Agulhas
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 15-06-2026 à la BNB les 7 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 190 000 €
Estimé : probablement entre 140 000 € et 230 000 €
Total actif
112 297 €▼ 28,3 %
2024 · 156 700 €
Résultat net
66 116 €▼ 42,2 %
2024 · 114 445 €
Fonds de roulement
14 409 €▼ 86,7 %
2024 · 108 639 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
83 504 €
▼ 43,2 %
2025
20192025
Résultat net
66 116 €
▼ 42,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Capitaux propres
41 116 €
▼ 70,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
112 297 €
▼ 28,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Dettes
71 180 €
▲ 294 %
2025
20192025
Fonds de roulement
14 409 €
▼ 86,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Solvabilité
36,6 %
▼ 51,9pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
1,20
▼ 5,88
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
58,9 %
▼ 14,2pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation7 489 €-61 731 €▲ 724 %84 856 €▲ 37,5 %93 485 €▲ 10,2 %150 312 €▲ 60,8 %147 056 €▼ 2,2 %83 504 €▼ 43,2 %
Résultat net5 888 €-49 133 €dans la moitié centrale du secteur▲ 734 %69 599 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 41,7 %75 893 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,0 %117 757 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 55,2 %114 445 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,8 %66 116 €dans la moitié centrale du secteur▼ 42,2 %
Capitaux propres25 888 €-74 221 €dans la moitié centrale du secteur▲ 187 %143 020 €dans la moitié centrale du secteur▲ 92,7 %108 113 €dans la moitié centrale du secteur▼ 24,4 %145 037 €dans la moitié centrale du secteur▲ 34,2 %138 623 €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,4 %41 116 €dans la moitié centrale du secteur▼ 70,3 %
Total actif37 231 €-81 392 €dans la moitié centrale du secteur▲ 119 %154 119 €dans la moitié centrale du secteur▲ 89,4 %119 615 €dans la moitié centrale du secteur▼ 22,4 %157 891 €dans la moitié centrale du secteur▲ 32,0 %156 700 €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,8 %112 297 €dans la moitié centrale du secteur▼ 28,3 %
Dettes11 343 €-7 172 €▼ 36,8 %11 100 €▲ 54,8 %11 502 €▲ 3,6 %12 853 €▲ 11,8 %18 076 €▲ 40,6 %71 180 €▲ 294 %
Fonds de roulement27 981 €-72 611 €dans la moitié centrale du secteur▲ 160 %141 961 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 95,5 %107 605 €dans la moitié centrale du secteur▼ 24,2 %120 760 €dans la moitié centrale du secteur▲ 12,2 %108 639 €dans la moitié centrale du secteur▼ 10,0 %14 409 €dans la moitié centrale du secteur▼ 86,7 %
Solvabilité69,5 %-91,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 21,7pp92,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,6pp90,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,4pp91,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,5pp88,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,4pp36,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 51,9pp
Liquidité générale4,16-11,12au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,9613,79au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,6610,36au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,4310,53au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,177,09au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,441,20dans la moitié centrale du secteur▼ 5,88
Rentabilité des actifs (ROA)15,8 %-60,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 44,6pp45,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 15,2pp63,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,3pp74,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,1pp73,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,5pp58,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 14,2pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 43 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021. C'est la deuxième baisse d'affilée.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 112 297 €
Actifs immobilisés
26 867 € ▼ 11,1 %
Actifs circulants
85 430 € ▼ 32,5 %
Passif 112 297 €
Capitaux propres
41 116 € ▼ 70,3 %
Dettes
71 180 € ▲ 294 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 11,5 % à 63,4 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
89 390 €▼
2024 · 151 532 €
Cash-flow
72 003 €▼
2024 · 118 921 €
Taux d'endettement
1,73▲
2024 · 0,13
ROE
160,8 %▲
2024 · 82,6 %
Couverture des intérêts
plus de 100
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
71 020 €▲
2024 · 17 849 €
Impôts
16 851 €▼
2024 · 32 140 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | - | 26 015 € | 10 228 € | 2 542 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 551 € | 551 € | 2 064 € | 4 476 € | 5 886 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 442 € | 450 € | 551 € | 551 € | 2 064 € | 4 476 € | 5 886 € | ▲ 31,5 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 243 € | 952 € | 813 € | 837 € | 862 € | ▲ 2,9 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 8 070 € | 62 572 € | 85 649 € | 94 988 € | 153 189 € | 152 369 € | 90 252 € | ▼ 40,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 7 489 € | 61 731 € | 84 856 € | 93 485 € | 150 312 € | 147 056 € | 83 504 € | ▼ 43,2 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | 2 722 € | 1 872 € | 274 € | - | 1 € | - |
| Produits financiers récurrents75 | - | - | 2 722 € | 1 872 € | 274 € | - | 1 € | - |
| Charges financières65/66B | - | - | 128 € | 195 € | 517 € | 471 € | 537 € | ▲ 13,9 % |
| Charges financières récurrentes65 | 23 € | 50 € | 128 € | 195 € | 517 € | 471 € | 537 € | ▲ 13,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 7 466 € | 61 681 € | 87 450 € | 95 161 € | 150 068 € | 146 585 € | 82 968 € | ▼ 43,4 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 1 578 € | 12 548 € | 17 851 € | 19 268 € | 32 311 € | 32 140 € | 16 851 € | ▼ 47,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 5 888 € | 49 133 € | 69 599 € | 75 893 € | 117 757 € | 114 445 € | 66 116 € | ▼ 42,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 5 888 € | 49 133 € | 69 599 € | 75 893 € | 117 757 € | 114 445 € | 66 116 € | ▼ 42,2 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 37 231 € | 81 392 € | 154 119 € | 119 615 € | 157 891 € | 156 700 € | 112 297 € | ▼ 28,3 % |
| Frais d'établissement20 | 408 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Actifs immobilisés21/28 | - | 1 610 € | 1 059 € | 509 € | 24 460 € | 30 211 € | 26 867 € | ▼ 11,1 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | - | 1 610 € | 1 059 € | 509 € | 24 460 € | 30 211 € | 26 867 € | ▼ 11,1 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | 1 059 € | 509 € | - | - | 992 € | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | - | - | 3 196 € | 2 530 € | ▼ 20,8 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | - | 24 460 € | 27 016 € | 23 345 € | ▼ 13,6 % |
| Actifs circulants29/58 | 36 824 € | 79 783 € | 153 060 € | 119 106 € | 133 431 € | 126 489 € | 85 430 € | ▼ 32,5 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | 117 000 € | 23 500 € | - | - | - | - |
| Autres créances291 | - | - | 117 000 € | 23 500 € | - | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 922 € | 7 670 € | 18 998 € | 745 € | 57 707 € | 66 265 € | 9 960 € | ▼ 85,0 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 10 285 € | - | 57 018 € | 65 000 € | 5 932 € | ▼ 90,9 % |
| Autres créances41 | - | - | 8 713 € | 745 € | 689 € | 1 265 € | 4 028 € | ▲ 218 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 35 902 € | 20 113 € | 17 063 € | 94 861 € | 74 874 € | 59 374 € | 75 470 € | ▲ 27,1 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | 850 € | 850 € | - | - |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 37 231 € | 81 392 € | 154 119 € | 119 615 € | 157 891 € | 156 700 € | 112 297 € | ▼ 28,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 25 888 € | 74 221 € | 143 020 € | 108 113 € | 145 037 € | 138 623 € | 41 116 € | ▼ 70,3 % |
| Apport10/11 | - | - | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | = |
| Réserves13 | 5 888 € | 54 221 € | 123 020 € | 88 113 € | 125 037 € | 118 623 € | 21 116 € | ▼ 82,2 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | 123 020 € | 88 113 € | 125 037 € | 118 623 € | 21 116 € | ▼ 82,2 % |
| Dettes17/49 | 11 343 € | 7 172 € | 11 100 € | 11 502 € | 12 853 € | 18 076 € | 71 180 € | ▲ 294 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 8 843 € | 7 172 € | 11 100 € | 11 502 € | 12 671 € | 17 849 € | 71 020 € | ▲ 298 % |
| Dettes commerciales44 | 5 084 € | 30 € | 2 231 € | 168 € | 168 € | 239 € | 6 817 € | ▲ 28× |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 2 231 € | 168 € | 168 € | 239 € | 6 817 € | ▲ 28× |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 8 068 € | 8 076 € | 7 737 € | 8 628 € | 10 120 € | ▲ 17,3 % |
| Impôts450/3 | - | - | 5 205 € | 5 184 € | 4 779 € | 5 631 € | 7 134 € | ▲ 26,7 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | 2 863 € | 2 892 € | 2 958 € | 2 997 € | 2 986 € | ▼ 0,4 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | 800 € | 3 258 € | 4 765 € | 8 982 € | 54 084 € | ▲ 502 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | 182 € | 227 € | 160 € | ▼ 29,6 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 5 888 € | 49 133 € | 69 599 € | 75 893 € | 117 757 € | 114 445 € | 66 116 € | ▼ 42,2 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 442 € | 450 € | 551 € | 551 € | 2 064 € | 4 476 € | 5 886 € | ▲ 31,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 6 331 € | 49 582 € | 70 149 € | 76 444 € | 119 822 € | 118 921 € | 72 003 € | ▼ 39,5 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | - | 0 € | 0 € | -26 015 € | -10 228 € | -2 542 € | ▲ 75,1 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -15 789 € | -3 050 € | 77 798 € | -19 987 € | -15 500 € | 16 096 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 26 972 entreprises avaient le même profil que Agulhas aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,9 % existaient encore et 1,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
94,9 %
existait encore
3,4 %
a cessé autrement
1,6 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à Agulhas est plus basse : < 0,1 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur Agulhas que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 26 972 entreprises, pas d'une prévision pour Agulhas. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (7)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 15-06-2026 | 2026-00160990 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 23-06-2025 | 2025-00165244 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 20-06-2024 | 2024-00146600 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 15-06-2023 | 2023-00128731 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 16-06-2022 | 2022-20067201 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 16-06-2021 | 2021-20500300 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 22-07-2020 | 2020-32400576 |