 11 600 € | 6 600 € | ▼ 43,1 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 21 893 € | 43 320 € | 35 527 € | 31 547 € | 38 237 € | 35 686 € | 38 707 € | 35 033 € | ▼ 9,5 % |
| Capitaux propres10/15 | 7 419 € | 7 805 € | 6 866 € | 5 482 € | 7 625 € | 9 278 € | 9 292 € | 9 777 € | ▲ 5,2 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Capital10 | - | - | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -11 181 € | -10 795 € | -11 734 € | -13 118 € | -10 975 € | -9 322 € | -9 308 € | -8 823 € | ▲ 5,2 % |
| Dettes17/49 | 14 474 € | 35 515 € | 28 662 € | 26 065 € | 30 611 € | 26 408 € | 29 415 € | 25 255 € | ▼ 14,1 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | 12 733 € | 9 429 € | 6 059 € | 2 622 € | 0 € | - | 99 € | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 6 059 € | 2 622 € | 0 € | - | - | - |
| Autres dettes178/9 | - | - | - | - | - | - | - | 99 € | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 14 474 € | 22 782 € | 19 233 € | 20 006 € | 27 989 € | 26 408 € | 29 415 € | 25 156 € | ▼ 14,5 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 3 370 € | 7 826 € | 6 023 € | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 3 928 € | 5 607 € | 2 331 € | 2 911 € | 7 099 € | 6 413 € | 8 321 € | 539 € | ▼ 93,5 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 2 911 € | 7 099 € | 6 413 € | 8 321 € | 539 € | ▼ 93,5 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 647 € | 1 665 € | 2 072 € | 1 511 € | 2 994 € | ▲ 98,2 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 647 € | 1 665 € | 2 072 € | 1 511 € | 2 994 € | ▲ 98,2 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 13 079 € | 11 399 € | 11 899 € | 19 583 € | 21 623 € | ▲ 10,4 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 511 € | 386 € | -939 € | -1 383 € | 2 143 € | 1 653 € | 14 € | 485 € | ▲ 35× |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 6 824 € | 10 184 € | 9 950 € | 7 084 € | 12 745 € | 17 376 € | 11 228 € | 13 600 € | ▲ 21,1 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 7 335 € | 10 570 € | 9 011 € | 5 700 € | 14 888 € | 19 029 € | 11 242 € | 14 086 € | ▲ 25,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -28 671 € | -2 907 € | -6 323 € | -24 006 € | -11 877 € | -7 218 € | -12 124 € | ▼ 68,0 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 37 € | 7 880 € | -5 821 € | -193 € | -532 € | -1 044 € | 3 273 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 3 984 entreprises avaient le même profil qu'ALPHA CONCEPT aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,5 % existaient encore et 1,1 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice sous 5 % du bilan
96,5 %
existait encore
2,3 %
a cessé autrement
1,1 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à ALPHA CONCEPT : 0,3 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 3 984 entreprises, pas d'une prévision pour ALPHA CONCEPT. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 23 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 01-07-2026 | 2026-00231314 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 23-07-2025 | 2025-00300198 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 11-07-2024 | 2024-00233853 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 18-07-2023 | 2023-00244230 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 12-07-2022 | 2022-20179591 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 07-07-2021 | 2021-32300051 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 13-06-2020 | 2020-17100423 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 17-06-2019 | 2019-18600239 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 20-06-2018 | 2018-20400539 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 13-06-2017 | 2017-16800191 |