2UPGRADE
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 01-07-2026 à la BNB les 5 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 190 000 €
Estimé : probablement entre 110 000 € et 380 000 €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
12 479 €
2024 · -25 614 €
Fonds de roulement
2 804 €
2024 · -14 971 €
Aperçu pluriannuel
2021 à 2025, 5 exercicesRésultat d'exploitation
20 710 €
2025
20212025
Résultat net
12 479 €
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Capitaux propres
3 269 €
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Total actif
27 902 €
▼ 26,6 %
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Dettes
24 634 €
▼ 47,9 %
2025
20212025
Fonds de roulement
2 804 €
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Solvabilité
11,7 %
▲ 35,9pp
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Liquidité générale
1,11
▲ 0,43
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Rentabilité des actifs (ROA)
44,7 %
▲ 112,1pp
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation19 995 €-13 756 €▼ 31,2 %-6 825 €-21 454 €▼ 214 %20 710 €
Résultat net15 163 €dans la moitié centrale du secteur-8 545 €dans la moitié centrale du secteur▼ 43,6 %-9 305 €en dessous de la moitié centrale du secteur-25 614 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 175 %12 479 €dans la moitié centrale du secteur
Capitaux propres17 163 €dans la moitié centrale du secteur-25 709 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 49,8 %16 403 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 36,2 %-9 211 €en dessous de la moitié centrale du secteur3 269 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Total actif56 851 €en dessous de la moitié centrale du secteur-71 842 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 26,4 %79 291 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 10,4 %38 029 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 52,0 %27 902 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 26,6 %
Dettes39 687 €-46 133 €▲ 16,2 %62 887 €▲ 36,3 %47 240 €▼ 24,9 %24 634 €▼ 47,9 %
Fonds de roulement21 631 €dans la moitié centrale du secteur-22 745 €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,2 %10 662 €dans la moitié centrale du secteur▼ 53,1 %-14 971 €en dessous de la moitié centrale du secteur2 804 €dans la moitié centrale du secteur
Solvabilité30,2 %dans la moitié centrale du secteur-35,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,6pp20,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 15,1pp-24,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 44,9pp11,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 35,9pp
Liquidité générale1,77dans la moitié centrale du secteur-1,59dans la moitié centrale du secteur▼ 0,181,18dans la moitié centrale du secteur▼ 0,410,68en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,501,11dans la moitié centrale du secteur▲ 0,43
Rentabilité des actifs (ROA)26,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-11,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 14,8pp-11,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 23,6pp-67,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 55,6pp44,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 112,1pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est un bénéfice de 20 710 €, après une perte de 21 454 € en 2024. C'est le résultat le plus élevé depuis 2021.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 27 902 €
Actifs immobilisés
464 € ▼ 91,9 %
Actifs circulants
27 438 € ▼ 15,0 %
Passif 27 902 €
Capitaux propres
3 269 €
Dettes
24 634 €
La part des dettes dans le total du bilan est de 88,3 %.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
22 157 €▲
2024 · -19 388 €
Cash-flow
13 925 €▲
2024 · -23 549 €
Liquidité immédiate
0,92▲
2024 · 0,54
Taux d'endettement
7,54
ROE
381,8 %
Couverture des intérêts
17,76▲
2024 · -8,86
Dettes ≤ 1 an
24 634 €▼
2024 · 47 240 €
Impôts
3 738 €▲
2024 · 2 147 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 6 877 € | 1 348 € | 1 198 € | - | 22 548 € |
| Immobilisations financières | 1 480 € | 55 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 1 185 € | 1 836 € | 2 536 € | 2 065 € | 1 446 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 1 185 € | 1 836 € | 2 536 € | 2 065 € | 1 446 € | ▼ 30,0 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 1 411 € | 2 002 € | 3 436 € | 15 205 € | 8 295 € | ▼ 45,4 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | 3 372 € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 22 590 € | 17 595 € | -853 € | -4 183 € | 33 823 € | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 19 995 € | 13 756 € | -6 825 € | -21 454 € | 20 710 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | 41 € | - | 174 € | 605 € | ▲ 247 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | 41 € | - | 174 € | 605 € | ▲ 247 % |
| Charges financières65/66B | 2 179 € | 2 230 € | 2 265 € | 2 187 € | 5 098 € | ▲ 133 % |
| Charges financières récurrentes65 | 2 179 € | 2 230 € | 2 265 € | 2 187 € | 1 248 € | ▼ 43,0 % |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | - | - | 3 850 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 17 816 € | 11 567 € | -9 090 € | -23 467 € | 16 218 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 2 653 € | 3 022 € | 215 € | 2 147 € | 3 738 € | ▲ 74,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 15 163 € | 8 545 € | -9 305 € | -25 614 € | 12 479 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 15 163 € | 8 545 € | -9 305 € | -25 614 € | 12 479 € | - |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 56 851 € | 71 842 € | 79 291 € | 38 029 € | 27 902 € | ▼ 26,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 7 173 € | 10 590 € | 9 251 € | 5 760 € | 464 € | ▼ 91,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 5 693 € | 5 205 € | 3 866 € | 1 800 € | 354 € | ▼ 80,3 % |
| Installations, machines et outillage23 | 2 152 € | 1 603 € | 1 054 € | 593 € | 194 € | ▼ 67,2 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 2 808 € | 3 026 € | 2 394 € | 947 € | 57 € | ▼ 94,0 % |
| Location-financement et droits similaires25 | 733 € | 575 € | 418 € | 260 € | 103 € | ▼ 60,5 % |
| Immobilisations financières28 | 1 480 € | 5 385 € | 5 385 € | 3 960 € | 110 € | ▼ 97,2 % |
| Actifs circulants29/58 | 49 678 € | 61 253 € | 70 040 € | 32 269 € | 27 438 € | ▼ 15,0 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 7 632 € | 15 475 € | 16 910 € | 6 796 € | 4 857 € | ▼ 28,5 % |
| Stocks30/36 | 7 632 € | 15 475 € | 16 910 € | 6 796 € | 4 857 € | ▼ 28,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 9 693 € | 19 248 € | 45 255 € | 16 950 € | 14 211 € | ▼ 16,2 % |
| Créances commerciales40 | 4 724 € | 16 248 € | 45 255 € | 16 616 € | 12 746 € | ▼ 23,3 % |
| Autres créances41 | 4 969 € | 2 999 € | - | 333 € | 1 464 € | ▲ 339 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 32 353 € | 24 764 € | 6 423 € | 5 650 € | 6 282 € | ▲ 11,2 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | 1 766 € | 1 452 € | 2 873 € | 2 089 € | ▼ 27,3 % |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 56 851 € | 71 842 € | 79 291 € | 38 029 € | 27 902 € | ▼ 26,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 17 163 € | 25 709 € | 16 403 € | -9 211 € | 3 269 € | - |
| Apport10/11 | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 15 163 € | 23 709 € | 14 403 € | -11 211 € | 1 269 € | - |
| Dettes17/49 | 39 687 € | 46 133 € | 62 887 € | 47 240 € | 24 634 € | ▼ 47,9 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 11 640 € | 7 626 € | 3 510 € | - | - | - |
| Dettes financières170/4 | 11 640 € | 7 626 € | 3 510 € | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 28 047 € | 38 508 € | 59 378 € | 47 240 € | 24 634 € | ▼ 47,9 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 3 915 € | 4 014 € | 4 116 € | 3 510 € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 6 318 € | 10 242 € | 45 862 € | 36 720 € | 12 227 € | ▼ 66,7 % |
| Fournisseurs440/4 | 6 318 € | 10 242 € | 45 862 € | 36 720 € | 12 227 € | ▼ 66,7 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | 7 506 € | 6 049 € | - | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 9 282 € | 15 509 € | 8 021 € | 6 452 € | 2 376 € | ▼ 63,2 % |
| Impôts450/3 | 8 149 € | 11 496 € | 8 021 € | 4 704 € | 1 176 € | ▼ 75,0 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 1 133 € | 4 013 € | - | 1 748 € | 1 200 € | ▼ 31,4 % |
| Autres dettes47/48 | 1 027 € | 2 693 € | 1 379 € | 558 € | 10 031 € | ▲ 18× |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 15 163 € | 8 545 € | -9 305 € | -25 614 € | 12 479 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 1 185 € | 1 836 € | 2 536 € | 2 065 € | 1 446 € | ▼ 30,0 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 16 348 € | 10 381 € | -6 769 € | -23 549 € | 13 925 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -5 253 € | -1 198 € | 1 425 € | 3 850 € | ▲ 170 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -7 589 € | -18 341 € | -773 € | 632 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 713 entreprises avaient le même profil que 2UPGRADE aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,8 % existaient encore et 1,8 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,8 %
existait encore
2,2 %
a cessé autrement
1,8 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à 2UPGRADE : 1,3 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 713 entreprises, pas d'une prévision pour 2UPGRADE. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (5)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 01-07-2026 | 2026-00246966 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 09-07-2025 | 2025-00247357 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 24-09-2024 | 2024-00469580 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 29-09-2023 | 2023-00480469 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 14-08-2022 | 2022-20286984 |