PELAGUS
ActifRésumé
PELAGUS est active depuis 2010 et le Moniteur belge ne contient aucun signal d'insolvabilité ou d'avertissement. Les comptes annuels de 2025 montrent des capitaux propres de 293 974 € et un résultat net de 7 975 €. Les capitaux propres progressent d'environ 10,2 % par an sur les exercices déposés. La solvabilité se classe au-dessus de 93 % des 2778 entreprises du même secteur (exercice 2025). La probabilité de faillite calculée sur 12 mois est de 0,3% (très faible).
Score Checked
Score 2025
Axes · trait = 2024
Rentabilité72▼-19
Solvabilité100=
Croissance78=
Historique100
Probabilité de faillite, 12 mois
0,3%
Très faible
0%0,5%1,5%4%10%≥ 25%
Crédit jusqu'à 23 000 € à 30 jours acceptable
Liquidité confortable (ratio de liquidité 7,26 contre 1,71 en 2024 ; dettes à court terme : 7,3% et trésorerie : 0,8% du total du bilan), et 7,3% de l'actif est financé par dette.
Vérification de crédit pour un montant et un délai
Afficher le maximum recommandé : et voyez comment l'avis change avec le montant, le délai et l'acompte.
Signaux
Cinq signaux. À gauche le signal, à droite la preuve.
−abaisse le risque+augmente le risque○neutre
abaisse le risque · Secteur à taux de défaillance plus faible
Dans ce secteur, les entreprises font moins souvent faillite que la moyenne belge.
Moniteur · faillites par secteur, NACE 62
Position relative
BE, tous secteurs
référence
Programmation, conseil informatique (NACE 62)
environ 64 % de faillites en moins
← moins de faillites
plus de faillites →
abaisse le risque · Comptes annuels : profil financier sain
Les derniers comptes annuels montrent un profil sain en solvabilité, résultat et liquidité.
BNB · comptes annuels 2025Solvabilité, rendement et âge des chiffres
Solvabilité
92,7%
Rendement des actifs
2,5%
Âge des chiffres
9 mois
abaisse le risque · Long historique
Une entreprise établie de longue date fait statistiquement moins souvent faillite qu'une jeune entreprise.
BCE · date de constitutionÂge par rapport à la zone de risque
neutre · Derniers comptes déposés dans les délais
L'exercice clôturé le 31-12-2025 était à déposer pour le 31-07-2026 et l'a été le 29-07-2026, soit 2 jours avant le délai.
BNB · 9 dépôtsÉcart par rapport au délai
2025
2 j d'avance
2024
31 j d'avance
2023
37 j d'avance
2022
25 j d'avance
2021
34 j d'avance
2020
33 j d'avance
2019
32 j d'avance
← avant le délai
après le délai →
trait = médiane de tous les dépôts belgesrond = médiane du secteur
Cette entreprise a déposé ses 7 derniers comptes en moyenne 28 jours avant le délai; la médiane du secteur pour l'exercice 2024 est 9 jours avant le délai, et 33 % du secteur a déposé en retard.
Vérifié sans constat (2)
neutre · Le prochain délai court encore
Le prochain exercice se clôture le 31-12-2026 et doit être déposé au plus tard le 31-07-2027. Rien n'est en retard à ce jour. Dépose d'habitude vers le 30 juin (5 des 5 derniers exercices déposés dans les 30 jours autour de cette date).
Code des sociétés · sept moisPosition dans le délai en cours
01-10-2026 aujourd'hui31-12-2026 clôture31-07-2027 délai
Historique
Aller plus loin avec cette entreprise
Combien de crédit accorder à ce client, et à quel délai ?Vérification de crédit Que vérifier avant de travailler avec cette entreprise ?Due diligence fournisseur Pouvez-vous accepter cette entreprise comme client selon la loi anti-blanchiment ?Dossier anti-blanchiment Lesquels de vos autres clients pouvez-vous facturer via Peppol ?Vérification Peppol Comment cette entreprise se situe-t-elle dans son secteur ?Benchmark sectoriel Qu'est-ce qui a changé dans les derniers comptes ?Ce qui a changé
Finances · exercice 2025, schéma abrégé
Capitaux propres
293 974 €▲ 2,5%
2024 · 286 832 €
Total actif
317 127 €▼ 17,4%
2024 · 383 731 €
Résultat net
7 975 €▼ 88,3%
2024 · 68 310 €
Fonds de roulement
144 874 €▲ 111%
2024 · 68 773 €
Évolution au fil des années
En euros
En pourcentage
Ratio
En euros
Aucune ligne cochée dans ce groupe.
En pourcentage
Aucune ligne cochée dans ce groupe.
Ratio
Aucune ligne cochée dans ce groupe.
Décochez une ligne pour la masquer. Pointez une année (ou utilisez les flèches sur le graphique) pour les chiffres exacts ; le tableau en dessous les donne tous.Secteur : la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 62, Programmation, conseil informatique, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes. Pointillé : la médiane. Disponible pour Résultat net, Capitaux propres, Total actif, Fonds de roulement, Solvabilité, Liquidité générale, Rentabilité des actifs (ROA).
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation13 894 €-1 728 €89 518 €102 663 €▲ 14,7%34 073 €▼ 66,8%
Résultat net12 141 €dans la moitié centrale du secteur-2 521 €en dessous de la moitié centrale du secteur62 834 €au-dessus de la moitié centrale du secteur68 310 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,7%7 975 €dans la moitié centrale du secteur▼ 88,3%
Capitaux propres159 875 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,2%157 354 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,6%219 355 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 39,4%286 832 €dans la moitié centrale du secteur▲ 30,8%293 974 €dans la moitié centrale du secteur▲ 2,5%
Total actif273 011 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,2%318 826 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,8%314 278 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,4%383 731 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,1%317 127 €dans la moitié centrale du secteur▼ 17,4%
Dettes113 136 €▲ 26,8%161 472 €▲ 42,7%94 923 €▼ 41,2%96 900 €▲ 2,1%23 153 €▼ 76,1%
Fonds de roulement-52 476 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,4%-54 880 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 4,6%3 248 €en dessous de la moitié centrale du secteur68 773 €dans la moitié centrale du secteur▲ 2 017%144 874 €dans la moitié centrale du secteur▲ 111%
Solvabilité58,6%dans la moitié centrale du secteur▼ 3,8pp49,4%dans la moitié centrale du secteur▼ 9,2pp69,8%dans la moitié centrale du secteur▲ 20,4pp74,7%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,0pp92,7%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,0pp
Liquidité générale0,54en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,120,62en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,081,04en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,421,71dans la moitié centrale du secteur▲ 0,677,26au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,55
Rentabilité des actifs (ROA)4,4%dans la moitié centrale du secteur▲ 4,7pp-0,8%en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,2pp20,0%dans la moitié centrale du secteur▲ 20,8pp17,8%au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,2pp2,5%dans la moitié centrale du secteur▼ 15,3pp
au-dessus
dans
en dessous
la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 62, Programmation, conseil informatique, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes.
Chiffre d'affaires et marge EBIT non publiés : le schéma abrégé ou micro ne les exige pas.
Résultat par exercice
Résultat d'exploitationRésultat net
Le résultat d'exploitation recule en 2025 ; 2025 se situe 67 % en dessous de 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 317 127 €
Actifs immobilisés
149 100 € ▼ 31,6%
Actifs circulants
168 027 € ▲ 1,4%
Passif 317 127 €
Capitaux propres
293 974 € ▲ 2,5%
Dettes
23 153 € ▼ 76,1%
La part des dettes dans le total du bilan recule de 25,3 % à 7,3 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
44 679 €▼
2024 · 115 610 €
Cash-flow
18 581 €▼
2024 · 81 257 €
Taux d'endettement
0,08▼
2024 · 0,34
ROE
2,7%▼
2024 · 23,8%
Couverture des intérêts
581,91▲
2024 · 304,65
Dettes ≤ 1 an
23 153 €▼
2024 · 96 900 €
Impôts
26 021 €▼
2024 · 33 974 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse : comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Entreprises comparables
Observation historiqueDes 10 905 entreprises qui, en juillet 2024, ressemblaient à celle-ci aujourd'hui, 0,7% ont fait faillite dans les 24 mois et 95% existent encore.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30% ou plus
- bénéfice sous 5% du bilan
0,7%
a fait faillite
4,0%
a cessé autrement
95%
existe encore
Pour cette entreprise elle-même, Checked calcule une probabilité de faillite de 0,3% sur douze mois ; le groupe ne la contredit pas.
Quelle est la fiabilité de cette règle ?
Testée sur l'année précédente, sans utiliser cette année elle-même : les groupes de juillet 2023 ont attribué à chacune des 497 341 entreprises de juillet 2024 le taux de faillite de son groupe. Attendu : 1,6% ; réellement en faillite dans les 24 mois : 1,7%.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,5% |
| 3 | 0,5% | 0,6% |
| 4 | 0,7% | 0,8% |
| 5 | 0,9% | 1,0% |
| 6 | 1,3% | 1,5% |
| 7 | 1,6% | 1,8% |
| 8 | 1,8% | 1,8% |
| 9 | 3,0% | 3,1% |
| 10 | 5,6% | 6,2% |
La règle classe bien : une entreprise tombée en faillite a reçu un taux plus élevé qu'une entreprise restée en activité dans 74% des comparaisons. Le niveau suit la conjoncture : une année avec plus de faillites, le taux réel dépasse celui de l'année précédente.
Une observation sur 10 905 entreprises comparables, pas une prévision pour cette entreprise. Le secteur ne compte pas : le registre ne conserve pas le secteur des entreprises arrêtées, il embellirait donc le résultat.
Comptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 5 381 € | 4 419 € | 11 614 € | 12 947 € | 10 606 € | ▼ 18,1% |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | 60 000 € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 1 369 € | 5 802 € | 1 940 € | 1 937 € | 928 € | ▼ 52,1% |
| Marge brute d'exploitation9900 | 20 644 € | 8 493 € | 103 072 € | 117 547 € | 105 607 € | ▼ 10,2% |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 13 894 € | -1 728 € | 89 518 € | 102 663 € | 34 073 € | ▼ 66,8% |
| Produits financiers75/76B | 2 € | - | 1 € | 0 € | 0 € | ▼ 25,0% |
| Produits financiers récurrents75 | 2 € | - | 1 € | 0 € | 0 € | ▼ 25,0% |
| Charges financières65/66B | - | 174 € | 1 099 € | 379 € | 77 € | ▼ 79,8% |
| Charges financières récurrentes65 | - | 174 € | 1 099 € | 379 € | 77 € | ▼ 79,8% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 13 896 € | -1 902 € | 88 420 € | 102 283 € | 33 997 € | ▼ 66,8% |
| Impôts sur le résultat67/77 | 1 755 € | 620 € | 25 585 € | 33 974 € | 26 021 € | ▼ 23,4% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 12 141 € | -2 521 € | 62 834 € | 68 310 € | 7 975 € | ▼ 88,3% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 12 141 € | -2 521 € | 62 834 € | 68 310 € | 7 975 € | ▼ 88,3% |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 273 011 € | 318 826 € | 314 278 € | 383 731 € | 317 127 € | ▼ 17,4% |
| Actifs immobilisés21/28 | 212 351 € | 229 410 € | 225 831 € | 218 059 € | 149 100 € | ▼ 31,6% |
| Immobilisations corporelles22/27 | 12 326 € | 29 410 € | 25 831 € | 18 059 € | 9 100 € | ▼ 49,6% |
| Terrains et constructions22 | - | - | 5 118 € | 4 565 € | 4 012 € | ▼ 12,1% |
| Installations, machines et outillage23 | 1 829 € | 965 € | 2 935 € | 5 043 € | 4 303 € | ▼ 14,7% |
| Mobilier et matériel roulant24 | 10 498 € | 28 444 € | 17 778 € | 8 451 € | 785 € | ▼ 90,7% |
| Immobilisations financières28 | 200 025 € | 200 000 € | 200 000 € | 200 000 € | 140 000 € | ▼ 30,0% |
| Actifs circulants29/58 | 60 660 € | 89 416 € | 88 447 € | 165 672 € | 168 027 € | ▲ 1,4% |
| Créances à un an au plus40/41 | 58 383 € | 74 355 € | 75 323 € | 151 160 € | 164 632 € | ▲ 8,9% |
| Créances commerciales40 | 58 383 € | 74 355 € | 75 323 € | 73 387 € | 74 445 € | ▲ 1,4% |
| Autres créances41 | - | - | - | 77 774 € | 90 186 € | ▲ 16,0% |
| Valeurs disponibles54/58 | 1 795 € | 14 054 € | 12 128 € | 9 524 € | 2 673 € | ▼ 71,9% |
| Comptes de régularisation490/1 | 483 € | 1 007 € | 996 € | 4 988 € | 722 € | ▼ 85,5% |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 273 011 € | 318 826 € | 314 278 € | 383 731 € | 317 127 € | ▼ 17,4% |
| Capitaux propres10/15 | 159 875 € | 157 354 € | 219 355 € | 286 832 € | 293 974 € | ▲ 2,5% |
| Apport10/11 | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | = |
| En dehors du capital11 | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | = |
| Primes d'émission1100/10 | - | - | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | = |
| Autres1109/19 | 12 400 € | 12 400 € | - | - | - | - |
| Réserves13 | 147 475 € | 144 954 € | 206 955 € | 274 432 € | 281 574 € | ▲ 2,6% |
| Réserves indisponibles130/1 | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | 145 615 € | 143 094 € | 206 955 € | 274 432 € | 281 574 € | ▲ 2,6% |
| Dettes17/49 | 113 136 € | 161 472 € | 94 923 € | 96 900 € | 23 153 € | ▼ 76,1% |
| Dettes à plus d'un an17 | - | 17 176 € | 9 724 € | - | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | 17 176 € | 9 724 € | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 113 136 € | 144 296 € | 85 199 € | 96 900 € | 23 153 € | ▼ 76,1% |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | 9 488 € | 7 452 € | 7 452 € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 4 231 € | 8 588 € | 10 140 € | 6 078 € | 4 878 € | ▼ 19,7% |
| Fournisseurs440/4 | 4 231 € | 8 588 € | 10 140 € | 6 078 € | 4 878 € | ▼ 19,7% |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 15 226 € | 10 837 € | 13 960 € | 9 140 € | 12 123 € | ▲ 32,6% |
| Impôts450/3 | 5 973 € | 9 837 € | 12 960 € | 9 140 € | 12 123 € | ▲ 32,6% |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 9 252 € | 1 000 € | 1 000 € | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | 93 680 € | 115 383 € | 53 647 € | 74 230 € | 6 152 € | ▼ 91,7% |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 12 141 € | -2 521 € | 62 834 € | 68 310 € | 7 975 € | ▼ 88,3% |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 5 381 € | 4 419 € | 11 614 € | 12 947 € | 10 606 € | ▼ 18,1% |
| Flux d'exploitation (approximation) | 17 521 € | 1 898 € | 74 448 € | 81 257 € | 18 581 € | ▼ 77,1% |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -21 478 € | -8 035 € | -5 175 € | 58 353 € | ▲ 1 228% |
| Variation des valeurs disponibles | - | 12 260 € | -1 926 € | -2 604 € | -6 850 € | ▼ 163% |
Simplifié et dérivé : les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux, ces lignes viennent donc du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Chronologie · actes, dépôts et jalons financiers
Prochain dépôt, exercice 2026, attendu avant le
2026
29-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2025 · schéma abrégé
2025
31-12
Financier
La liquidité quadrupleratio de liquidité 7,26
Ratio de liquidité de 1,71 à 7,26 ; la dette à court terme recule de 96 900 € à 23 153 €.
26-09
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2024 · schéma abrégé
30-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2024 · schéma micro
2024
31-12
Financier
Meilleur résultat depuis 2018net 68 310 € ▲8,7%
Résultat d'exploitation 102 663 €, résultat net 68 310 €, tous deux un record.
24-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2023 · schéma micro
2023
31-12
Financier
De nouveau bénéficiairenet 62 834 €
Résultat net 62 834 € après une année de perte.
31-12
Financier
Capitaux propres au-delà de 200 000 €CP 219 355 € ▲39,4%
Les capitaux propres passent de 157 354 € à 219 355 €.
06-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2022 · schéma micro
2022
27-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2021 · schéma micro
2021
31-12
Financier
De nouveau bénéficiairenet 12 141 €
Résultat net 12 141 € après 2 années de perte.
31-12
Financier
Capitaux propres au-delà de 150 000 €CP 159 875 € ▲8,2%
Les capitaux propres passent de 147 734 € à 159 875 €.
Afficher les événements plus anciens
28-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2020 · schéma micro
2020
29-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2019 · schéma micro
2019
31-12
Financier
Exercice le plus faiblenet -11 796 €
Le résultat net tombe à -11 796 €, le plus bas de la série ; la reprise commence l'année suivante.
24-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2018 · schéma micro
2018
25-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2017 · schéma micro
Jalon financierDépôt BNBLes jalons financiers sont datés de la clôture de l'exercice, pas du dépôt.
0 sur 3 actes lus
À propos des actes non lus
Nous connaissons 3 actes du Moniteur belge pour cette entreprise. Aucun n'a encore été lu : ce qui s'y trouve n'a ici été ni constaté ni réfuté.
Faire lire en priorité
Connectez-vous pour placer cette entreprise en tête de la file de lecture.
Direction · siège · immobilier
Dirigeants
Aucun dirigeant lu pour l'instant : 0 des 3 actes du Moniteur belge traités. Voir les fonctions à la BCE →
Site & empreinte immobilière
Siège social, Sint-Pieters-Woluwe · 1 unité d'établissement depuis 2010
Superficie au sol
628 m²
Emprise au sol bâtie
120 m²
Volume, LiDAR
839 m³
Parcelle 21683D0263/00H000, Bruxelles · bâtiment le plus haut 8,6 m, ±2 étages. Lien par adresse, pas un titre de propriété.
2
entreprises à cette adresse
Voir qui est établi ici
1 unité d'établissement
PELAGUS
depuis 20102.192.009.166
1 parcelle
Bruxelles
1
(100%)
| Parcelle (capakey) | Région | Superficie | Bâtiments | Hauteur / ét. |
|---|---|---|---|---|
| 21683D0263/00H000 | Bruxelles | 627 m² | 1 · 120 m² | 8,6 m · 2 ét. |
Liaison par adresse, pas une preuve de propriété
Bon à savoir
1 des 1 parcelle avec correspondance d'adresse exacte ; les autres sont indicatives.
Liaison sur la base des adresses, ceci ne constitue pas une preuve de propriété.
Structure & réseau
Propriétaires et participations
1 participationPropriétaires 0
Les comptes au 31-12-2025 ne mentionnent aucun actionnaire, et aucune autre source n'en cite.
Participations 1
-
10%
Selon les comptes annuels 2025 de PELAGUS et ceux des autres sociétés, les actes du Moniteur belge et le registre LEI. Le registre des bénéficiaires effectifs (UBO) n'est pas public : qui se trouve en fin de compte derrière une personne physique ou une mère étrangère n'est pas mentionné ici. Une entreprise qui ne remplit pas ces états, ou n'y est pas tenue, est absente.
Connexions & réseau
Aucun dirigeant actuel ni entreprise liée trouvé dans le registre.
Entreprises similaires · même secteur, taille comparable
Digital Pharma
BE 0771.989.346
Genk · CP 294 014 €
DOMUTA
BE 0567.685.867
Sint-Lambrechts-Woluwe · CP 294 068 €
BUSINESS SYSTEMS
BE 0429.598.449
Antwerpen · CP 293 833 €
Innovation Sprint
BE 0648.786.874
Sint-Lambrechts-Woluwe · CP 293 812 €
IMPROVIT
BE 0453.289.710
Brussel · CP 293 661 €
Sur 16 913 entreprises dans ce secteur, nous disposons des comptes annuels de 8 787 d'entre elles. 6 207 se situent dans un facteur 10 de ces capitaux propres. Les 5 ci-dessus en sont les plus proches. Voir tout le secteur
Données d'entreprise
Identification
Forme juridiqueSRL
Constituée24-09-2010
Clôture de l'exercice31-12
Activités, NACEBEL 2025
62100Activités de programmation informatique
62200Activités de conseil en informatique et de gestion d’installations informatiques
Contact
E-mail
svantorre@skynet.be
Téléphone
0497/05.22.14
Facturation électronique
Joignable via Peppol
Identifiant Peppol
0208:0829553995
Aussi
9925:BE0829553995
Inscrite
06-02-2026
Si vous suivez cette entreprise, Checked vous le signale le jour où elle disparaît du registre Peppol.
État du registre au 1 octobre 2026 · Peppol Directory
Les scores et ratios sont calculés par Checked et ne constituent pas une décision de crédit.