R.B.D.
ActifRésumé
R.B.D. est active depuis 1994 et le Moniteur belge ne contient aucun signal d'insolvabilité ou d'avertissement. Les comptes annuels de 2024 montrent des capitaux propres de 1,1 M € et un résultat net de 17 319 €. Les capitaux propres progressent d'environ 2,8 % par an sur les exercices déposés. La solvabilité se classe au-dessus de 45 % des 9730 entreprises du même secteur (exercice 2024). La probabilité de faillite calculée sur 12 mois est de 0,2% (très faible).
Score Checked
Score 2024
Axes · trait = 2023
Rentabilité54▼-8
Solvabilité51▼-4
Croissance52=
Historique100
Probabilité de faillite, 12 mois
0,2%
Très faible
0%0,5%1,5%4%10%≥ 25%
Crédit jusqu'à 60 000 € à 30 jours uniquement à conditions resserrées
Liquidité insuffisante (ratio de liquidité 0,97 contre 1,03 en 2023 ; dettes à court terme : 71,6% et trésorerie : 0,9% du total du bilan), et 73,9% de l'actif est financé par dette.
Vérification de crédit pour un montant et un délai
Afficher le maximum recommandé : et voyez comment l'avis change avec le montant, le délai et l'acompte.
Signaux
Quatre signaux. À gauche le signal, à droite la preuve.
−abaisse le risque+augmente le risque
abaisse le risque · Secteur à taux de défaillance plus faible
Dans ce secteur, les entreprises font moins souvent faillite que la moyenne belge.
Moniteur · faillites par secteur, NACE 68
Position relative
BE, tous secteurs
référence
Activités immobilières (NACE 68)
environ 43 % de faillites en moins
← moins de faillites
plus de faillites →
abaisse le risque · Long historique
Une entreprise établie de longue date fait statistiquement moins souvent faillite qu'une jeune entreprise.
BCE · date de constitutionÂge par rapport à la zone de risque
augmente le risque · Dépôt de plus de 90 jours en retard
L'exercice clôturé le 31-12-2024 était à déposer pour le 31-07-2025 et l'a été le 10-11-2025, soit 102 jours après le délai. Mesuré sur l'exercice 2023 : les entreprises en retard de plus de 90 jours se trouvent aujourd'hui dans 5,61% des cas dans une situation juridique anormale, contre 1,66% pour l'ensemble des déposants.
BNB · 10 dépôtsÉcart par rapport au délai
2025
non confirmé
2024
102 j de retard
2023
238 j de retard
2022
31 j d'avance
2021
11 j de retard
2020
6 j d'avance
2019
25 j d'avance
← avant le délai
après le délai →
trait = médiane de tous les dépôts belgesrond = médiane du secteur
Cette entreprise a déposé ses 6 derniers comptes en moyenne 48 jours après le délai; la médiane du secteur pour l'exercice 2024 est 7 jours avant le délai, et 36 % du secteur a déposé en retard.
Vérifié sans constat (1)
Historique
Aller plus loin avec cette entreprise
Combien de crédit accorder à ce client, et à quel délai ?Vérification de crédit Que vérifier avant de travailler avec cette entreprise ?Due diligence fournisseur Pouvez-vous accepter cette entreprise comme client selon la loi anti-blanchiment ?Dossier anti-blanchiment Lesquels de vos autres clients pouvez-vous facturer via Peppol ?Vérification Peppol Comment cette entreprise se situe-t-elle dans son secteur ?Benchmark sectoriel Qu'est-ce qui a changé dans les derniers comptes ?Ce qui a changé
Finances · exercice 2024, schéma abrégé
Capitaux propres
1,1 M €▲ 1,6%
2023 · 1,1 M €
Total actif
4,2 M €▲ 16,1%
2023 · 3,6 M €
Résultat net
17 319 €▲ 47,5%
2023 · 11 742 €
Fonds de roulement
-82 856 €
2023 · 64 238 €
Évolution au fil des années
En euros
En pourcentage
Ratio
En équivalents temps plein (ETP)
En euros
Aucune ligne cochée dans ce groupe.
En pourcentage
Aucune ligne cochée dans ce groupe.
Ratio
Aucune ligne cochée dans ce groupe.
En équivalents temps plein (ETP)
Aucune ligne cochée dans ce groupe.
Décochez une ligne pour la masquer. Pointez une année (ou utilisez les flèches sur le graphique) pour les chiffres exacts ; le tableau en dessous les donne tous.Secteur : la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 68, Activités immobilières, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes. Pointillé : la médiane. Disponible pour Résultat net, Capitaux propres, Total actif, Fonds de roulement, Solvabilité, Liquidité générale, Rentabilité des actifs (ROA), Personnel (ETP).
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20202021202220232024
Résultat d'exploitation99 771 €▲ 31,1%117 612 €▲ 17,9%50 597 €▼ 57,0%61 486 €▲ 21,5%37 272 €▼ 39,4%
Résultat net120 379 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 213%61 830 €dans la moitié centrale du secteur▼ 48,6%-2 169 €dans la moitié centrale du secteur11 742 €dans la moitié centrale du secteur17 319 €dans la moitié centrale du secteur▲ 47,5%
Capitaux propres1,0 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,6%1,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 6,1%1,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,2%1,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,1%1,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,6%
Total actif1,8 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 10,0%2,0 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 10,0%1,9 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,9%3,6 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 93,8%4,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 16,1%
Dettes778 889 €▼ 24,4%896 701 €▲ 15,1%801 928 €▼ 10,6%2,5 M €▲ 218%3,1 M €▲ 22,2%
Fonds de roulement68 397 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,1%117 721 €dans la moitié centrale du secteur▲ 72,1%186 198 €dans la moitié centrale du secteur▲ 58,2%64 238 €dans la moitié centrale du secteur▼ 65,5%-82 856 €dans la moitié centrale du secteur
Solvabilité56,5%dans la moitié centrale du secteur▲ 8,3pp54,5%dans la moitié centrale du secteur▼ 2,0pp57,2%dans la moitié centrale du secteur▲ 2,7pp29,8%dans la moitié centrale du secteur▼ 27,4pp26,1%dans la moitié centrale du secteur▼ 3,7pp
Liquidité générale1,23dans la moitié centrale du secteur▲ 0,081,23dans la moitié centrale du secteur▲ 0,011,46dans la moitié centrale du secteur▲ 0,221,03dans la moitié centrale du secteur▼ 0,430,97dans la moitié centrale du secteur▼ 0,05
Rentabilité des actifs (ROA)6,7%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,8pp3,1%dans la moitié centrale du secteur▼ 3,6pp-0,1%dans la moitié centrale du secteur▼ 3,3pp0,3%dans la moitié centrale du secteur▲ 0,4pp0,4%dans la moitié centrale du secteur▲ 0,1pp
Personnel (ETP)0dans la moitié centrale du secteur0dans la moitié centrale du secteur
au-dessus
dans
en dessous
la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 68, Activités immobilières, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes.
Chiffre d'affaires et marge EBIT non publiés : le schéma abrégé ne les exige pas.
Résultat par exercice
Résultat d'exploitationRésultat net
Le résultat d'exploitation recule en 2024 ; 2024 se situe 39 % en dessous de 2023 et constitue le résultat le plus faible de la série disponible.
Composition du bilan
2024 en couleur, 2023 en barre grise dessous
Actif 4,2 M €
Actifs immobilisés
1,3 M € ▲ 5,9%
Actifs circulants
2,9 M € ▲ 21,1%
Passif 4,2 M €
Capitaux propres
1,1 M € ▲ 1,6%
Dettes
3,1 M € ▲ 22,2%
La part des dettes dans le total du bilan monte de 70,2 % à 73,9 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
94 792 €▼
2023 · 132 133 €
Cash-flow
74 839 €▼
2023 · 82 390 €
Liquidité immédiate
0,59▼
2023 · 0,65
Taux d'endettement
2,83▲
2023 · 2,35
ROE
1,6%▲
2023 · 1,1%
Couverture des intérêts
4,16▼
2023 · 5,13
Dettes ≤ 1 an
3,0 M €▲
2023 · 2,4 M €
Dettes > 1 an
96 363 €▼
2023 · 189 208 €
Impôts
-2 195 €▼
2023 · 24 079 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse : comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Entreprises comparables
Observation historiqueDes 4 681 entreprises qui, en juillet 2024, ressemblaient à celle-ci aujourd'hui, 1,1% ont fait faillite dans les 24 mois et 97% existent encore.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 10 à 30%
- bénéfice sous 5% du bilan
1,1%
a fait faillite
2,0%
a cessé autrement
97%
existe encore
Pour cette entreprise elle-même, Checked calcule une probabilité de faillite de 0,2% sur douze mois ; le groupe ne la contredit pas.
Quelle est la fiabilité de cette règle ?
Testée sur l'année précédente, sans utiliser cette année elle-même : les groupes de juillet 2023 ont attribué à chacune des 497 340 entreprises de juillet 2024 le taux de faillite de son groupe. Attendu : 1,6% ; réellement en faillite dans les 24 mois : 1,7%.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,5% |
| 3 | 0,5% | 0,6% |
| 4 | 0,7% | 0,8% |
| 5 | 0,9% | 1,0% |
| 6 | 1,3% | 1,5% |
| 7 | 1,6% | 1,8% |
| 8 | 1,8% | 1,8% |
| 9 | 3,0% | 3,1% |
| 10 | 5,6% | 6,2% |
La règle classe bien : une entreprise tombée en faillite a reçu un taux plus élevé qu'une entreprise restée en activité dans 74% des comparaisons. Le niveau suit la conjoncture : une année avec plus de faillites, le taux réel dépasse celui de l'année précédente.
Une observation sur 4 681 entreprises comparables, pas une prévision pour cette entreprise. Le secteur ne compte pas : le registre ne conserve pas le secteur des entreprises arrêtées, il embellirait donc le résultat.
Comptes annuels
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 1 400 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 70 648 € | 70 648 € | 70 648 € | 70 648 € | 57 520 € | ▼ 18,6% |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | 106 400 € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | 30 676 € | 31 359 € | 2 108 € | 12 352 € | ▲ 486% |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | 31 563 € | 11 348 € | ▼ 64,0% |
| Marge brute d'exploitation9900 | 200 745 € | 218 935 € | 152 604 € | 165 804 € | 224 893 € | ▲ 35,6% |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 99 771 € | 117 612 € | 50 597 € | 61 486 € | 37 272 € | ▼ 39,4% |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 77 € | 622 € | ▲ 712% |
| Produits financiers récurrents75 | - | - | - | 77 € | 622 € | ▲ 712% |
| Charges financières65/66B | - | 23 131 € | 21 115 € | 25 740 € | 22 770 € | ▼ 11,5% |
| Charges financières récurrentes65 | 28 147 € | 23 131 € | 21 115 € | 25 740 € | 22 770 € | ▼ 11,5% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 71 624 € | 94 481 € | 29 482 € | 35 822 € | 15 124 € | ▼ 57,8% |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | 32 651 € | 31 651 € | 24 079 € | -2 195 € | ▼ 109% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 120 379 € | 61 830 € | -2 169 € | 11 742 € | 17 319 € | ▲ 47,5% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 120 379 € | 61 830 € | -2 169 € | 11 742 € | 17 319 € | ▲ 47,5% |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 1,8 M € | 2,0 M € | 1,9 M € | 3,6 M € | 4,2 M € | ▲ 16,1% |
| Actifs immobilisés21/28 | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | 1,3 M € | ▲ 5,9% |
| Immobilisations incorporelles21 | - | - | - | - | 32 497 € | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 919 927 € | 849 280 € | 778 633 € | 707 985 € | 709 005 € | ▲ 0,1% |
| Terrains et constructions22 | - | 849 280 € | 778 633 € | 707 985 € | 692 715 € | ▼ 2,2% |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | - | 12 032 € | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | - | 4 258 € | - |
| Immobilisations financières28 | 500 000 € | 500 000 € | 500 000 € | 500 000 € | 538 050 € | ▲ 7,6% |
| Actifs circulants29/58 | 370 573 € | 620 862 € | 594 566 € | 2,4 M € | 2,9 M € | ▲ 21,1% |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | - | - | - | 894 524 € | 1,2 M € | ▲ 30,3% |
| Stocks30/36 | - | - | - | 894 524 € | 1,2 M € | ▲ 30,3% |
| Créances à un an au plus40/41 | 358 285 € | 576 132 € | 573 986 € | 1,4 M € | 1,7 M € | ▲ 19,9% |
| Créances commerciales40 | - | 5 591 € | 2 540 € | 844 766 € | 1,0 M € | ▲ 21,0% |
| Autres créances41 | - | 570 541 € | 571 446 € | 595 000 € | 703 709 € | ▲ 18,3% |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | 0 € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 10 708 € | 44 730 € | 20 580 € | 88 754 € | 39 218 € | ▼ 55,8% |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | 4 728 € | - |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 1,8 M € | 2,0 M € | 1,9 M € | 3,6 M € | 4,2 M € | ▲ 16,1% |
| Capitaux propres10/15 | 1,0 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | ▲ 1,6% |
| Apport10/11 | 574 368 € | 574 368 € | 574 368 € | 574 368 € | 574 368 € | = |
| Capital10 | - | 574 368 € | 574 368 € | 574 368 € | 574 368 € | = |
| Capital souscrit100 | - | 574 368 € | 574 368 € | 574 368 € | 574 368 € | = |
| Réserves13 | 316 864 € | 316 864 € | 316 863 € | 508 646 € | 525 965 € | ▲ 3,4% |
| Réserves indisponibles130/1 | - | 57 437 € | 57 437 € | 57 437 € | 57 437 € | = |
| Réserve légale130 | - | 57 437 € | 57 437 € | 57 437 € | 57 437 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | 259 427 € | 259 426 € | 451 210 € | 468 528 € | ▲ 3,8% |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 120 379 € | 182 209 € | 180 040 € | 0 € | - | - |
| Dettes17/49 | 778 889 € | 896 701 € | 801 928 € | 2,5 M € | 3,1 M € | ▲ 22,2% |
| Dettes à plus d'un an17 | 476 713 € | 393 560 € | 393 560 € | 189 208 € | 96 363 € | ▼ 49,1% |
| Dettes financières170/4 | - | 393 560 € | 393 560 € | 189 208 € | 96 363 € | ▼ 49,1% |
| Dettes à un an au plus42/48 | 302 176 € | 503 142 € | 408 368 € | 2,4 M € | 3,0 M € | ▲ 28,0% |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | 125 522 € | - | 97 834 € | 92 847 € | ▼ 5,1% |
| Dettes financières43 | - | - | - | 0 € | 300 000 € | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 0 € | 300 000 € | - |
| Dettes commerciales44 | 1 158 € | - | 21 910 € | 8 868 € | 133 772 € | ▲ 1 408% |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 21 910 € | 8 868 € | 133 772 € | ▲ 1 408% |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 77 620 € | 2 371 € | 102 104 € | 2 405 € | ▼ 97,6% |
| Impôts450/3 | - | 30 220 € | 2 371 € | 102 104 € | 2 405 € | ▼ 97,6% |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | 47 400 € | - | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | 300 000 € | 384 087 € | 2,2 M € | 2,5 M € | ▲ 15,8% |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 120 379 € | 61 830 € | -2 169 € | 11 742 € | 17 319 € | ▲ 47,5% |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 70 648 € | 70 648 € | 70 648 € | 70 648 € | 57 520 € | ▼ 18,6% |
| Flux d'exploitation (approximation) | 191 027 € | 132 477 € | 68 479 € | 82 390 € | 74 839 € | ▼ 9,2% |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -0 € | -1 € | 1 € | -129 088 € | ▼ 18 708 490% |
| Variation des valeurs disponibles | - | 34 022 € | -24 150 € | 68 174 € | -49 536 € | ▼ 173% |
Simplifié et dérivé : les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux, ces lignes viennent donc du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Chronologie · actes, dépôts et jalons financiers
2025
10-11
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2024 · schéma abrégé · 102 jours de retard
26-03
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2023 · schéma abrégé · 238 jours de retard
2023
31-12
Financier
De nouveau bénéficiairenet 11 742 €
Résultat net 11 742 € après une année de perte.
30-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2022 · schéma abrégé
2022
31-12
Financier
Exercice le plus faiblenet -2 169 €
Le résultat net tombe à -2 169 €, le plus bas de la série ; la reprise commence l'année suivante.
11-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2021 · schéma abrégé · 11 jours de retard
2021
25-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2020 · schéma abrégé
2020
31-12
Financier
Meilleur résultat depuis 2018net 120 379 € ▲213%
Résultat net 120 379 €, le plus élevé de la série.
31-12
Financier
Capitaux propres au-delà de 1 M €CP 1,0 M € ▲5,6%
3 années de bénéfice consécutives portent les capitaux propres à 1,0 M €.
06-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2019 · schéma abrégé
2019
31-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2018 · schéma abrégé
2018
09-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2017 · schéma abrégé · 9 jours de retard
2017
31-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2016 · schéma abrégé
2016
28-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2015 · schéma abrégé · 28 jours de retard
Jalon financierDépôt BNBLes jalons financiers sont datés de la clôture de l'exercice, pas du dépôt.
0 sur 3 actes lus
À propos des actes non lus
Nous connaissons 3 actes du Moniteur belge pour cette entreprise. Aucun n'a encore été lu : ce qui s'y trouve n'a ici été ni constaté ni réfuté.
Faire lire en priorité
Connectez-vous pour placer cette entreprise en tête de la file de lecture.
Direction · siège · immobilier
Dirigeants
3 actes de cette entreprise figurent au Moniteur belge, dont 0 lus par nous. Nous n'avons donc pas encore extrait ses dirigeants de ces actes.
Site & empreinte immobilière
Siège social, Heusden-Zolder · 1 unité d'établissement depuis 1994
Superficie au sol
4 410 m²
Emprise au sol bâtie
2 386 m²
Parcelle 71065F0240/00L000, Flandre. Lien par adresse, pas un titre de propriété.
6
entreprises à cette adresse
Voir qui est établi ici
1 unité d'établissement
Meylandtlaan 81, 3550 Heusden-Zolder
depuis 19942.068.976.940
1 parcelle
Flandre
1
(100%)
| Parcelle (capakey) | Région | Superficie | Bâtiments | Hauteur / ét. |
|---|---|---|---|---|
| 71065F0240/00L000 | Flandre | 4 410 m² | 1 · 2 386 m² | - |
Liaison par adresse, pas une preuve de propriété
Bon à savoir
1 des 1 parcelle avec correspondance d'adresse exacte ; les autres sont indicatives.
Liaison sur la base des adresses, ceci ne constitue pas une preuve de propriété.
Structure & réseau
Propriétaires et participations
1 participationPropriétaires 0
Aucun propriétaire mentionné dans les comptes, actes ou le registre LEI que nous avons lus.
Participations 1
- M.D.M.filialeSourcecomptes M.D.M. 202599,73%
Selon les comptes annuels des autres sociétés, les actes du Moniteur belge et le registre LEI. Le registre des bénéficiaires effectifs (UBO) n'est pas public : qui se trouve en fin de compte derrière une personne physique ou une mère étrangère n'est pas mentionné ici. Une entreprise qui ne remplit pas ces états, ou n'y est pas tenue, est absente.
Connexions & réseau
Aucun dirigeant actuel ni entreprise liée trouvé dans le registre.
Entreprises similaires · même secteur, taille comparable
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Real Assets Belgium
BE 0466.770.631
Brussel · CP 1 100 000 €
GILCOTRANS
BE 0441.636.149
Knokke-Heist · CP 1 101 089 €
INDIM
BE 1007.616.501
Roeselare · CP 1 099 023 €
NIVELLES PROPERTY SA
BE 0817.228.562
Liège · CP 1 102 384 €
3KBUILD
BE 0805.171.165
Zele · CP 1 102 817 €
Sur 12 040 entreprises dans le secteur 68203, nous disposons des comptes annuels de 6 007 d'entre elles. 4 068 se situent dans un facteur 10 de ces capitaux propres. Les 5 ci-dessus en sont les plus proches. Voir tout le secteur
Identification & contact
Identification
Forme juridiqueSA
Constituée05-09-1994
Clôture de l'exercice31-12
Activités, NACEBEL 2025
68203Location et exploitation de biens immobiliers non résidentiels propres ou loués, sauf terrains
Facturation électronique
Joignable via Peppol
Identifiant Peppol
0208:0453358204
Aussi
9925:BE0453358204
Inscrite
20-11-2025
Si vous suivez cette entreprise, Checked vous le signale le jour où elle disparaît du registre Peppol.
État du registre au 30 septembre 2026 · Peppol Directory
Les scores et ratios sont calculés par Checked et ne constituent pas une décision de crédit.