AHEAD
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 4 jours après le délai Déposés le 4 février 2026, délai 31 janvier 2026 (7 mois après la clôture du 30 juin 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00033376.
Comptes annuels 2025 déposés le 04-02-2026 PDF les 12 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 190 000 €
Estimé : probablement entre 140 000 € et 240 000 €
Total actif
340 261 €▲ 45,0 %
2024 · 234 635 €
Résultat net
51 844 €▲ 42,5 %
2024 · 36 379 €
Fonds de roulement
26 993 €
2024 · -19 334 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
84 633 €
▲ 43,0 %
2025
20192025
Résultat net
51 844 €
▲ 42,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Capitaux propres
123 011 €
▲ 72,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
340 261 €
▲ 45,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Dettes
217 249 €
▲ 32,9 %
2025
20192025
Fonds de roulement
26 993 €
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Solvabilité
36,2 %
▲ 5,8pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
1,13
▲ 0,26
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
15,2 %
▼ 0,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation14 249 €-3 676 €▼ 74,2 %5 603 €▲ 52,4 %-4 309 €3 297 €59 203 €▲ 18×84 633 €▲ 43,0 %
Résultat net7 879 €-4 239 €dans la moitié centrale du secteur▼ 46,2 %3 494 €dans la moitié centrale du secteur▼ 17,6 %-8 162 €en dessous de la moitié centrale du secteur197 €en dessous de la moitié centrale du secteur36 379 €dans la moitié centrale du secteur▲ 185×51 844 €dans la moitié centrale du secteur▲ 42,5 %
Capitaux propres35 021 €-39 260 €dans la moitié centrale du secteur▲ 12,1 %42 753 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,9 %34 591 €dans la moitié centrale du secteur▼ 19,1 %34 788 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,6 %71 167 €dans la moitié centrale du secteur▲ 105 %123 011 €dans la moitié centrale du secteur▲ 72,8 %
Total actif119 003 €-100 997 €dans la moitié centrale du secteur▼ 15,1 %202 416 €dans la moitié centrale du secteur▲ 100 %174 740 €dans la moitié centrale du secteur▼ 13,7 %153 762 €dans la moitié centrale du secteur▼ 12,0 %234 635 €dans la moitié centrale du secteur▲ 52,6 %340 261 €dans la moitié centrale du secteur▲ 45,0 %
Dettes83 982 €-61 737 €▼ 26,5 %159 662 €▲ 159 %140 149 €▼ 12,2 %118 974 €▼ 15,1 %163 468 €▲ 37,4 %217 249 €▲ 32,9 %
Fonds de roulement-26 526 €--20 321 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 23,4 %-21 704 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 6,8 %-43 870 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 102 %-48 479 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 10,5 %-19 334 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 60,1 %26 993 €dans la moitié centrale du secteur
Solvabilité29,4 %-38,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 9,4pp21,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 17,8pp19,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,3pp22,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,8pp30,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 7,7pp36,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,8pp
Liquidité générale0,55-0,60en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,050,82en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,220,60en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,220,49en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,110,87en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,381,13dans la moitié centrale du secteur▲ 0,26
Rentabilité des actifs (ROA)6,6 %-4,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,4pp1,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,5pp-4,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 6,4pp0,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 4,8pp15,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 15,4pp15,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,3pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 43 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est la troisième hausse d'affilée, après la baisse de 2022.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 340 261 €
Actifs immobilisés
105 049 € ▼ 1,5 %
Actifs circulants
235 212 € ▲ 83,8 %
Passif 340 261 €
Capitaux propres
123 011 € ▲ 72,8 %
Dettes
217 249 € ▲ 32,9 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 69,7 % à 63,8 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
87 756 €▲
2024 · 62 136 €
Cash-flow
54 967 €▲
2024 · 39 313 €
Taux d'endettement
1,77▼
2024 · 2,30
ROE
42,1 %▼
2024 · 51,1 %
Couverture des intérêts
6,75▼
2024 · 11,38
Dettes ≤ 1 an
208 219 €▲
2024 · 147 295 €
Dettes > 1 an
9 030 €▼
2024 · 16 173 €
Impôts
19 782 €▲
2024 · 17 364 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 9 626 € | - | 3 025 € | 1 148 € |
| Immobilisations financières | - | - | - | 350 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 3 151 € | 2 337 € | 2 933 € | 3 123 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 24 793 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 17 922 € | 18 765 € | 17 729 € | 3 151 € | 2 337 € | 2 933 € | 3 123 € | ▲ 6,5 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | - | 2 629 € | 2 837 € | 4 931 € | ▲ 73,9 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 33 349 € | 22 927 € | 23 465 € | -1 158 € | 8 262 € | 64 973 € | 92 687 € | ▲ 42,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 14 249 € | 3 676 € | 5 603 € | -4 309 € | 3 297 € | 59 203 € | 84 633 € | ▲ 43,0 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | 19 € | - | 1 € | - |
| Produits financiers récurrents75 | 261 € | 218 € | - | - | 19 € | - | 1 € | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 3 853 € | 3 118 € | 5 459 € | 13 007 € | ▲ 138 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1 939 € | 2 352 € | 1 836 € | 3 853 € | 3 118 € | 5 459 € | 13 007 € | ▲ 138 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 12 570 € | 5 417 € | 3 767 € | -8 162 € | 197 € | 53 744 € | 71 626 € | ▲ 33,3 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 4 691 € | 1 178 € | 274 € | - | - | 17 364 € | 19 782 € | ▲ 13,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 7 879 € | 4 239 € | 3 494 € | -8 162 € | 197 € | 36 379 € | 51 844 € | ▲ 42,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 7 879 € | 4 239 € | 3 494 € | -8 162 € | 197 € | 36 379 € | 51 844 € | ▲ 42,5 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 119 003 € | 100 997 € | 202 416 € | 174 740 € | 153 762 € | 234 635 € | 340 261 € | ▲ 45,0 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 86 024 € | 70 174 € | 102 445 € | 108 919 € | 106 582 € | 106 674 € | 105 049 € | ▼ 1,5 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 36 024 € | 20 174 € | 2 445 € | 8 919 € | 6 582 € | 6 674 € | 4 699 € | ▼ 29,6 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 412 € | - | - | - | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 8 507 € | 6 582 € | 6 674 € | 4 699 € | ▼ 29,6 % |
| Immobilisations financières28 | 50 000 € | 50 000 € | 100 000 € | 100 000 € | 100 000 € | 100 000 € | 100 350 € | ▲ 0,4 % |
| Actifs circulants29/58 | 32 979 € | 30 822 € | 99 971 € | 65 821 € | 47 180 € | 127 962 € | 235 212 € | ▲ 83,8 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 2 563 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 11 737 € | 21 380 € | 98 093 € | 65 708 € | 47 180 € | 127 962 € | 235 212 € | ▲ 83,8 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 57 890 € | 39 362 € | 42 921 € | 99 713 € | ▲ 132 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 7 818 € | 7 818 € | 85 041 € | 135 499 € | ▲ 59,3 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 17 640 € | 5 846 € | 785 € | 113 € | - | - | - | - |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 119 003 € | 100 997 € | 202 416 € | 174 740 € | 153 762 € | 234 635 € | 340 261 € | ▲ 45,0 % |
| Capitaux propres10/15 | 35 021 € | 39 260 € | 42 753 € | 34 591 € | 34 788 € | 71 167 € | 123 011 € | ▲ 72,8 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | 18 600 € | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Réserves13 | 16 421 € | 20 660 € | 24 153 € | 15 991 € | 16 188 € | 52 567 € | 104 411 € | ▲ 98,6 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 14 131 € | 14 328 € | 50 707 € | 102 551 € | ▲ 102 % |
| Dettes17/49 | 83 982 € | 61 737 € | 159 662 € | 140 149 € | 118 974 € | 163 468 € | 217 249 € | ▲ 32,9 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 24 477 € | 10 594 € | 37 988 € | 30 459 € | 23 316 € | 16 173 € | 9 030 € | ▼ 44,2 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 30 459 € | 23 316 € | 16 173 € | 9 030 € | ▼ 44,2 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 59 505 € | 51 143 € | 121 675 € | 109 690 € | 95 659 € | 147 295 € | 208 219 € | ▲ 41,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 16 553 € | 18 622 € | 22 627 € | 22 241 € | ▼ 1,7 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 5 542 € | 4 202 € | 1 914 € | 5 003 € | ▲ 161 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 5 542 € | 4 202 € | 1 914 € | 5 003 € | ▲ 161 % |
| Dettes commerciales44 | 21 526 € | 11 279 € | 36 367 € | 29 158 € | 29 488 € | 56 583 € | 111 647 € | ▲ 97,3 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 29 158 € | 29 488 € | 56 583 € | 111 647 € | ▲ 97,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 18 636 € | 27 189 € | 62 637 € | 69 328 € | ▲ 10,7 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 4 636 € | 27 189 € | 62 637 € | 69 328 € | ▲ 10,7 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 14 000 € | - | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 39 801 € | 16 158 € | 3 534 € | - | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 7 879 € | 4 239 € | 3 494 € | -8 162 € | 197 € | 36 379 € | 51 844 € | ▲ 42,5 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 17 922 € | 18 765 € | 17 729 € | 3 151 € | 2 337 € | 2 933 € | 3 123 € | ▲ 6,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 25 802 € | 23 004 € | 21 223 € | -5 011 € | 2 534 € | 39 313 € | 54 967 € | ▲ 39,8 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2 916 € | -50 000 € | -9 626 € | 0 € | -3 025 € | -1 498 € | ▲ 50,5 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -11 794 € | -5 061 € | -672 € | - | - | - | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 34 693 entreprises avaient le même profil que AHEAD aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,3 %
existait encore
3,9 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à AHEAD : 0,3 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 34 693 entreprises, pas d'une prévision pour AHEAD. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 12 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2025 | schéma micro | 04-02-2026 | 2026-00033376 | |
| 30-06-2024 | schéma micro | 06-02-2025 | 2025-00029706 | |
| 30-06-2023 | schéma micro | 02-02-2024 | 2024-00025413 | |
| 30-06-2022 | schéma micro | 31-01-2023 | 2023-00016482 | |
| 30-06-2021 | schéma micro | 15-03-2022 | 2022-07600323 | |
| 30-06-2020 | schéma micro | 01-02-2021 | 2021-04600062 | |
| 30-06-2019 | schéma micro | 31-01-2020 | 2020-03100586 | |
| 30-06-2018 | schéma micro | 14-08-2018 | 2018-45300128 | |
| 30-06-2017 | schéma micro | 01-02-2018 | 2018-03800584 | |
| 30-06-2016 | schéma abrégé | 17-01-2017 | 2017-01700150 |