AdaStone
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés 24 jours après le délai Déposés le 24 novembre 2025, délai 31 octobre 2025 (7 mois après la clôture du 31 mars 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2025-00570089.
Comptes annuels 2025 déposés le 24-11-2025 PDF les 4 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 190 000 €
Estimé : probablement entre 140 000 € et 240 000 €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
5 178 €▼ 54,0 %
2024 · 11 259 €
Fonds de roulement
69 014 €▼ 6,3 %
2024 · 73 636 €
Aperçu pluriannuel
2022 à 2025, 4 exercicesRésultat d'exploitation
16 676 €
▼ 36,2 %
2025
20222025
Résultat net
5 178 €
▼ 54,0 %
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Capitaux propres
70 869 €
▲ 7,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Total actif
1,0 M €
▲ 12,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Dettes
946 097 €
▲ 13,2 %
2025
20222025
Fonds de roulement
69 014 €
▼ 6,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Solvabilité
7,0 %
▼ 0,3pp
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Liquidité générale
1,07
▼ 0,02
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Rentabilité des actifs (ROA)
0,5 %
▼ 0,7pp
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Personnel (ETP)
1
=
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2022202320242025
Résultat d'exploitation0,02 M €-0,02 M €▲ 9,1 %0,03 M €▲ 51,8 %0,02 M €▼ 36,2 %
Résultat net0,006 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,008 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 22,4 %0,01 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 41,7 %0,005 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 54,0 %
Capitaux propres0,05 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,05 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 17,1 %0,07 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 20,7 %0,07 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 7,9 %
Total actif0,7 M €dans la moitié centrale du secteur-0,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,2 %0,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,6 %1,0 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 12,8 %
Dettes0,7 M €-0,8 M €▲ 22,6 %0,8 M €▲ 0,3 %0,9 M €▲ 13,2 %
Fonds de roulement0,07 M €dans la moitié centrale du secteur-0,06 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,0 %0,07 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 13,8 %0,07 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,3 %
Solvabilité6,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur-6,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,3pp7,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,2pp7,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,3pp
Liquidité générale1,11dans la moitié centrale du secteur-1,08dans la moitié centrale du secteur▼ 0,031,09dans la moitié centrale du secteur▲ 0,011,07dans la moitié centrale du secteur▼ 0,02
Rentabilité des actifs (ROA)0,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur-0,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur=1,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,4pp0,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,7pp
Personnel (ETP)1,7en dessous de la moitié centrale du secteur1en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 41,2 %1en dessous de la moitié centrale du secteur=
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Activités juridiques & comptables (NACE 69). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 36 % à celui de 2024.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 1,0 M €
Actifs immobilisés
1 855 € ▼ 56,7 %
Actifs circulants
1,0 M € ▲ 13,1 %
Passif 1,0 M €
Capitaux propres
70 869 € ▲ 7,9 %
Dettes
946 097 € ▲ 13,2 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 92,7 % à 93,0 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
19 156 €▼
2024 · 38 698 €
Cash-flow
7 658 €▼
2024 · 23 815 €
Taux d'endettement
13,35▲
2024 · 12,73
ROE
7,3 %▼
2024 · 17,1 %
Couverture des intérêts
2,45▼
2024 · 4,09
Dettes ≤ 1 an
946 097 €▲
2024 · 823 722 €
Impôts
5 671 €▲
2024 · 5 476 €
Frais de personnel
52 124 €▼
2024 · 52 777 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-03-2023 | 31-03-2024 |
|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 1 | 1 |
| à temps plein | 1 | 1 |
| à temps partiel | - | 0 |
| en équivalents temps plein | 1 | 1 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 1,7 | 1 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 1 | 1 |
| Entrées | 8 | 1 |
| Sorties | 8 | 1 |
Source : bilan social des comptes annuels 2023 à 2024
Investissements
| Poste | 31-03-2022 | 31-03-2023 | 31-03-2024 | 31-03-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 19 359 € | 7 440 € | - | - |
| Immobilisations incorporelles | 16 975 € | - | - | - |
| Immobilisations financières | 325 € | - | - | 50 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 14 147 € | 13 110 € | 12 556 € | 2 480 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 45 782 € | 63 432 € | 52 777 € | 52 124 € | ▼ 1,2 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 14 147 € | 13 110 € | 12 556 € | 2 480 € | ▼ 80,2 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 348 € | 348 € | 1 058 € | 8 557 € | ▲ 709 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 76 067 € | 94 113 € | 92 533 € | 79 837 € | ▼ 13,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 15 790 € | 17 224 € | 26 142 € | 16 676 € | ▼ 36,2 % |
| Produits financiers75/76B | 35 € | 820 € | 47 € | 1 978 € | ▲ 42× |
| Produits financiers récurrents75 | 35 € | 820 € | 47 € | 1 978 € | ▲ 42× |
| Charges financières65/66B | 5 580 € | 4 385 € | 9 454 € | 7 805 € | ▼ 17,4 % |
| Charges financières récurrentes65 | 5 580 € | 4 385 € | 9 454 € | 7 805 € | ▼ 17,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 10 244 € | 13 659 € | 16 735 € | 10 849 € | ▼ 35,2 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 3 755 € | 5 715 € | 5 476 € | 5 671 € | ▲ 3,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 6 489 € | 7 943 € | 11 259 € | 5 178 € | ▼ 54,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 6 489 € | 7 943 € | 11 259 € | 5 178 € | ▼ 54,0 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||
| Total de l'actif20/58 | 0,7 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | ▲ 12,8 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,004 M € | 0,002 M € | ▼ 56,7 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 0,01 M € | 0,005 M € | - | - | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,004 M € | 0,001 M € | ▼ 62,6 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,004 M € | 0,001 M € | ▼ 62,6 % |
| Immobilisations financières28 | 325 € | 325 € | 325 € | 375 € | ▲ 15,4 % |
| Actifs circulants29/58 | 0,7 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | ▲ 13,1 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | ▲ 21,4 % |
| Créances commerciales40 | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | ▲ 15,3 % |
| Autres créances41 | 0,002 M € | - | 0,06 M € | 0,1 M € | ▲ 88,7 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,1 M € | 0,08 M € | ▼ 20,7 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 0,03 M € | 0,007 M € | 0,04 M € | 0,01 M € | ▼ 62,6 % |
| Passif | |||||
| Total du passif10/49 | 0,7 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | ▲ 12,8 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | ▲ 7,9 % |
| Apport10/11 | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 0,006 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▲ 20,2 % |
| Dettes17/49 | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | ▲ 13,2 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | - | - |
| Dettes financières170/4 | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,6 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | ▲ 14,9 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 0,01 M € | 0,009 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | ▲ 1,0 % |
| Dettes financières43 | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | = |
| Établissements de crédit430/8 | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | = |
| Dettes commerciales44 | 0,5 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | ▲ 18,6 % |
| Fournisseurs440/4 | 0,5 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | ▲ 18,6 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 0,004 M € | 0,05 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▼ 13,4 % |
| Impôts450/3 | 0,004 M € | 0,04 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | ▲ 3,9 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 181 € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,009 M € | ▼ 22,5 % |
| Autres dettes47/48 | 0,05 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | ▼ 23,1 % |
| Comptes de régularisation492/3 | 0,007 M € | - | - | - | - |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 6 489 € | 7 943 € | 11 259 € | 5 178 € | ▼ 54,0 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 14 147 € | 13 110 € | 12 556 € | 2 480 € | ▼ 80,2 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 20 636 € | 21 054 € | 23 815 € | 7 658 € | ▼ 67,8 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -7 440 € | 0 € | -50 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 136 007 € | -209 955 € | -20 537 € | ▲ 90,2 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 1 251 entreprises avaient le même profil que AdaStone aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,4 % existaient encore et 2,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité sous 10 %
- bénéfice sous 5 % du bilan
94,4 %
existait encore
2,7 %
a cessé autrement
2,6 %
a fait faillite
Encore 0,3 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à AdaStone est plus basse : 0,4 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur AdaStone que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 1 251 entreprises, pas d'une prévision pour AdaStone. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.