Vanessa Moretti : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
Vanessa Moretti
Principaux mouvements
- Valeurs disponibles +35 134 €
hausse de 35 134 € (+52,0%), de 67 630 € à 102 764 €
surtout Autres dettes (+55 520 €) et Résultat de l'exercice (+44 351 €)
- Créances à un an au plus -20 193 €
baisse de 20 193 € (-99,6%), de 20 271 € à 78 €
dont Créances commerciales: -12 100 €
- Placements de trésorerie +12 380 €
hausse de 12 380 € (+12,5%), de 98 661 € à 111 041 €
- Immobilisations corporelles -11 921 €
baisse de 11 921 € (-24,7%), de 48 302 € à 36 381 €
dont Mobilier et matériel roulant: -7 966 €
- Autres dettes +55 520 €
hausse de 55 520 € (+158,1%), de 35 115 € à 90 636 €
- Réserves -42 412 €
baisse de 42 412 € (-23,0%), de 184 505 € à 142 093 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales +3 952 €
hausse de 3 952 € (+55976,3%), de 7 € à 3 959 €
- Marge brute d'exploitation -3 814 €
baisse de 3 814 € (-4,8%), de 79 004 € à 75 190 €
- Impôts -1 599 €
baisse de 1 599 € (-8,0%), de 19 884 € à 18 285 €
- Amortissements +1 461 €
hausse de 1 461 € (+13,2%), de 11 059 € à 12 521 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 234 864 € | 250 264 € | +15 400 € | +6,6% |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 48 302 € | 36 381 € | -11 921 € | -24,7% |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 48 302 € | 36 381 € | -11 921 € | -24,7% |
| Terrains et constructions | 22 | 12 262 € | 9 578 € | -2 684 € | -21,9% |
| Installations, machines et outillage | 23 | 3 699 € | 2 428 € | -1 271 € | -34,4% |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 32 341 € | 24 375 € | -7 966 € | -24,6% |
| Actifs circulants | 29/58 | 186 562 € | 213 883 € | +27 321 € | +14,6% |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 20 271 € | 78 € | -20 193 € | -99,6% |
| Créances commerciales | 40 | 12 100 € | - | -12 100 € | |
| Autres créances | 41 | 8 171 € | 78 € | -8 093 € | -99,0% |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 98 661 € | 111 041 € | +12 380 € | +12,5% |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 67 630 € | 102 764 € | +35 134 € | +52,0% |
| Total du passif | 10/49 | 234 864 € | 250 264 € | +15 400 € | +6,6% |
| Capitaux propres | 10/15 | 190 705 € | 148 293 € | -42 412 € | -22,2% |
| Apport | 10/11 | 6 200 € | 6 200 € | = | 0,0% |
| Réserves | 13 | 184 505 € | 142 093 € | -42 412 € | -23,0% |
| Réserves disponibles | 133 | 184 505 € | 142 093 € | -42 412 € | -23,0% |
| Dettes | 17/49 | 44 159 € | 101 971 € | +57 811 € | +130,9% |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 44 159 € | 101 971 € | +57 811 € | +130,9% |
| Dettes commerciales | 44 | 9 037 € | 7 376 € | -1 661 € | -18,4% |
| Fournisseurs | 440/4 | 9 037 € | 7 376 € | -1 661 € | -18,4% |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 7 € | 3 959 € | +3 952 € | +55976,3% |
| Impôts | 450/3 | 7 € | 3 959 € | +3 952 € | +55976,3% |
| Autres dettes | 47/48 | 35 115 € | 90 636 € | +55 520 € | +158,1% |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | - | 299 € | +299 € | |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 11 059 € | 12 521 € | +1 461 € | +13,2% |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 194 € | 337 € | +143 € | +73,9% |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 79 004 € | 75 190 € | -3 814 € | -4,8% |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 67 751 € | 62 033 € | -5 718 € | -8,4% |
| Produits financiers | 75/76B | 973 € | 673 € | -300 € | -30,8% |
| Produits financiers récurrents | 75 | 973 € | 673 € | -300 € | -30,8% |
| Charges financières | 65/66B | 159 € | 70 € | -89 € | -55,9% |
| Charges financières récurrentes | 65 | 159 € | 70 € | -89 € | -55,9% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 68 565 € | 62 636 € | -5 929 € | -8,6% |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 19 884 € | 18 285 € | -1 599 € | -8,0% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 48 681 € | 44 351 € | -4 330 € | -8,9% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 48 681 € | 44 351 € | -4 330 € | -8,9% |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 30 septembre 2024 et le 30 septembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 6 octobre 2026 via checked.be.