Sensa Consult
ActifRésumé
Sensa Consult est active depuis 1998 et le Moniteur belge ne contient aucun signal d'insolvabilité ou d'avertissement. Les comptes annuels de 2025 montrent des capitaux propres de 186 831 € et un résultat net de 45 425 €. Les capitaux propres progressent d'environ 6 % par an sur les exercices déposés. La solvabilité se classe au-dessus de 61 % des 32629 entreprises du même secteur (exercice 2025). La probabilité de faillite calculée sur 12 mois est de 0,1% (très faible).
Score Checked
Score 2025
Axes · trait = 2024
Rentabilité89▲+4
Solvabilité92▼-5
Croissance78=
Historique100
Probabilité de faillite, 12 mois
0,1%
Très faible
0%0,5%1,5%4%10%≥ 25%
Crédit jusqu'à 17 000 € à 30 jours acceptable
Liquidité confortable (ratio de liquidité 3,28 contre 4,35 en 2024 ; dettes à court terme : 22,5% et trésorerie : 52,9% du total du bilan), et 33,4% de l'actif est financé par dette.
Vérification de crédit pour un montant et un délai
Afficher le maximum recommandé : et voyez comment l'avis change avec le montant, le délai et l'acompte.
Signaux
Quatre signaux. À gauche le signal, à droite la preuve.
−abaisse le risque○neutre
abaisse le risque · Secteur à taux de défaillance plus faible
Dans ce secteur, les entreprises font moins souvent faillite que la moyenne belge.
Moniteur · faillites par secteur, NACE 70
Position relative
BE, tous secteurs
référence
Sièges sociaux & conseil (NACE 70)
environ 69 % de faillites en moins
← moins de faillites
plus de faillites →
abaisse le risque · Long historique
Une entreprise établie de longue date fait statistiquement moins souvent faillite qu'une jeune entreprise.
BCE · date de constitutionÂge par rapport à la zone de risque
abaisse le risque · Comptes annuels : profil financier sain
Les derniers comptes annuels montrent un profil sain en solvabilité, résultat et liquidité.
BNB · comptes annuels 2025Solvabilité, rendement et âge des chiffres
Solvabilité
66,6%
Rendement des actifs
16,2%
Âge des chiffres
9 mois
neutre · Derniers comptes déposés dans les délais
L'exercice clôturé le 30-12-2025 était à déposer pour le 30-07-2026 et l'a été le 27-07-2026, soit 3 jours avant le délai.
BNB · 10 dépôtsÉcart par rapport au délai
2025
3 j d'avance
2024
1 j de retard
2023
9 j de retard
2022
7 j de retard
2021
9 j d'avance
2020
6 j de retard
2019
29 j de retard
← avant le délai
après le délai →
trait = médiane de tous les dépôts belgesrond = médiane du secteur
Cette entreprise a déposé ses 7 derniers comptes en moyenne 6 jours après le délai; la médiane du secteur pour l'exercice 2024 est 9 jours avant le délai, et 32 % du secteur a déposé en retard.
Vérifié sans constat (2)
neutre · Le prochain délai court encore
Le prochain exercice se clôture le 30-12-2026 et doit être déposé au plus tard le 30-07-2027. Rien n'est en retard à ce jour. Dépose d'habitude vers le 31 juillet (5 des 5 derniers exercices déposés dans les 30 jours autour de cette date).
Code des sociétés · sept moisPosition dans le délai en cours
01-10-2026 aujourd'hui30-12-2026 clôture30-07-2027 délai
Historique
Aller plus loin avec cette entreprise
Combien de crédit accorder à ce client, et à quel délai ?Vérification de crédit Que vérifier avant de travailler avec cette entreprise ?Due diligence fournisseur Pouvez-vous accepter cette entreprise comme client selon la loi anti-blanchiment ?Dossier anti-blanchiment Lesquels de vos autres clients pouvez-vous facturer via Peppol ?Vérification Peppol Quelles autres aides ont reçu les entreprises comme celle-ci, et pas elle ?Subsides Comment cette entreprise se situe-t-elle dans son secteur ?Benchmark sectoriel
Finances · exercice 2025, schéma micro
Capitaux propres
186 831 €▼ 22,5%
2024 · 241 105 €
Total actif
280 714 €▼ 16,1%
2024 · 334 431 €
Résultat net
45 425 €▲ 3,2%
2024 · 44 023 €
Fonds de roulement
144 124 €▼ 23,8%
2024 · 189 098 €
Évolution au fil des années
En euros
En pourcentage
Ratio
En euros
Aucune ligne cochée dans ce groupe.
En pourcentage
Aucune ligne cochée dans ce groupe.
Ratio
Aucune ligne cochée dans ce groupe.
Décochez une ligne pour la masquer. Pointez une année (ou utilisez les flèches sur le graphique) pour les chiffres exacts ; le tableau en dessous les donne tous.Secteur : la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 70, Sièges sociaux & conseil, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes. Pointillé : la médiane. Disponible pour Résultat net, Capitaux propres, Total actif, Fonds de roulement, Solvabilité, Liquidité générale, Rentabilité des actifs (ROA).
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation43 468 €▲ 33,4%72 662 €▲ 67,2%84 143 €▲ 15,8%62 414 €▼ 25,8%61 015 €▼ 2,2%
Résultat net29 708 €dans la moitié centrale du secteur▲ 47,2%50 016 €dans la moitié centrale du secteur▲ 68,4%64 776 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 29,5%44 023 €dans la moitié centrale du secteur▼ 32,0%45 425 €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,2%
Capitaux propres179 291 €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,8%189 306 €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,6%226 082 €dans la moitié centrale du secteur▲ 19,4%241 105 €dans la moitié centrale du secteur▲ 6,6%186 831 €dans la moitié centrale du secteur▼ 22,5%
Total actif240 561 €dans la moitié centrale du secteur▼ 13,4%290 899 €dans la moitié centrale du secteur▲ 20,9%364 694 €dans la moitié centrale du secteur▲ 25,4%334 431 €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,3%280 714 €dans la moitié centrale du secteur▼ 16,1%
Dettes61 270 €▼ 24,7%101 593 €▲ 65,8%138 612 €▲ 36,4%93 326 €▼ 32,7%93 883 €▲ 0,6%
Fonds de roulement141 925 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 11,2%133 832 €dans la moitié centrale du secteur▼ 5,7%169 858 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 26,9%189 098 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,3%144 124 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 23,8%
Solvabilité74,5%dans la moitié centrale du secteur▲ 3,8pp65,1%dans la moitié centrale du secteur▼ 9,5pp62,0%dans la moitié centrale du secteur▼ 3,1pp72,1%dans la moitié centrale du secteur▲ 10,1pp66,6%dans la moitié centrale du secteur▼ 5,5pp
Liquidité générale15,16au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,795,30au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 9,873,00dans la moitié centrale du secteur▼ 2,294,35dans la moitié centrale du secteur▲ 1,353,28dans la moitié centrale du secteur▼ 1,07
Rentabilité des actifs (ROA)12,3%dans la moitié centrale du secteur▲ 5,1pp17,2%dans la moitié centrale du secteur▲ 4,8pp17,8%dans la moitié centrale du secteur▲ 0,6pp13,2%dans la moitié centrale du secteur▼ 4,6pp16,2%dans la moitié centrale du secteur▲ 3,0pp
au-dessus
dans
en dessous
la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 70, Sièges sociaux & conseil, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes.
Chiffre d'affaires et marge EBIT non publiés : le schéma micro ne les exige pas.
Résultat par exercice
Résultat d'exploitationRésultat net
Le résultat d'exploitation recule deux années d'affilée ; 2025 se situe 2 % en dessous de 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 280 714 €
Actifs immobilisés
73 432 € ▼ 17,5%
Actifs circulants
207 282 € ▼ 15,6%
Passif 280 714 €
Capitaux propres
186 831 € ▼ 22,5%
Dettes
93 883 € ▲ 0,6%
La part des dettes dans le total du bilan monte de 27,9 % à 33,4 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
82 126 €▼
2024 · 84 284 €
Cash-flow
66 536 €▲
2024 · 65 893 €
Taux d'endettement
0,50▲
2024 · 0,39
ROE
24,3%▲
2024 · 18,3%
Couverture des intérêts
89,87▲
2024 · 53,92
Dettes ≤ 1 an
63 158 €▲
2024 · 56 377 €
Dettes > 1 an
30 725 €▼
2024 · 36 949 €
Impôts
18 142 €▲
2024 · 17 494 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse : comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Entreprises comparables
Observation historiqueDes 31 371 entreprises qui, en juillet 2024, ressemblaient à celle-ci aujourd'hui, 0,5% ont fait faillite dans les 24 mois et 93% existent encore.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30% ou plus
- bénéfice d'au moins 5% du bilan
0,5%
a fait faillite
5,9%
a cessé autrement
93%
existe encore
Pour encore 0,1%, on sait qu'elles ont cessé, mais pas si c'était dans ces 24 mois.
Pour cette entreprise elle-même, Checked calcule une probabilité de faillite de 0,1% sur douze mois ; le groupe ne la contredit pas.
Quelle est la fiabilité de cette règle ?
Testée sur l'année précédente, sans utiliser cette année elle-même : les groupes de juillet 2023 ont attribué à chacune des 497 341 entreprises de juillet 2024 le taux de faillite de son groupe. Attendu : 1,6% ; réellement en faillite dans les 24 mois : 1,7%.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,5% |
| 3 | 0,5% | 0,6% |
| 4 | 0,7% | 0,8% |
| 5 | 0,9% | 1,0% |
| 6 | 1,3% | 1,5% |
| 7 | 1,6% | 1,8% |
| 8 | 1,8% | 1,8% |
| 9 | 3,0% | 3,1% |
| 10 | 5,6% | 6,2% |
La règle classe bien : une entreprise tombée en faillite a reçu un taux plus élevé qu'une entreprise restée en activité dans 74% des comparaisons. Le niveau suit la conjoncture : une année avec plus de faillites, le taux réel dépasse celui de l'année précédente.
Une observation sur 31 371 entreprises comparables, pas une prévision pour cette entreprise. Le secteur ne compte pas : le registre ne conserve pas le secteur des entreprises arrêtées, il embellirait donc le résultat.
Comptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 10 016 € | 21 395 € | 22 544 € | 21 869 € | 21 111 € | ▼ 3,5% |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 3 916 € | 9 259 € | 1 227 € | 1 643 € | 2 126 € | ▲ 29,4% |
| Marge brute d'exploitation9900 | 57 400 € | 103 315 € | 107 914 € | 85 927 € | 84 252 € | ▼ 1,9% |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 43 468 € | 72 662 € | 84 143 € | 62 414 € | 61 015 € | ▼ 2,2% |
| Produits financiers75/76B | 403 € | 672 € | 6 087 € | 666 € | 3 466 € | ▲ 420% |
| Produits financiers récurrents75 | 403 € | 672 € | 6 087 € | 666 € | 3 466 € | ▲ 420% |
| Charges financières65/66B | 1 073 € | 1 490 € | 1 326 € | 1 563 € | 914 € | ▼ 41,5% |
| Charges financières récurrentes65 | 1 073 € | 1 490 € | 1 326 € | 1 563 € | 914 € | ▼ 41,5% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 42 798 € | 71 844 € | 88 905 € | 61 517 € | 63 568 € | ▲ 3,3% |
| Impôts sur le résultat67/77 | 13 090 € | 21 829 € | 24 129 € | 17 494 € | 18 142 € | ▲ 3,7% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 29 708 € | 50 016 € | 64 776 € | 44 023 € | 45 425 € | ▲ 3,2% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 29 708 € | 50 016 € | 64 776 € | 44 023 € | 45 425 € | ▲ 3,2% |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 240 561 € | 290 899 € | 364 694 € | 334 431 € | 280 714 € | ▼ 16,1% |
| Actifs immobilisés21/28 | 88 615 € | 125 920 € | 110 024 € | 88 956 € | 73 432 € | ▼ 17,5% |
| Immobilisations corporelles22/27 | 88 615 € | 125 920 € | 110 024 € | 88 956 € | 73 432 € | ▼ 17,5% |
| Terrains et constructions22 | 69 088 € | 64 482 € | 59 876 € | 55 270 € | 50 665 € | ▼ 8,3% |
| Installations, machines et outillage23 | 8 776 € | 7 996 € | 8 083 € | 4 994 € | 3 798 € | ▼ 24,0% |
| Mobilier et matériel roulant24 | 10 752 € | 53 442 € | 42 064 € | 28 691 € | 18 970 € | ▼ 33,9% |
| Actifs circulants29/58 | 151 946 € | 164 979 € | 254 670 € | 245 475 € | 207 282 € | ▼ 15,6% |
| Créances à un an au plus40/41 | 47 464 € | 62 679 € | 68 487 € | 47 250 € | 57 315 € | ▲ 21,3% |
| Créances commerciales40 | 45 998 € | 54 035 € | 68 222 € | 45 230 € | 57 076 € | ▲ 26,2% |
| Autres créances41 | 1 466 € | 8 644 € | 265 € | 2 021 € | 239 € | ▼ 88,1% |
| Valeurs disponibles54/58 | 103 989 € | 100 862 € | 184 877 € | 196 860 € | 148 542 € | ▼ 24,5% |
| Comptes de régularisation490/1 | 493 € | 1 437 € | 1 305 € | 1 365 € | 1 425 € | ▲ 4,4% |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 240 561 € | 290 899 € | 364 694 € | 334 431 € | 280 714 € | ▼ 16,1% |
| Capitaux propres10/15 | 179 291 € | 189 306 € | 226 082 € | 241 105 € | 186 831 € | ▼ 22,5% |
| Apport10/11 | 6 205 € | 6 205 € | 6 205 € | 6 205 € | 6 205 € | = |
| Réserves13 | 162 560 € | 172 560 € | 209 260 € | 224 260 € | 169 980 € | ▼ 24,2% |
| Réserves indisponibles130/1 | 152 560 € | 162 560 € | 199 260 € | 214 260 € | 7 860 € | ▼ 96,3% |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | 7 860 € | 7 860 € | 7 860 € | 7 860 € | 7 860 € | = |
| Autres1319 | 144 700 € | 154 700 € | 191 400 € | 206 400 € | - | - |
| Réserves immunisées132 | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | 152 120 € | - |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 10 525 € | 10 541 € | 10 617 € | 10 640 € | 10 646 € | ▲ 0,1% |
| Dettes17/49 | 61 270 € | 101 593 € | 138 612 € | 93 326 € | 93 883 € | ▲ 0,6% |
| Dettes à plus d'un an17 | 51 249 € | 70 446 € | 53 800 € | 36 949 € | 30 725 € | ▼ 16,8% |
| Dettes financières170/4 | 51 249 € | 70 446 € | 53 800 € | 36 949 € | 30 725 € | ▼ 16,8% |
| Dettes à un an au plus42/48 | 10 021 € | 31 147 € | 84 812 € | 56 377 € | 63 158 € | ▲ 12,0% |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 4 947 € | 16 443 € | 16 646 € | 16 851 € | 6 223 € | ▼ 63,1% |
| Dettes commerciales44 | 1 422 € | 1 003 € | 2 310 € | 1 258 € | 1 000 € | ▼ 20,5% |
| Fournisseurs440/4 | 1 422 € | 1 003 € | 2 310 € | 1 258 € | 1 000 € | ▼ 20,5% |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 1 030 € | 13 700 € | 10 834 € | 1 115 € | 2 818 € | ▲ 153% |
| Impôts450/3 | 1 030 € | 13 700 € | 10 834 € | 1 115 € | 2 818 € | ▲ 153% |
| Autres dettes47/48 | 2 623 € | - | 55 021 € | 37 153 € | 53 117 € | ▲ 43,0% |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 29 708 € | 50 016 € | 64 776 € | 44 023 € | 45 425 € | ▲ 3,2% |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 10 016 € | 21 395 € | 22 544 € | 21 869 € | 21 111 € | ▼ 3,5% |
| Flux d'exploitation (approximation) | 39 724 € | 71 411 € | 87 319 € | 65 893 € | 66 536 € | ▲ 1,0% |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -58 700 € | -6 648 € | -801 € | -5 587 € | ▼ 598% |
| Variation des valeurs disponibles | - | -3 126 € | 84 015 € | 11 982 € | -48 317 € | ▼ 503% |
Simplifié et dérivé : les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux, ces lignes viennent donc du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Chronologie · actes, dépôts et jalons financiers
Prochain dépôt, exercice 2026, attendu avant le
2026
27-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2025 · schéma micro
2025
31-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2024 · schéma micro · 1 jour de retard
2024
08-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2023 · schéma micro · 9 jours de retard
2023
30-12
Financier
Meilleur résultat depuis 2018net 64 776 € ▲29,5%
Résultat d'exploitation 84 143 €, résultat net 64 776 €, tous deux un record.
30-12
Financier
Capitaux propres au-delà de 200 000 €CP 226 082 € ▲19,4%
6 années de bénéfice consécutives portent les capitaux propres à 226 082 €.
06-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2022 · schéma micro · 7 jours de retard
2022
21-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2021 · schéma micro
2021
30-12
Financier
La liquidité doubleratio de liquidité 15,16
Ratio de liquidité de 7,37 à 15,16 ; la dette à court terme recule de 25 086 € à 10 021 €.
05-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2020 · schéma micro · 6 jours de retard
2020
30-12
Financier
Exercice le plus faiblenet 20 184 € ▼31%
Le résultat net tombe à 20 184 €, le plus bas de la série ; la reprise commence l'année suivante.
28-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2019 · schéma micro · 29 jours de retard
2019
30-12
Financier
La liquidité tripleratio de liquidité 20,43
Ratio de liquidité de 5,85 à 20,43 ; la dette à court terme recule de 22 692 € à 7 168 €.
Afficher les événements plus anciens
30-12
Financier
Capitaux propres au-delà de 150 000 €CP 176 399 € ▲19,9%
2 années de bénéfice consécutives portent les capitaux propres à 176 399 €.
13-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2018 · schéma micro · 14 jours de retard
2018
13-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2017 · schéma micro · 14 jours de retard
2017
10-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2016 · schéma abrégé · 11 jours de retard
Jalon financierDépôt BNBLes jalons financiers sont datés de la clôture de l'exercice, pas du dépôt.
0 sur 3 actes lus
À propos des actes non lus
Nous connaissons 3 actes du Moniteur belge pour cette entreprise. Aucun n'a encore été lu : ce qui s'y trouve n'a ici été ni constaté ni réfuté.
Faire lire en priorité
Connectez-vous pour placer cette entreprise en tête de la file de lecture.
Direction · siège · immobilier
Dirigeants
Aucun dirigeant lu pour l'instant : 0 des 3 actes du Moniteur belge traités. Voir les fonctions à la BCE →
Site & empreinte immobilière
Siège social, Herent · 1 unité d'établissement depuis 2001
Superficie au sol
1 213 m²
Emprise au sol bâtie
140 m²
Volume, LiDAR
942 m³
Parcelle 24422E0147/00M002, Flandre · bâtiment le plus haut 10,1 m, ±2 étages. Lien par adresse, pas un titre de propriété.
1 unité d'établissement
SENSA CONSULT MILIEU ADVIES EN MANAGEMENT
depuis 20012.088.375.257
1 parcelle
Flandre
1
(100%)
| Parcelle (capakey) | Région | Superficie | Bâtiments | Hauteur / ét. |
|---|---|---|---|---|
| 24422E0147/00M002 | Flandre | 1 213 m² | 1 · 140 m² | 10,1 m · 2 ét. |
Liaison par adresse, pas une preuve de propriété
Bon à savoir
1 des 1 parcelle avec correspondance d'adresse exacte ; les autres sont indicatives.
Liaison sur la base des adresses, ceci ne constitue pas une preuve de propriété.
Subsides et aides
Autorités flamandes
2022 à 2025 · 4 mentions · 1 780 EUR octroyé · 1 780 EUR payé| Année | Mentions | octroyé | payé |
|---|---|---|---|
| 2025 | 1 | 536 EUR | 536 EUR |
| 2024 | 1 | 449 EUR | 449 EUR |
| 2023 | 1 | 369 EUR | 369 EUR |
| 2022 | 1 | 426 EUR | 426 EUR |
Agréments · autorisations · enregistrements
Legal Entity Identifier
875500W7WW43ZRRV1535
Entreprises similaires · même secteur, taille comparable
CONNECTING PHARMA
BE 0846.826.628
Gent · CP 186 811 €
Green Dot Consulting
BE 0749.646.088
Machelen (Brab.) · CP 186 811 €
LKC TRADING & CONSULTING
BE 0821.874.466
Hasselt · CP 186 854 €
KOEN MARIS
BE 1010.337.845
Tremelo · CP 186 804 €
NWND
BE 0761.773.959
Wijnegem · CP 186 858 €
Sur 82 601 entreprises dans ce secteur, nous disposons des comptes annuels de 52 629 d'entre elles. 40 329 se situent dans un facteur 10 de ces capitaux propres. Les 5 ci-dessus en sont les plus proches. Voir tout le secteur
Données d'entreprise
Identification
Forme juridiqueSRL
Constituée10-09-1998
Clôture de l'exercice30-12
Activités, NACEBEL 2025
70200Activités de conseil pour les affaires et autre conseil de gestion
Facturation électronique
Joignable via Peppol
Identifiant Peppol
0208:0464088283
Inscrite
27-03-2026
Si vous suivez cette entreprise, Checked vous le signale le jour où elle disparaît du registre Peppol.
État du registre au 1 octobre 2026 · Peppol Directory
Les scores et ratios sont calculés par Checked et ne constituent pas une décision de crédit.