VALIMO
ActifRésumé
VALIMO est active depuis 1978 et le Moniteur belge ne contient aucun signal d'insolvabilité ou d'avertissement. Les comptes annuels de 2024 montrent des capitaux propres de 714 753 € et un résultat net de 1 982 €. Les capitaux propres diminuent d'environ 12,6 % par an et deviendraient, à politique inchangée et à titre indicatif, négatifs vers l'exercice 2027. La solvabilité se classe au-dessus de 93 % des 947 entreprises du même secteur (exercice 2024). La probabilité de faillite calculée sur 12 mois est de 0,5% (faible).
Score Checked
Score 2024
Axes · trait = 2023
Rentabilité69▼-8
Solvabilité100=
Croissance32=
Historique100
Probabilité de faillite, 12 mois
0,5%
Faible
0%0,5%1,5%4%10%≥ 25%
Crédit jusqu'à 60 000 € à 30 jours acceptable
Liquidité confortable (ratio de liquidité 9,78 contre 10,42 en 2023 ; dettes à court terme : 4,5% et trésorerie : 37,3% du total du bilan), et 10,5% de l'actif est financé par dette.
Vérification de crédit pour un montant et un délai
Afficher le maximum recommandé : et voyez comment l'avis change avec le montant, le délai et l'acompte.
Signaux
Quatre signaux. À gauche le signal, à droite la preuve.
−abaisse le risque+augmente le risque○neutre
abaisse le risque · Long historique
Une entreprise établie de longue date fait statistiquement moins souvent faillite qu'une jeune entreprise.
BCE · date de constitutionÂge par rapport à la zone de risque
augmente le risque · Secteur à taux de défaillance plus élevé
Dans ce secteur, les entreprises font plus souvent faillite que la moyenne belge.
Moniteur · faillites par secteur, NACE 52
Position relative
BE, tous secteurs
référence
Secteur 52
environ 72 % de faillites en plus
← moins de faillites
plus de faillites →
abaisse le risque · Comptes annuels : profil financier sain
Les derniers comptes annuels montrent un profil sain en solvabilité, résultat et liquidité.
BNB · comptes annuels 2024Solvabilité, rendement et âge des chiffres
Solvabilité
89,5%
Rendement des actifs
0,2%
Âge des chiffres
21 mois
neutre · Derniers comptes déposés dans les délais
L'exercice clôturé le 31-12-2024 était à déposer pour le 31-07-2025 et l'a été le 02-07-2025, soit 29 jours avant le délai.
BNB · 10 dépôtsÉcart par rapport au délai
2025
non confirmé
2024
29 j d'avance
2023
28 j d'avance
2022
29 j de retard
2021
78 j de retard
2020
61 j de retard
2019
105 j de retard
← avant le délai
après le délai →
trait = médiane de tous les dépôts belgesrond = médiane du secteur
Cette entreprise a déposé ses 6 derniers comptes en moyenne 36 jours après le délai; la médiane du secteur pour l'exercice 2024 est 8 jours avant le délai, et 36 % du secteur a déposé en retard.
Vérifié sans constat (1)
Historique
Aller plus loin avec cette entreprise
Combien de crédit accorder à ce client, et à quel délai ?Vérification de crédit Que vérifier avant de travailler avec cette entreprise ?Due diligence fournisseur Pouvez-vous accepter cette entreprise comme client selon la loi anti-blanchiment ?Dossier anti-blanchiment Lesquels de vos autres clients pouvez-vous facturer via Peppol ?Vérification Peppol Comment cette entreprise se situe-t-elle dans son secteur ?Benchmark sectoriel Qu'est-ce qui a changé dans les derniers comptes ?Ce qui a changé
C'est votre entreprise ? Voyez comment clients et banques la perçoivent.
Finances · exercice 2024, schéma abrégé
Dans les classements
#2 entreprise la plus ancienne à Sint-Gillis-Waas, secteur Transport et entreposage#7 entreprise par fonds propres à Sint-Gillis-Waas, secteur Transport et entreposage#9 entreprise par total du bilan à Sint-Gillis-Waas, secteur Transport et entreposage
Capitaux propres
714 753 €▲ 0,3%
2023 · 712 771 €
Total actif
798 769 €▼ 0,1%
2023 · 799 807 €
Résultat net
1 982 €▼ 96,3%
2023 · 53 196 €
Fonds de roulement
314 446 €▲ 9,5%
2023 · 287 281 €
Évolution au fil des années
Cliquez sur un nom pour ajouter, mettre en avant ou retirer une ligne.Bande : la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 52, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes. Pointillé : la médiane.
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20202021202220232024
Résultat d'exploitation30 582 €▼ 65,3%3 538 €▼ 88,4%76 828 €▲ 2 072%60 363 €▼ 21,4%2 268 €▼ 96,2%
Résultat net20 274 €dans la moitié centrale du secteur▼ 70,7%9 389 €dans la moitié centrale du secteur▼ 53,7%24 199 €dans la moitié centrale du secteur▲ 158%53 196 €dans la moitié centrale du secteur▲ 120%1 982 €dans la moitié centrale du secteur▼ 96,3%
Capitaux propres2,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,0%2,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,5%659 574 €dans la moitié centrale du secteur▼ 67,6%712 771 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,1%714 753 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,3%
Total actif2,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,6%2,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,2%2,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,1%799 807 €dans la moitié centrale du secteur▼ 63,4%798 769 €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,1%
Dettes56 492 €▼ 63,2%77 102 €▲ 36,5%1,5 M €▲ 1 819%43 747 €▼ 97,0%44 465 €▲ 1,6%
Fonds de roulement1,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,4%1,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,9%249 452 €dans la moitié centrale du secteur▼ 84,5%287 281 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,2%314 446 €dans la moitié centrale du secteur▲ 9,5%
Solvabilité94,8%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,3pp94,1%au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,7pp30,2%dans la moitié centrale du secteur▼ 63,9pp89,1%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 59,0pp89,5%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,4pp
Liquidité générale51,13au-dessus de la moitié centrale du secteur1,17dans la moitié centrale du secteur▼ 49,9610,42au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,259,78au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,64
Rentabilité des actifs (ROA)0,9%dans la moitié centrale du secteur▼ 2,2pp0,4%en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,5pp1,1%dans la moitié centrale du secteur▲ 0,7pp6,7%dans la moitié centrale du secteur▲ 5,5pp0,2%dans la moitié centrale du secteur▼ 6,4pp
au-dessus
dans
en dessous
la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 52, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes.
Chiffre d'affaires et marge EBIT non publiés : le schéma abrégé ne les exige pas.
Résultat par exercice
Résultat d'exploitationRésultat net
Le résultat d'exploitation recule deux années d'affilée ; 2024 se situe 96 % en dessous de 2023 et constitue le résultat le plus faible de la série disponible.
Composition du bilan
2024 en couleur, 2023 en barre grise dessous
Actif 798 769 €
Actifs immobilisés
448 521 € ▼ 7,0%
Actifs circulants
350 248 € ▲ 10,2%
Passif 798 769 €
Capitaux propres
714 753 € ▲ 0,3%
Provisions
39 551 € ▼ 8,6%
Dettes
44 465 € ▲ 1,6%
La part des dettes dans le total du bilan monte de 5,5 % à 5,6 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
18 674 €▼
2023 · 76 769 €
Cash-flow
18 388 €▼
2023 · 69 602 €
Taux d'endettement
0,06▲
2023 · 0,06
ROE
0,3%▼
2023 · 7,5%
Couverture des intérêts
104,86▲
2023 · 12,93
Dettes ≤ 1 an
35 802 €▲
2023 · 30 493 €
Dettes > 1 an
8 664 €▼
2023 · 12 694 €
Impôts
4 400 €▼
2023 · 14 263 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse : comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Entreprises comparables
Observation historiqueDes 14 733 entreprises qui, en juillet 2024, ressemblaient à celle-ci aujourd'hui, 0,2% ont fait faillite dans les 24 mois et 96% existent encore.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30% ou plus
- bénéfice sous 5% du bilan
0,2%
a fait faillite
3,5%
a cessé autrement
96%
existe encore
Pour encore 0,2%, on sait qu'elles ont cessé, mais pas si c'était dans ces 24 mois.
Pour cette entreprise elle-même, Checked calcule une probabilité de faillite de 0,5% sur douze mois ; le groupe ne la contredit pas.
Quelle est la fiabilité de cette règle ?
Testée sur l'année précédente, sans utiliser cette année elle-même : les groupes de juillet 2023 ont attribué à chacune des 497 662 entreprises de juillet 2024 le taux de faillite de son groupe. Attendu : 1,5% ; réellement en faillite dans les 24 mois : 1,6%.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,4% |
| 3 | 0,5% | 0,5% |
| 4 | 0,6% | 0,7% |
| 5 | 0,8% | 0,9% |
| 6 | 1,2% | 1,3% |
| 7 | 1,5% | 1,7% |
| 8 | 1,7% | 1,7% |
| 9 | 2,7% | 2,8% |
| 10 | 5,3% | 5,7% |
La règle classe bien : une entreprise tombée en faillite a reçu un taux plus élevé qu'une entreprise restée en activité dans 75% des comparaisons. Le niveau suit la conjoncture : une année avec plus de faillites, le taux réel dépasse celui de l'année précédente.
Une observation sur 14 733 entreprises comparables, pas une prévision pour cette entreprise. Le secteur ne compte pas : le registre ne conserve pas le secteur des entreprises arrêtées, il embellirait donc le résultat.
Comptes annuels
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 17 046 € | 17 046 € | 17 046 € | 16 406 € | 16 406 € | = |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | 44 441 € | 11 614 € | -33 749 € | -14 296 € | ▲ 57,6% |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | 22 901 € | 23 473 € | 25 810 € | 36 528 € | ▲ 41,5% |
| Marge brute d'exploitation9900 | 70 283 € | 87 926 € | 128 961 € | 68 830 € | 40 905 € | ▼ 40,6% |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 30 582 € | 3 538 € | 76 828 € | 60 363 € | 2 268 € | ▼ 96,2% |
| Produits financiers75/76B | - | 9 260 € | 6 315 € | 9 297 € | 554 € | ▼ 94,0% |
| Produits financiers récurrents75 | 3 918 € | 9 260 € | 6 315 € | 9 297 € | 554 € | ▼ 94,0% |
| Charges financières65/66B | - | 886 € | 42 262 € | 5 939 € | 178 € | ▼ 97,0% |
| Charges financières récurrentes65 | 7 572 € | 886 € | 42 262 € | 5 939 € | 178 € | ▼ 97,0% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 26 928 € | 11 912 € | 40 881 € | 63 721 € | 2 643 € | ▼ 95,9% |
| Prélèvement sur les impôts différés780 | - | 3 739 € | 3 739 € | 3 739 € | 3 739 € | = |
| Impôts sur le résultat67/77 | 10 392 € | 6 261 € | 20 421 € | 14 263 € | 4 400 € | ▼ 69,2% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 20 274 € | 9 389 € | 24 199 € | 53 196 € | 1 982 € | ▼ 96,3% |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | 11 217 € | 11 217 € | 11 217 € | 11 217 € | = |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 31 491 € | 20 606 € | 35 416 € | 64 413 € | 13 199 € | ▼ 79,5% |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 2,1 M € | 2,2 M € | 2,2 M € | 799 807 € | 798 769 € | ▼ 0,1% |
| Actifs immobilisés21/28 | 541 595 € | 519 143 € | 502 097 € | 482 033 € | 448 521 € | ▼ 7,0% |
| Immobilisations corporelles22/27 | 515 425 € | 498 379 € | 481 333 € | 464 927 € | 448 521 € | ▼ 3,5% |
| Terrains et constructions22 | - | 498 379 € | 481 333 € | 464 927 € | 448 521 € | ▼ 3,5% |
| Immobilisations financières28 | 26 170 € | 20 764 € | 20 764 € | 17 106 € | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 1,6 M € | 1,6 M € | 1,7 M € | 317 774 € | 350 248 € | ▲ 10,2% |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 500 € | - | - | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 101 459 € | 55 136 € | 59 898 € | 55 811 € | 50 206 € | ▼ 10,0% |
| Créances commerciales40 | - | 47 216 € | 51 707 € | 44 272 € | 34 142 € | ▼ 22,9% |
| Autres créances41 | - | 7 920 € | 8 191 € | 11 539 € | 16 065 € | ▲ 39,2% |
| Placements de trésorerie50/53 | 1,1 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 355 834 € | 395 461 € | 453 730 € | 259 054 € | 298 055 € | ▲ 15,1% |
| Comptes de régularisation490/1 | - | 5 556 € | 3 920 € | 2 909 € | 1 987 € | ▼ 31,7% |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 2,1 M € | 2,2 M € | 2,2 M € | 799 807 € | 798 769 € | ▼ 0,1% |
| Capitaux propres10/15 | 2,0 M € | 2,0 M € | 659 574 € | 712 771 € | 714 753 € | ▲ 0,3% |
| Apport10/11 | - | 264 007 € | 264 007 € | 264 007 € | 264 007 € | = |
| Réserves13 | 1,7 M € | 1,7 M € | 267 486 € | 256 270 € | 245 053 € | ▼ 4,4% |
| Réserves indisponibles130/1 | - | 26 401 € | 26 401 € | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | 26 401 € | 26 401 € | - | - | - |
| Réserves immunisées132 | - | 152 302 € | 141 086 € | 129 869 € | 118 652 € | ▼ 8,6% |
| Réserves disponibles133 | - | 1,5 M € | 100 000 € | 126 401 € | 126 401 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 72 060 € | 92 666 € | 128 081 € | 192 494 € | 205 694 € | ▲ 6,9% |
| Provisions et impôts différés16 | 54 506 € | 50 767 € | 47 029 € | 43 290 € | 39 551 € | ▼ 8,6% |
| Impôts différés168 | - | 50 767 € | 47 029 € | 43 290 € | 39 551 € | ▼ 8,6% |
| Dettes17/49 | 56 492 € | 77 102 € | 1,5 M € | 43 747 € | 44 465 € | ▲ 1,6% |
| Dettes à plus d'un an17 | 41 412 € | 43 702 € | 43 702 € | 12 694 € | 8 664 € | ▼ 31,7% |
| Autres dettes178/9 | - | 43 702 € | 43 702 € | 12 694 € | 8 664 € | ▼ 31,7% |
| Dettes à un an au plus42/48 | 13 945 € | 32 155 € | 1,4 M € | 30 493 € | 35 802 € | ▲ 17,4% |
| Dettes commerciales44 | 13 688 € | 27 042 € | 29 905 € | 28 639 € | 35 802 € | ▲ 25,0% |
| Fournisseurs440/4 | - | 27 042 € | 29 905 € | 28 639 € | 35 802 € | ▲ 25,0% |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 5 113 € | 5 112 € | 617 € | - | - |
| Impôts450/3 | - | 5 113 € | 5 112 € | 617 € | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | 1,4 M € | 1 237 € | - | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | 1 245 € | 1 245 € | 560 € | - | - |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 20 274 € | 9 389 € | 24 199 € | 53 196 € | 1 982 € | ▼ 96,3% |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 17 046 € | 17 046 € | 17 046 € | 16 406 € | 16 406 € | = |
| Flux d'exploitation (approximation) | 37 320 € | 26 436 € | 41 245 € | 69 602 € | 18 388 € | ▼ 73,6% |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 5 405 € | 0 € | 3 658 € | 17 106 € | ▲ 368% |
| Variation des valeurs disponibles | - | 39 627 € | 58 269 € | -194 676 € | 39 001 € | ▲ 120% |
Simplifié et dérivé : les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux, ces lignes viennent donc du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Chronologie · actes, dépôts et jalons financiers
2025
02-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2024 · schéma abrégé
2024
31-12
Financier
Exercice le plus faiblenet 1 982 € ▼96,3%
Le résultat net tombe à 1 982 €, le plus bas de la série.
03-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2023 · schéma abrégé
2023
31-12
Financier
Liquidité multipliée par 9ratio de liquidité 10,42
Ratio de liquidité de 1,17 à 10,42 ; la dette à court terme recule de 1,4 M € à 30 493 €.
29-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2022 · schéma abrégé · 29 jours de retard
2022
17-10
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2021 · schéma abrégé · 78 jours de retard
2021
30-09
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2020 · schéma abrégé · 61 jours de retard
2020
31-12
Financier
Liquidité multipliée par 7ratio de liquidité 114,41
Ratio de liquidité de 15,26 à 114,41 ; la dette à court terme recule de 110 377 € à 13 945 €.
13-11
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2019 · schéma abrégé · 105 jours de retard
2019
31-12
Financier
Capitaux propres au-delà de 2 M €CP 2,0 M € ▲4,1%
2 années de bénéfice consécutives portent les capitaux propres à 2,0 M €.
07-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2018 · schéma abrégé
2018
24-09
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2017 · schéma abrégé · 55 jours de retard
2017
31-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2016 · schéma abrégé · 31 jours de retard
2016
23-09
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2015 · schéma abrégé · 54 jours de retard
Jalon financierDépôt BNBLes jalons financiers sont datés de la clôture de l'exercice, pas du dépôt.
0 sur 3 actes lus
À propos des actes non lus
Nous connaissons 3 actes du Moniteur belge pour cette entreprise. Aucun n'a encore été lu : ce qui s'y trouve n'a ici été ni constaté ni réfuté.
Faire lire en priorité
Connectez-vous pour placer cette entreprise en tête de la file de lecture.
Direction · siège · immobilier
Dirigeants
3 actes de cette entreprise figurent au Moniteur belge, dont 0 lus par nous. Nous n'avons donc pas encore extrait ses dirigeants de ces actes.
Site & empreinte immobilière
Siège social, Sint-Gillis-Waas · 1 unité d'établissement depuis 1978
Superficie au sol
1 103 m²
Emprise au sol bâtie
313 m²
Volume, LiDAR
1 937 m³
Parcelle 46022A0032/00Y000, Flandre · bâtiment le plus haut 7,2 m, ±2 étages. Lien par adresse, pas un titre de propriété.
1 unité d'établissement
Zandstraat(SP) 189, 9170 Sint-Gillis-Waas
depuis 19782.015.212.117
1 parcelle
Flandre
1
(100%)
| Parcelle (capakey) | Région | Superficie | Bâtiments | Hauteur / ét. |
|---|---|---|---|---|
| 46022A0032/00Y000 | Flandre | 1 103 m² | 1 · 313 m² | 7,2 m · 2 ét. |
Liaison par adresse, pas une preuve de propriété
Bon à savoir
1 des 1 parcelle avec correspondance d'adresse exacte ; les autres sont indicatives.
Liaison sur la base des adresses, ceci ne constitue pas une preuve de propriété.
Structure & réseau
Propriétaires et participations
1 propriétaireChaîne de contrôle
- SAMLINCO
- VALIMO
Société mère la plus haute connue : SAMLINCO. Les sources ne disent pas qui se trouve au-dessus.
Propriétaires 1
- SAMLINCOmèreSourcecomptes SAMLINCO 2024100%
Participations 0
Aucune participation mentionnée dans les comptes, actes ou le registre LEI que nous avons lus.
Selon les comptes annuels des autres sociétés, les actes du Moniteur belge et le registre LEI. Le registre des bénéficiaires effectifs (UBO) n'est pas public : qui se trouve en fin de compte derrière une personne physique ou une mère étrangère n'est pas mentionné ici. Une entreprise qui ne remplit pas ces états, ou n'y est pas tenue, est absente.
Connexions & réseau
Aucun dirigeant actuel ni entreprise liée trouvé dans le registre.
Agréments · autorisations · enregistrements
Legal Entity Identifier
254900PKL25QU8EHAU86
Entreprises similaires · même secteur, taille comparable
HERVE COLDSTORE
BE 0416.588.175
Zulte · CP 712 691 €
POMCATER
BE 0888.878.306
Voeren · CP 716 822 €
Kennis Logistics Belgium
BE 0842.917.033
Hoogstraten · CP 709 375 €
PARC DE GASTUCHE
BE 0437.463.367
Grez-Doiceau · CP 721 239 €
KAVELAARS
BE 0867.297.190
Antwerpen · CP 724 127 €
Sur 1 031 entreprises dans le secteur 52100, nous disposons des comptes annuels de 769 d'entre elles. 539 se situent dans un facteur 10 de ces capitaux propres. Les 5 ci-dessus en sont les plus proches. Voir tout le secteur
Identification & contact
Identification
Forme juridiqueSRL
Constituée24-08-1978
Clôture de l'exercice31-12
Activités, NACEBEL 2025
52100Entreposage et stockage
68203Location et exploitation de biens immobiliers non résidentiels propres ou loués, sauf terrains
Facturation électronique
Joignable via Peppol
Identifiant Peppol
0208:0418565292
Aussi
9925:BE0418565292
Inscrite
01-09-2026
Si vous suivez cette entreprise, Checked vous le signale le jour où elle disparaît du registre Peppol.
État du registre au 28 septembre 2026 · Peppol Directory
Les scores et ratios sont calculés par Checked et ne constituent pas une décision de crédit.