DVA : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
DVA
Principaux mouvements
- Valeurs disponibles -349 823 €
baisse de 349 823 € (-52,5%), de 666 763 € à 316 940 €
surtout Autres dettes (-1,0 M €) et Dettes financières à un an au plus (-650 232 €)
- Créances à un an au plus -275 980 €
baisse de 275 980 € (-7,5%), de 3,7 M € à 3,4 M €
dont Créances commerciales: -422 498 €
- Immobilisations incorporelles +134 443 €
nouveau en 2025 : 134 443 €
- Autres dettes -1,0 M €
baisse de 1,0 M € (-32,6%), de 3,2 M € à 2,1 M €
- Dettes financières à un an au plus -650 232 €
baisse de 650 232 € (-45,9%), de 1,4 M € à 767 280 €
- Dettes à plus d'un an +552 064 €
hausse de 552 064 € (+496,1%), de 111 283 € à 663 347 €
- Dettes commerciales +479 215 €
hausse de 479 215 €, de 0 € à 479 215 €
- Dettes > 1 an échéant dans l'année +271 086 €
hausse de 271 086 € (+624,3%), de 43 425 € à 314 511 €
- Marge brute d'exploitation -972 371 €
baisse de 972 371 € (-49,9%), de 1,9 M € à 974 632 €
- Impôts -302 789 €
baisse de 302 789 € (-96,2%), de 314 721 € à 11 932 €
- Charges financières +149 267 €
hausse de 149 267 € (+32,6%), de 457 763 € à 607 029 €
- Produits financiers -75 499 €
baisse de 75 499 € (-38,2%), de 197 655 € à 122 155 €
- Amortissements +32 305 €
hausse de 32 305 € (+19,2%), de 168 396 € à 200 701 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 8 525 596 € | 8 023 411 € | -502 185 € | -5,9% |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 816 611 € | 928 620 € | +112 009 € | +13,7% |
| Immobilisations incorporelles | 21 | - | 134 443 € | +134 443 € | |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 807 031 € | 784 597 € | -22 434 € | -2,8% |
| Terrains et constructions | 22 | 235 714 € | 209 679 € | -26 035 € | -11,0% |
| Installations, machines et outillage | 23 | 452 889 € | 451 097 € | -1 792 € | -0,4% |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 45 779 € | 51 172 € | +5 393 € | +11,8% |
| Autres immobilisations corporelles | 26 | 72 649 € | 72 649 € | = | 0,0% |
| Immobilisations financières | 28 | 9 580 € | 9 580 € | = | 0,0% |
| Actifs circulants | 29/58 | 7 708 985 € | 7 094 791 € | -614 194 € | -8,0% |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 3 351 370 € | 3 358 811 € | +7 441 € | +0,2% |
| Stocks | 30/36 | 3 351 370 € | 3 358 811 € | +7 441 € | +0,2% |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 3 667 976 € | 3 391 996 € | -275 980 € | -7,5% |
| Créances commerciales | 40 | 3 612 072 € | 3 189 574 € | -422 498 € | -11,7% |
| Autres créances | 41 | 55 904 € | 202 422 € | +146 518 € | +262,1% |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 666 763 € | 316 940 € | -349 823 € | -52,5% |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 22 875 € | 27 043 € | +4 168 € | +18,2% |
| Total du passif | 10/49 | 8 525 596 € | 8 023 411 € | -502 185 € | -5,9% |
| Capitaux propres | 10/15 | 3 360 667 € | 3 375 031 € | +14 365 € | +0,4% |
| Apport | 10/11 | 500 000 € | 500 000 € | = | 0,0% |
| Capital | 10 | 500 000 € | 500 000 € | = | 0,0% |
| Capital souscrit | 100 | 500 000 € | 500 000 € | = | 0,0% |
| Réserves | 13 | 2 850 000 € | 2 850 000 € | = | 0,0% |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 50 000 € | 50 000 € | = | 0,0% |
| Réserve légale | 130 | 50 000 € | 50 000 € | = | 0,0% |
| Réserves disponibles | 133 | 2 800 000 € | 2 800 000 € | = | 0,0% |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 10 667 € | 25 031 € | +14 365 € | +134,7% |
| Dettes | 17/49 | 5 164 929 € | 4 648 380 € | -516 549 € | -10,0% |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 111 283 € | 663 347 € | +552 064 € | +496,1% |
| Dettes financières | 170/4 | 111 283 € | 663 347 € | +552 064 € | +496,1% |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 4 856 931 € | 3 849 204 € | -1,0 M € | -20,7% |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 43 425 € | 314 511 € | +271 086 € | +624,3% |
| Dettes financières | 43 | 1 417 512 € | 767 280 € | -650 232 € | -45,9% |
| Établissements de crédit | 430/8 | 1 417 512 € | 767 280 € | -650 232 € | -45,9% |
| Dettes commerciales | 44 | 0 € | 479 215 € | +479 215 € | |
| Fournisseurs | 440/4 | 0 € | 479 215 € | +479 215 € | |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 212 598 € | 141 962 € | -70 636 € | -33,2% |
| Impôts | 450/3 | 189 382 € | 116 996 € | -72 386 € | -38,2% |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 23 217 € | 24 966 € | +1 750 € | +7,5% |
| Autres dettes | 47/48 | 3 183 395 € | 2 146 236 € | -1,0 M € | -32,6% |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 196 715 € | 135 829 € | -60 886 € | -31,0% |
| Produits d'exploitation non récurrents | 76A | 10 598 € | 10 643 € | +45 € | +0,4% |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 274 850 € | 246 427 € | -28 423 € | -10,3% |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 168 396 € | 200 701 € | +32 305 € | +19,2% |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises) | 631/4 | 0 € | - | = | |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 15 817 € | 15 923 € | +106 € | +0,7% |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 66A | 347 € | 410 € | +63 € | +18,0% |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 1 947 003 € | 974 632 € | -972 371 € | -49,9% |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 1 487 593 € | 511 171 € | -976 422 € | -65,6% |
| Produits financiers | 75/76B | 197 655 € | 122 155 € | -75 499 € | -38,2% |
| Produits financiers récurrents | 75 | 197 655 € | 122 155 € | -75 499 € | -38,2% |
| Charges financières | 65/66B | 457 763 € | 607 029 € | +149 267 € | +32,6% |
| Charges financières récurrentes | 65 | 457 763 € | 607 029 € | +149 267 € | +32,6% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 1 227 484 € | 26 297 € | -1,2 M € | -97,9% |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 314 721 € | 11 932 € | -302 789 € | -96,2% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 912 764 € | 14 365 € | -898 399 € | -98,4% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 912 764 € | 14 365 € | -898 399 € | -98,4% |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 10 octobre 2026 via checked.be.