RED CODE : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
RED CODE
Principaux mouvements
- Immobilisations financières +3,1 M €
hausse de 3,1 M € (+76,1%), de 4,0 M € à 7,1 M €
- Valeurs disponibles +483 344 €
hausse de 483 344 € (+1586,2%), de 30 473 € à 513 816 €
surtout Dettes > 1 an échéant dans l'année (+2,8 M €) et Créances à un an au plus (+218 518 €)
- Créances à un an au plus -218 518 €
baisse de 218 518 € (-41,0%), de 533 257 € à 314 739 €
dont Autres créances: -147 726 €
- Placements de trésorerie -153 688 €
baisse de 153 688 € (-30,3%), de 506 778 € à 353 089 €
- Immobilisations corporelles -125 374 €
baisse de 125 374 € (-5,6%), de 2,2 M € à 2,1 M €
dont Terrains et constructions: -83 130 €
- Dettes > 1 an échéant dans l'année +2,8 M €
hausse de 2,8 M € (+25196,6%), de 11 148 € à 2,8 M €
- Réserves +195 214 €
hausse de 195 214 € (+2,9%), de 6,8 M € à 7,0 M €
dont Réserves disponibles: +209 700 €
- Produits financiers +228 848 €
hausse de 228 848 € (+1470,8%), de 15 559 € à 244 407 €
- Marge brute d'exploitation -183 391 €
baisse de 183 391 € (-51,0%), de 359 649 € à 176 258 €
- Frais de personnel +14 172 €
hausse de 14 172 € (+28,7%), de 49 360 € à 63 532 €
- Charges financières +12 435 €
hausse de 12 435 € (+577,9%), de 2 152 € à 14 586 €
- Autres charges d'exploitation +5 961 €
hausse de 5 961 € (+59,7%), de 9 988 € à 15 949 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 7 383 417 € | 10 375 696 € | +3,0 M € | +40,5% |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 6 256 733 € | 9 181 627 € | +2,9 M € | +46,7% |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 2 248 364 € | 2 122 990 € | -125 374 € | -5,6% |
| Terrains et constructions | 22 | 2 097 439 € | 2 014 309 € | -83 130 € | -4,0% |
| Installations, machines et outillage | 23 | 4 421 € | 5 741 € | +1 321 € | +29,9% |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 146 504 € | 102 939 € | -43 565 € | -29,7% |
| Immobilisations financières | 28 | 4 008 370 € | 7 058 638 € | +3,1 M € | +76,1% |
| Actifs circulants | 29/58 | 1 126 683 € | 1 194 069 € | +67 386 € | +6,0% |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 533 257 € | 314 739 € | -218 518 € | -41,0% |
| Créances commerciales | 40 | 134 444 € | 63 652 € | -70 792 € | -52,7% |
| Autres créances | 41 | 398 813 € | 251 087 € | -147 726 € | -37,0% |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 506 778 € | 353 089 € | -153 688 € | -30,3% |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 30 473 € | 513 816 € | +483 344 € | +1586,2% |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 56 176 € | 12 424 € | -43 752 € | -77,9% |
| Total du passif | 10/49 | 7 383 417 € | 10 375 696 € | +3,0 M € | +40,5% |
| Capitaux propres | 10/15 | 6 872 209 € | 7 067 423 € | +195 214 € | +2,8% |
| Apport | 10/11 | 61 500 € | 61 500 € | = | 0,0% |
| Capital | 10 | 61 500 € | 61 500 € | = | 0,0% |
| Capital souscrit | 100 | 61 500 € | 61 500 € | = | 0,0% |
| Réserves | 13 | 6 810 709 € | 7 005 923 € | +195 214 € | +2,9% |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 16 818 € | 16 818 € | = | 0,0% |
| Réserve légale | 130 | 16 818 € | 16 818 € | = | 0,0% |
| Réserves immunisées | 132 | 124 018 € | 109 532 € | -14 486 € | -11,7% |
| Réserves disponibles | 133 | 6 669 872 € | 6 879 573 € | +209 700 € | +3,1% |
| Provisions et impôts différés | 16 | 31 005 € | 27 383 € | -3 622 € | -11,7% |
| Impôts différés | 168 | 31 005 € | 27 383 € | -3 622 € | -11,7% |
| Dettes | 17/49 | 480 203 € | 3 280 891 € | +2,8 M € | +583,2% |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 175 279 € | 165 201 € | -10 078 € | -5,7% |
| Dettes financières | 170/4 | 163 282 € | 153 204 € | -10 078 € | -6,2% |
| Autres dettes | 178/9 | 11 997 € | 11 997 € | = | 0,0% |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 303 524 € | 3 115 689 € | +2,8 M € | +926,5% |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 11 148 € | 2 820 179 € | +2,8 M € | +25196,6% |
| Dettes commerciales | 44 | 17 664 € | 30 012 € | +12 348 € | +69,9% |
| Fournisseurs | 440/4 | 17 664 € | 30 012 € | +12 348 € | +69,9% |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 25 530 € | 16 805 € | -8 725 € | -34,2% |
| Impôts | 450/3 | 19 522 € | 10 582 € | -8 939 € | -45,8% |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 6 009 € | 6 223 € | +214 € | +3,6% |
| Autres dettes | 47/48 | 249 181 € | 248 693 € | -489 € | -0,2% |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 1 401 € | 0 € | -1 401 € | -100,0% |
| Produits d'exploitation non récurrents | 76A | 5 628 € | 0 € | -5 628 € | -100,0% |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 49 360 € | 63 532 € | +14 172 € | +28,7% |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 130 682 € | 134 475 € | +3 793 € | +2,9% |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 9 988 € | 15 949 € | +5 961 € | +59,7% |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 359 649 € | 176 258 € | -183 391 € | -51,0% |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 169 619 € | -37 699 € | -207 317 € | |
| Produits financiers | 75/76B | 15 559 € | 244 407 € | +228 848 € | +1470,8% |
| Produits financiers récurrents | 75 | 15 559 € | 244 407 € | +228 848 € | +1470,8% |
| Charges financières | 65/66B | 2 152 € | 14 586 € | +12 435 € | +577,9% |
| Charges financières récurrentes | 65 | 2 152 € | 14 586 € | +12 435 € | +577,9% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 183 026 € | 192 122 € | +9 096 € | +5,0% |
| Prélèvement sur les impôts différés | 780 | 3 622 € | 3 622 € | = | 0,0% |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 605 € | 530 € | -75 € | -12,4% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 186 043 € | 195 214 € | +9 171 € | +4,9% |
| Prélèvement sur les réserves immunisées | 789 | 14 486 € | 14 486 € | = | 0,0% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 200 529 € | 209 700 € | +9 171 € | +4,6% |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 5 octobre 2026 via checked.be.