PHAIES
ActifRésumé
PHAIES est active depuis 2007 et le Moniteur belge ne contient aucun signal d'insolvabilité ou d'avertissement. Les comptes annuels de 2025 montrent des capitaux propres de 159 987 € et un résultat net de 61 462 €. Les capitaux propres progressent d'environ 47,8 % par an sur les exercices déposés. La solvabilité se classe au-dessus de 43 % des 10519 entreprises du même secteur (exercice 2025). La probabilité de faillite calculée sur 12 mois est de 0,6% (faible).
Score Checked
Score 2025
Axes · trait = 2024
Rentabilité84▼-2
Solvabilité56▲+7
Croissance78=
Historique100
Probabilité de faillite, 12 mois
0,6%
Faible
0%0,5%1,5%4%10%≥ 25%
Crédit jusqu'à 10 000 € à 30 jours acceptable
Liquidité juste (ratio de liquidité 1,38 contre 0,66 en 2024 ; dettes à court terme : 39,5% et trésorerie : 7,6% du total du bilan), et 69% de l'actif est financé par dette.
Vérification de crédit pour un montant et un délai
Afficher le maximum recommandé : et voyez comment l'avis change avec le montant, le délai et l'acompte.
Signaux
Cinq signaux. À gauche le signal, à droite la preuve.
−abaisse le risque+augmente le risque○neutre
augmente le risque · Secteur à taux de défaillance plus élevé
Dans ce secteur, les entreprises font plus souvent faillite que la moyenne belge.
Moniteur · faillites par secteur, NACE 47
Position relative
BE, tous secteurs
référence
Commerce de détail (NACE 47)
environ 45 % de faillites en plus
← moins de faillites
plus de faillites →
abaisse le risque · Long historique
Une entreprise établie de longue date fait statistiquement moins souvent faillite qu'une jeune entreprise.
BCE · date de constitutionÂge par rapport à la zone de risque
abaisse le risque · Comptes annuels : profil financier sain
Les derniers comptes annuels montrent un profil sain en solvabilité, résultat et liquidité.
BNB · comptes annuels 2025Solvabilité, rendement et âge des chiffres
Solvabilité
31%
Rendement des actifs
11,9%
Âge des chiffres
9 mois
neutre · Derniers comptes déposés dans les délais
L'exercice clôturé le 31-12-2025 était à déposer pour le 31-07-2026 et l'a été le 01-07-2026, soit 30 jours avant le délai.
BNB · 10 dépôtsÉcart par rapport au délai
2025
30 j d'avance
2024
17 j d'avance
2023
27 j d'avance
2022
26 j d'avance
2021
19 j d'avance
2020
31 j d'avance
2019
35 j d'avance
← avant le délai
après le délai →
trait = médiane de tous les dépôts belgesrond = médiane du secteur
Cette entreprise a déposé ses 7 derniers comptes en moyenne 26 jours avant le délai; la médiane du secteur pour l'exercice 2024 est le jour même du délai, et 46 % du secteur a déposé en retard.
Vérifié sans constat (2)
neutre · Le prochain délai court encore
Le prochain exercice se clôture le 31-12-2026 et doit être déposé au plus tard le 31-07-2027. Rien n'est en retard à ce jour.
Code des sociétés · sept moisPosition dans le délai en cours
28-09-2026 aujourd'hui31-12-2026 clôture31-07-2027 délai
Historique
Aller plus loin avec cette entreprise
Combien de crédit accorder à ce client, et à quel délai ?Vérification de crédit Que vérifier avant de travailler avec cette entreprise ?Due diligence fournisseur Pouvez-vous accepter cette entreprise comme client selon la loi anti-blanchiment ?Dossier anti-blanchiment Lesquels de vos autres clients pouvez-vous facturer via Peppol ?Vérification Peppol Comment cette entreprise se situe-t-elle dans son secteur ?Benchmark sectoriel Qu'est-ce qui a changé dans les derniers comptes ?Ce qui a changé
C'est votre entreprise ? Voyez comment clients et banques la perçoivent.
Finances · exercice 2025, schéma abrégé
Chiffre d'affaires
Non repris dans ce dépôt
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
61 462 €▼ 14,4%
2024 · 71 761 €
Fonds de roulement
78 183 €
2024 · -130 609 €
Évolution au fil des années
Cliquez sur un nom pour ajouter, mettre en avant ou retirer une ligne.Bande : la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 47, Commerce de détail, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes. Pointillé : la médiane.
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation12 991 €▼ 69,3%49 653 €▲ 282%90 236 €▲ 81,7%110 019 €▲ 21,9%93 785 €▼ 14,8%
Résultat net-3 704 €en dessous de la moitié centrale du secteur27 866 €dans la moitié centrale du secteur58 244 €dans la moitié centrale du secteur▲ 109%71 761 €dans la moitié centrale du secteur▲ 23,2%61 462 €dans la moitié centrale du secteur▼ 14,4%
Capitaux propres23 154 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 13,8%51 019 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 120%71 764 €dans la moitié centrale du secteur▲ 40,7%121 025 €dans la moitié centrale du secteur▲ 68,6%159 987 €dans la moitié centrale du secteur▲ 32,2%
Total actif766 039 €dans la moitié centrale du secteur▼ 11,6%569 204 €dans la moitié centrale du secteur▼ 25,7%570 098 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,2%510 896 €dans la moitié centrale du secteur▼ 10,4%516 859 €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,2%
Dettes742 885 €▼ 11,5%518 184 €▼ 30,2%498 334 €▼ 3,8%389 871 €▼ 21,8%356 872 €▼ 8,5%
Fonds de roulement-158 612 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 27,0%-137 611 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 13,2%-154 758 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 12,5%-130 609 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 15,6%78 183 €dans la moitié centrale du secteur
Solvabilité3,0%en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,1pp9,0%en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 5,9pp12,6%en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 3,6pp23,7%dans la moitié centrale du secteur▲ 11,1pp31,0%dans la moitié centrale du secteur▲ 7,3pp
Liquidité générale0,66en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,080,67en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,010,66en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,010,66en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,011,38dans la moitié centrale du secteur▲ 0,72
Rentabilité des actifs (ROA)-0,5%en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,9pp4,9%dans la moitié centrale du secteur▲ 5,4pp10,2%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,3pp14,0%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,8pp11,9%au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,2pp
Personnel (ETP)2,7dans la moitié centrale du secteur▲ 3,8%2,5en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 7,4%2en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 20,0%2,1en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 5,0%2dans la moitié centrale du secteur▼ 4,8%
au-dessus
dans
en dessous
la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 47, Commerce de détail, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes.
Résultat par exercice
Résultat d'exploitationRésultat net
Le résultat d'exploitation recule en 2025 ; 2025 se situe 15 % en dessous de 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 516 859 €
Actifs immobilisés
234 393 € ▼ 6,9%
Actifs circulants
282 466 € ▲ 9,0%
Passif 516 859 €
Capitaux propres
159 987 € ▲ 32,2%
Dettes
356 872 € ▼ 8,5%
La part des dettes dans le total du bilan recule de 76,3 % à 69,0 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
114 009 €▼
2024 · 131 055 €
Cash-flow
81 686 €▼
2024 · 92 798 €
Liquidité immédiate
0,69▲
2024 · 0,32
Taux d'endettement
2,23▼
2024 · 3,22
ROE
38,4%▼
2024 · 59,3%
Couverture des intérêts
11,93▲
2024 · 9,98
Dettes ≤ 1 an
204 284 €▼
2024 · 389 871 €
Dettes > 1 an
152 588 €
Impôts
24 311 €▼
2024 · 25 400 €
Frais de personnel
104 867 €▼
2024 · 119 512 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse : comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Entreprises comparables
Observation historiqueDes 34 679 entreprises qui, en juillet 2024, ressemblaient à celle-ci aujourd'hui, 0,6% ont fait faillite dans les 24 mois et 95% existent encore.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30% ou plus
- bénéfice d'au moins 5% du bilan
0,6%
a fait faillite
3,8%
a cessé autrement
95%
existe encore
Pour encore 0,2%, on sait qu'elles ont cessé, mais pas si c'était dans ces 24 mois.
Pour cette entreprise elle-même, Checked calcule une probabilité de faillite de 0,6% sur douze mois ; le groupe ne la contredit pas.
Quelle est la fiabilité de cette règle ?
Testée sur l'année précédente, sans utiliser cette année elle-même : les groupes de juillet 2023 ont attribué à chacune des 497 662 entreprises de juillet 2024 le taux de faillite de son groupe. Attendu : 1,5% ; réellement en faillite dans les 24 mois : 1,6%.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,4% |
| 3 | 0,5% | 0,5% |
| 4 | 0,6% | 0,7% |
| 5 | 0,8% | 0,9% |
| 6 | 1,2% | 1,3% |
| 7 | 1,5% | 1,7% |
| 8 | 1,7% | 1,7% |
| 9 | 2,7% | 2,8% |
| 10 | 5,3% | 5,7% |
La règle classe bien : une entreprise tombée en faillite a reçu un taux plus élevé qu'une entreprise restée en activité dans 75% des comparaisons. Le niveau suit la conjoncture : une année avec plus de faillites, le taux réel dépasse celui de l'année précédente.
Une observation sur 34 679 entreprises comparables, pas une prévision pour cette entreprise. Le secteur ne compte pas : le registre ne conserve pas le secteur des entreprises arrêtées, il embellirait donc le résultat.
Comptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | 48 320 € | - | - | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 133 572 € | 129 273 € | 115 482 € | 119 512 € | 104 867 € | ▼ 12,3% |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 45 910 € | 21 486 € | 21 506 € | 21 037 € | 20 224 € | ▼ 3,9% |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | 919 € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 277 € | 1 242 € | 18 € | 298 € | 10 € | ▼ 96,7% |
| Marge brute d'exploitation9900 | 192 750 € | 201 655 € | 227 242 € | 250 865 € | 219 804 € | ▼ 12,4% |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 12 991 € | 49 653 € | 90 236 € | 110 019 € | 93 785 € | ▼ 14,8% |
| Produits financiers75/76B | 66 € | 179 € | 295 € | 274 € | 1 544 € | ▲ 463% |
| Produits financiers récurrents75 | 66 € | 179 € | 295 € | 274 € | 1 544 € | ▲ 463% |
| Charges financières65/66B | 14 172 € | 12 595 € | 13 592 € | 13 132 € | 9 555 € | ▼ 27,2% |
| Charges financières récurrentes65 | 14 172 € | 12 595 € | 13 592 € | 13 132 € | 9 555 € | ▼ 27,2% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -1 115 € | 37 238 € | 76 939 € | 97 161 € | 85 774 € | ▼ 11,7% |
| Impôts sur le résultat67/77 | 2 589 € | 9 372 € | 18 694 € | 25 400 € | 24 311 € | ▼ 4,3% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -3 704 € | 27 866 € | 58 244 € | 71 761 € | 61 462 € | ▼ 14,4% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -3 704 € | 27 866 € | 58 244 € | 71 761 € | 61 462 € | ▼ 14,4% |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 766 039 € | 569 204 € | 570 098 € | 510 896 € | 516 859 € | ▲ 1,2% |
| Actifs immobilisés21/28 | 454 367 € | 289 720 € | 270 163 € | 251 634 € | 234 393 € | ▼ 6,9% |
| Immobilisations corporelles22/27 | 453 843 € | 289 321 € | 269 889 € | 251 360 € | 234 119 € | ▼ 6,9% |
| Terrains et constructions22 | 446 003 € | 281 414 € | 263 580 € | 245 746 € | 227 912 € | ▼ 7,3% |
| Installations, machines et outillage23 | 2 939 € | 4 952 € | 2 723 € | 1 277 € | 568 € | ▼ 55,5% |
| Mobilier et matériel roulant24 | 4 901 € | 2 955 € | 3 586 € | 4 337 € | 5 639 € | ▲ 30,0% |
| Immobilisations financières28 | 524 € | 399 € | 274 € | 274 € | 274 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 311 673 € | 279 484 € | 299 935 € | 259 262 € | 282 466 € | ▲ 9,0% |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 218 833 € | 153 222 € | 139 793 € | 135 827 € | 140 858 € | ▲ 3,7% |
| Stocks30/36 | 218 833 € | 153 222 € | 139 793 € | 135 827 € | 140 858 € | ▲ 3,7% |
| Créances à un an au plus40/41 | 78 659 € | 113 533 € | 74 650 € | 77 590 € | 95 573 € | ▲ 23,2% |
| Créances commerciales40 | 72 005 € | 97 172 € | 67 190 € | 64 026 € | 75 080 € | ▲ 17,3% |
| Autres créances41 | 6 654 € | 16 361 € | 7 460 € | 13 563 € | 20 493 € | ▲ 51,1% |
| Valeurs disponibles54/58 | 8 744 € | 7 321 € | 73 563 € | 40 190 € | 39 469 € | ▼ 1,8% |
| Comptes de régularisation490/1 | 5 437 € | 5 408 € | 11 928 € | 5 655 € | 6 566 € | ▲ 16,1% |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 766 039 € | 569 204 € | 570 098 € | 510 896 € | 516 859 € | ▲ 1,2% |
| Capitaux propres10/15 | 23 154 € | 51 019 € | 71 764 € | 121 025 € | 159 987 € | ▲ 32,2% |
| Apport10/11 | 30 000 € | 30 000 € | 30 000 € | 30 000 € | 30 000 € | = |
| Réserves13 | - | - | 20 000 € | 67 000 € | 124 500 € | ▲ 85,8% |
| Réserves disponibles133 | - | - | 20 000 € | 67 000 € | 124 500 € | ▲ 85,8% |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -6 846 € | 21 019 € | 21 764 € | 24 025 € | 5 487 € | ▼ 77,2% |
| Dettes17/49 | 742 885 € | 518 184 € | 498 334 € | 389 871 € | 356 872 € | ▼ 8,5% |
| Dettes à plus d'un an17 | 271 991 € | 100 811 € | 43 551 € | - | 152 588 € | - |
| Dettes financières170/4 | 271 991 € | 100 811 € | 43 551 € | - | 152 588 € | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 470 285 € | 417 095 € | 454 693 € | 389 871 € | 204 284 € | ▼ 47,6% |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 73 902 € | 56 351 € | 58 084 € | 44 375 € | 47 412 € | ▲ 6,8% |
| Dettes financières43 | 213 617 € | 178 982 € | 215 000 € | 200 000 € | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | 213 617 € | 178 982 € | 215 000 € | 200 000 € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 157 371 € | 164 776 € | 118 143 € | 102 075 € | 118 268 € | ▲ 15,9% |
| Fournisseurs440/4 | 157 371 € | 164 776 € | 118 143 € | 102 075 € | 118 268 € | ▲ 15,9% |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 24 770 € | 16 986 € | 17 854 € | 20 922 € | 16 103 € | ▼ 23,0% |
| Impôts450/3 | 8 102 € | 6 142 € | 3 284 € | 6 563 € | 13 633 € | ▲ 108% |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 16 667 € | 10 843 € | 14 570 € | 14 358 € | 2 471 € | ▼ 82,8% |
| Autres dettes47/48 | 625 € | 1 € | 45 612 € | 22 500 € | 22 500 € | = |
| Comptes de régularisation492/3 | 610 € | 278 € | 90 € | - | - | - |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -3 704 € | 27 866 € | 58 244 € | 71 761 € | 61 462 € | ▼ 14,4% |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 45 910 € | 21 486 € | 21 506 € | 21 037 € | 20 224 € | ▼ 3,9% |
| Flux d'exploitation (approximation) | 42 207 € | 49 352 € | 79 751 € | 92 798 € | 81 686 € | ▼ 12,0% |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 143 161 € | -1 949 € | -2 507 € | -2 983 € | ▼ 19,0% |
| Variation des valeurs disponibles | - | -1 423 € | 66 243 € | -33 373 € | -721 € | ▲ 97,8% |
Simplifié et dérivé : les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux, ces lignes viennent donc du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Chronologie · actes, dépôts et jalons financiers
Prochain dépôt, exercice 2026, attendu avant le
2026
01-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2025 · schéma abrégé
2025
31-12
Financier
La liquidité doubleratio de liquidité 1,38
Ratio de liquidité de 0,66 à 1,38 ; la dette à court terme recule de 389 871 € à 204 284 €.
31-12
Financier
Capitaux propres au-delà de 150 000 €CP 159 987 € ▲32,2%
4 années de bénéfice consécutives portent les capitaux propres à 159 987 €.
14-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2024 · schéma complet
2024
31-12
Financier
Meilleur résultat depuis 2018net 71 761 € ▲23,2%
Résultat d'exploitation 110 019 €, résultat net 71 761 €, tous deux un record.
31-12
Financier
Capitaux propres au-delà de 100 000 €CP 121 025 € ▲68,6%
3 années de bénéfice consécutives portent les capitaux propres à 121 025 €.
04-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2023 · schéma complet
2023
05-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2022 · schéma complet
2022
31-12
Financier
De nouveau bénéficiairenet 27 866 €
Résultat net 27 866 € après une année de perte.
12-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2021 · schéma complet
2021
31-12
Financier
Exercice le plus faiblenet -3 704 €
Le résultat net tombe à -3 704 €, le plus bas de la série ; la reprise commence l'année suivante.
30-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2020 · schéma complet
Afficher les événements plus anciens
2020
26-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2019 · schéma complet
2019
26-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2018 · schéma complet
2018
31-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2017 · schéma complet · 31 jours de retard
2017
26-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2016 · schéma complet
Jalon financierDépôt BNBLes jalons financiers sont datés de la clôture de l'exercice, pas du dépôt.
0 sur 1 acte lu
À propos des actes non lus
Nous connaissons 1 acte du Moniteur belge pour cette entreprise. Il n'a pas encore été lu : ce qui s'y trouve n'a ici été ni constaté ni réfuté.
Faire lire en priorité
Connectez-vous pour placer cette entreprise en tête de la file de lecture.
Direction · siège · immobilier
Dirigeants
1 acte de cette entreprise figure au Moniteur belge, dont 0 lus par nous. Nous n'avons donc pas encore extrait ses dirigeants de ces actes.
Site & empreinte immobilière
Siège social, Ham-sur-Heure-Nalinnes · 1 unité d'établissement depuis 2007
Superficie au sol
675 m²
Emprise au sol bâtie
150 m²
Volume, LiDAR
1 097 m³
Parcelle 56058A0228/00S000, Wallonie · bâtiment le plus haut 11,5 m, ±2 étages. Lien par adresse, pas un titre de propriété.
1 unité d'établissement
Rue des Haies(NAL) 24, 6120 Ham-sur-Heure-Nalinnes
depuis 20072.228.741.977
1 parcelle
Wallonie
1
(100%)
| Parcelle (capakey) | Région | Superficie | Bâtiments | Hauteur / ét. |
|---|---|---|---|---|
| 56058A0228/00S000 | Wallonie | 675 m² | 1 · 150 m² | 11,5 m · 2 ét. |
Liaison par adresse, pas une preuve de propriété
Bon à savoir
1 des 1 parcelle avec correspondance d'adresse exacte ; les autres sont indicatives.
Liaison sur la base des adresses, ceci ne constitue pas une preuve de propriété.
Agréments · autorisations · enregistrements
Sécurité alimentaire, AFSCA
1 siteHam-sur-Heure-Nalinnes2.228.741.977
Entreprises similaires · même secteur, taille comparable
APOTHEEK MEES TILDONK
BE 0877.218.510
Haacht · CP 159 891 €
ASAPHARM
BE 0645.733.354
Gembloux · CP 160 138 €
APOTHEEK GREET VANMEIRHAEGHE ZINGEM
BE 0436.055.283
Kruisem · CP 159 740 €
La Pharmacie de Saintes
BE 0834.237.315
Tubize · CP 159 716 €
APOTHEEK VERSTRAETE TIM
BE 0686.776.628
Ternat · CP 159 631 €
Sur 5 220 entreprises dans le secteur 47730, nous disposons des comptes annuels de 3 862 d'entre elles. 3 568 se situent dans un facteur 10 de ces capitaux propres. Les 5 ci-dessus en sont les plus proches. Voir tout le secteur
Identification & contact
Identification
Forme juridiqueSRL
Constituée17-07-2007
Clôture de l'exercice31-12
Activités, NACEBEL 2025
47730Commerce de détail de produits pharmaceutiques
Contact
E-mail
aalexis@skynet.beHam-sur-Heure-Nalinnes
Téléphone
071.21.31.61Ham-sur-Heure-Nalinnes
Facturation électronique
Joignable via Peppol
Identifiant Peppol
0208:0890892243
Aussi
9925:BE0890892243
Inscrite
06-04-2024
État du registre au 28 septembre 2026 · Peppol Directory
Les scores et ratios sont calculés par Checked et ne constituent pas une décision de crédit.