Normec OWS
ActifNormec OWS est active depuis 1988 et le Moniteur belge ne contient aucun signal d'insolvabilité ou d'avertissement. Les comptes annuels de 2025 montrent des capitaux propres de €13,25M et un résultat net de €-1,16M. Les capitaux propres restent stables sur les exercices déposés (±1,4 % par an). La solvabilité se classe au-dessus de 59 % des 728 entreprises du même secteur (exercice 2025). La probabilité de faillite calculée sur 12 mois est de 0,1% (très faible).
Score Checked
Score 2025
62
/ 100
Sain
Le score pondère la solvabilité, la liquidité, la rentabilité et l'évolution financière. La probabilité de faillite compte pour 35 %. Chaque signal qui pèse figure sous Signaux.
Axes · trait = 2024
Rentabilité28▼-31
Solvabilité76▲+2
Croissance43▼-4
Historique100
Probabilité de faillite, 12 mois
0,1%
Très faible
0%0,5%1,5%4%10%≥ 25%
Crédit jusqu'à €800k à 30 jours acceptable
Liquidité confortable (ratio de liquidité 1,63 contre 1,7 en 2024 ; dettes à court terme : 24,9% et trésorerie : 1,3% du total du bilan), et 49% de l'actif est financé par dette.
Avis de crédit pour un montant et un délai
Signaux
Huit signaux. À gauche le signal, à droite la preuve.
−abaisse le risque+augmente le risque○neutre
abaisse le risque · Secteur à taux de défaillance plus faible
Dans ce secteur, les entreprises font moins souvent faillite que la moyenne belge.
Moniteur · faillites par secteur, NACE 71
Position relative
BE, tous secteurs
référence
Secteur 71
plus bas
← moins de faillites
plus de faillites →
abaisse le risque · Long historique
Une entreprise établie de longue date fait statistiquement moins souvent faillite qu'une jeune entreprise.
BCE · date de constitutionÂge par rapport à la zone de risque
abaisse le risque · Comptes annuels : profil financier sain
Les derniers comptes annuels montrent un profil sain en solvabilité, résultat et liquidité.
BNB · comptes annuels 2025Solvabilité, rendement et âge des chiffres
Solvabilité
51%
Rendement des actifs
-4,5%
Âge des chiffres
9 mois
augmente le risque · Perte persistante
Deux exercices déficitaires consécutifs (2024 et 2025) ; les capitaux propres sont également plus faibles. Peut indiquer une pression structurelle sur la rentabilité.
BNB · comptes annuels 2025Résultat net par exercice
1819202122232425
2018 à 2025 · dernier exercice €-1,16M
neutre · Derniers comptes déposés dans les délais
L'exercice clôturé le 31-12-2025 était à déposer pour le 31-07-2026 et l'a été le 29-05-2026, soit 63 jours avant le délai.
BNB · 10 dépôtsÉcart par rapport au délai
2025
63 j d'avance
2024
48 j d'avance
2023
19 j d'avance
2022
33 j d'avance
2021
17 j d'avance
2020
44 j d'avance
2019
50 j d'avance
← avant le délai
après le délai →
neutre · Le prochain délai court encore
Le prochain exercice se clôture le 31-12-2026 et doit être déposé au plus tard le 31-07-2027. Rien n'est en retard à ce jour.
Code des sociétés · sept moisPosition dans le délai en cours
23-09-2026 aujourd'hui31-12-2026 clôture31-07-2027 délai
Finances · exercice 2025, schéma complet
Chiffre d'affaires
€8,78M▼ 24,6%
2024 · €11,64M
2018 : €10,84M
2019 : €15,46M
2020 : €20,66M
2021 : €11,93M
2022 : €9,74M
2023 : €9,61M
2024 : €11,64M
2018 → 2025
Marge EBIT
-18,1%▼ 9,3pp
2024 · -8,8%
2018 : 16,0%
2019 : 7,3%
2020 : 6,8%
2021 : 20,9%
2022 : 18,0%
2023 : 30,1%
2024 : -8,8%
2018 → 2025
Résultat net
€-1,16M▼ 116%
2024 · €-538k
2018 : €1,30M
2019 : €1,44M
2020 : €2,16M
2021 : €2,06M
2022 : €2,72M
2023 : €3,88M
2024 : €-538k
2018 → 2025
Fonds de roulement
€4,07M▼ 25,2%
2024 · €5,44M
2018 : €9,92M
2019 : €9,31M
2020 : €10,91M
2021 : €1,39M
2022 : €3,41M
2023 : €5,72M
2024 : €5,44M
2018 → 2025
Aperçu pluriannuel
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'année précédente
▲ hausse
▼ baisse
Poste20212022202320242025Évolution
Chiffre d'affaires€11,93M-€9,74M▼ 18,3%€9,61M▼ 1,4%€11,64M▲ 21,1%€8,78M▼ 24,6%
Capitaux propres€7,35M-€9,97M▲ 35,6%€13,80M▲ 38,4%€13,29M▼ 3,7%€13,25M▼ 0,4%
Résultat d'exploitation€2,50M-€1,75M▼ 30,0%€2,89M▲ 65,4%€-1,03M€-1,59M▼ 54,6%
Résultat net€2,06M-€2,72M▲ 32,1%€3,88M▲ 42,7%€-538k€-1,16M▼ 116%
Résultat par exercice
Résultat d'exploitationRésultat net
Le résultat d'exploitation reste négatif : une perte de €1,59M en 2025 contre €1,03M en 2024 ; la perte s'accroît et 2025 affiche le résultat le plus faible de la série disponible.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif €25,97M
Actifs immobilisés
€15,45M▲ 10,0%
Actifs circulants
€10,52M▼ 20,6%
Passif €25,97M
Capitaux propres
€13,25M▼ 0,4%
Provisions
€758k▲ 95,7%
Dettes
€11,97M▼ 12,1%
Le taux d'endettement recule de 49,9 % à 46,1 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
€123k▼
2024 · €716k
Cash-flow
€548k▼
2024 · €1,21M
Solvabilité
51,0%▲
2024 · 48,7%
Current ratio
1,63▼
2024 · 1,70
Quick ratio
1,16▼
2024 · 1,17
Debt / equity
0,90▼
2024 · 1,02
ROE
-8,8%▼
2024 · -4,0%
ROA
-4,5%▼
2024 · -2,0%
Interest coverage
1,94▼
2024 · 15,62
Dettes
€11,97M▼
2024 · €13,61M
Dettes ≤ 1 an
€6,45M▼
2024 · €7,81M
Dettes > 1 an
€5,51M▼
2024 · €5,79M
Impôts
€-18▲
2024 · €-44k
Frais de personnel
€5,92M▼
2024 · €6,55M
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse : comme pour les dettes ou le debt / equity.
Comptes annuels déposés
Tels que déposés à la BNB · 2025 par rapport à 2024
Bilan
Code20242025
Actif
Total de l'actif20/58€27,29M€25,97M▼
Actifs immobilisés21/28€14,04M€15,45M▲
Immobilisations incorporelles21€1,37M€1,42M▲
Immobilisations corporelles22/27€11,65M€11,01M▼
Installations, machines et outillage23€583k€380k▼
Mobilier et matériel roulant24€269k€219k▼
Location-financement et droits similaires25€6,20M€5,97M▼
Autres immobilisations corporelles26€4,60M€4,44M▼
Immobilisations financières28€1,01M€3,01M▲
Entreprises liées280/1€945k€2,95M▲
Participations280€945k€2,95M▲
Autres immobilisations financières284/8€67k€65k▼
Créances et cautionnements en numéraire285/8€67k€65k▼
Actifs circulants29/58€13,25M€10,52M▼
Créances à plus d'un an29€3,73M€3,83M▲
Autres créances291€3,73M€3,83M▲
Stocks et commandes en cours d'exécution3€4,13M€3,07M▼
Commandes en cours d'exécution37€4,13M€3,07M▼
Créances à un an au plus40/41€3,49M€3,24M▼
Créances commerciales40€1,89M€1,79M▼
Autres créances41€1,60M€1,45M▼
Placements de trésorerie50/53€62€62=
Autres placements51/53€62€62=
Valeurs disponibles54/58€1,80M€326k▼
Comptes de régularisation490/1€102k€60k▼
Passif
Total du passif10/49€27,29M€25,97M▼
Capitaux propres10/15€13,29M€13,25M▼
Apport10/11€1,24M€1,24M=
Capital10€1,24M€1,24M=
Capital souscrit100€1,24M€1,24M=
Réserves13€124k€124k=
Réserves indisponibles130/1€124k€124k=
Réserve légale130€124k€124k=
Bénéfice (perte) reporté(e)14€10,77M€9,61M▼
Subsides en capital15€1,16M€2,27M▲
Provisions et impôts différés16€387k€758k▲
Impôts différés168€387k€758k▲
Dettes17/49€13,61M€11,97M▼
Dettes à plus d'un an17€5,79M€5,51M▼
Dettes financières170/4€5,79M€5,51M▼
Dettes de location-financement et dettes assimilées172€5,79M€5,51M▼
Dettes à un an au plus42/48€7,81M€6,45M▼
Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42€408k€419k▲
Dettes commerciales44€1,28M€1,04M▼
Fournisseurs440/4€1,28M€1,04M▼
Acomptes reçus sur commandes46€4,43M€3,51M▼
Dettes fiscales, salariales et sociales45€1,04M€693k▼
Impôts450/3€349k€116k▼
Rémunérations et charges sociales454/9€687k€577k▼
Autres dettes47/48€657k€790k▲
Comptes de régularisation492/3€881-
Résultat
Code20242025
Ventes et prestations70/76A€10,64M€8,94M▼
Chiffre d'affaires70€11,64M€8,78M▼
En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution : augmentation (réduction)71€-2,09M€-1,06M▲
Production immobilisée72€664k€612k▼
Autres produits d'exploitation74€417k€596k▲
Produits d'exploitation non récurrents76A€21k€10k▼
Coût des ventes et des prestations60/66A€11,67M€10,53M▼
Approvisionnements et marchandises60€378k€167k▼
Achats600/8€378k€167k▼
Services et biens divers61€2,94M€2,66M▼
Rémunérations, charges sociales et pensions62€6,55M€5,92M▼
Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630€1,74M€1,71M▼
Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4€3k€-16k▼
Autres charges d'exploitation640/8€54k€83k▲
Charges d'exploitation non récurrentes66A-€39
Bénéfice (perte) d'exploitation9901€-1,03M€-1,59M▼
Produits financiers75/76B€563k€523k▼
Produits financiers récurrents75€563k€523k▼
Produits des actifs circulants751€180k€136k▼
Autres produits financiers752/9€383k€387k▲
Charges financières65/66B€232k€207k▼
Charges financières récurrentes65€80k€207k▲
Charges des dettes650€46k€63k▲
Autres charges financières652/9€34k€143k▲
Charges financières non récurrentes66B€152k-
Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903€-695k€-1,27M▼
Prélèvement sur les impôts différés780€113k€108k▼
Impôts sur le résultat67/77€-44k€-18▲
Impôts670/3€53k€4k▼
Régularisations d'impôts et reprises de provisions fiscales77€97k€4k▼
Bénéfice (perte) de l'exercice9904€-538k€-1,16M▼
Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905€-538k€-1,16M▼
Affectations et prélèvements
Bénéfice (perte) à affecter9906€10,77M€9,61M▼
Bénéfice (perte) reporté(e) de l'exercice précédent14P€11,31M€10,77M▼
Bilan social
Effectif moyen du personnel (ETP)908782,672,2▼
L'annexe de ces comptes annuels (83 rubriques : états des actifs et des dettes, ventilations de charges, droits et engagements) ne figure pas dans cet aperçu.
Chronologie · actes, dépôts et jalons financiers
Prochain dépôt, exercice 2026, attendu avant le
2026
29-05
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2025 · schéma complet
2025
31-12
Financier
Exercice le plus faiblenet €-1,16M
Le résultat net tombe à €-1,16M, le plus bas de la série.
13-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2024 · schéma complet
2024
12-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2023 · schéma complet
2023
31-12
Financier
Meilleur résultat depuis 2018net €3,88M ▲42,7%
Résultat d'exploitation €2,89M, résultat net €3,88M, tous deux un record.
31-12
Financier
Capitaux propres au-delà de €10MCP €13,80M ▲38,4%
6 années de bénéfice consécutives portent les capitaux propres à €13,80M.
28-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2022 · schéma complet
2022
14-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2021 · schéma complet
2021
21-06
Acte du Moniteur
Réunion du conseil · Approbation
Procuration · Scission
17-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2020 · schéma complet
12-01
Acte du Moniteur
Assemblée générale · Changement d'objet
Modification des statuts · Capital
2020
11-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2019 · schéma complet
2019
12-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2018 · schéma complet
2018
14-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2017 · schéma complet
2017
19-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2016 · schéma complet
Jalon financierActe du MoniteurDépôt BNBLes jalons financiers sont datés de la clôture de l'exercice, pas du dépôt.
Direction · siège · immobilier
Dirigeants
aucun dirigeant en fonction, aucun changement depuis 2024
Nous n'avons établi aucun dirigeant en fonction pour cette entreprise. Nous les déduisons des actes publiés au Moniteur belge ; tant qu'il n'y en a pas ou qu'ils ne sont pas lus, rien ne figure ici. Cela ne signifie pas que l'entreprise n'en a pas : la BCE tient sa propre liste de fonctions, que nous ne lisons pas.
02-09-2024
Bruno De Wilde: Démission comme Administrateur
09-05-2023
Maria Princen: Démission comme Administrateur
16-12-2022
Kurt Tyssen: Démission comme Administrateur
16-12-2022
Smis Piet: Démission comme Gérant
04-01-2022
Luc De Baere: Démission comme Administrateur délégué
04-01-2022
Luc De Baere: Démission comme Administrateur
31-10-2021
Smis Piet: Démission comme Administrateur
31-10-2021
Jan Smis: Démission comme Administrateur
29-10-2020
Smis Piet: Démission comme Administrateur
29-10-2020
Charles GIELEN: Démission comme Administrateur
29-10-2020
Pascale WILLIAME: Démission comme Administrateur
29-10-2020
Stéphane HOLVOET: Démission comme Administrateur
Site & empreinte immobilière
Siège social, Gent · 1 unité d'établissement depuis 2023
Impossible à situer sur la carte
Cette adresse n'a pas pu être reliée à un point du registre d'adresses belge (BOSA BEST). L'adresse ci-dessous provient directement de la Banque-Carrefour.
Pantserschipstraat 1639000 GentSuperficie au sol
8 110 m²
Emprise au sol bâtie
2 168 m²
Volume, LiDAR
14 535 m³
Parcelle 44813S0427/00Z002, Flandre · bâtiment le plus haut 8,8 m, ±2 étages. Lien par adresse, pas un titre de propriété.
1 unité d'établissement
Pantserschipstraat 163, 9000 Gent
depuis 20232.345.391.704
1 parcelle
Flandre
1
(100%)
| Parcelle (capakey) | Région | Superficie | Bâtiments | Hauteur / ét. |
|---|---|---|---|---|
| 44813S0427/00Z002 | Flandre | 8 110 m² | 1 · 2 168 m² | 8,8 m · 2 ét. |
Liaison par adresse, pas une preuve de propriété
Méthodologie
via le siège social : 1
1 des 1 parcelle avec correspondance d'adresse exacte ; les autres sont indicatives.
Liaison sur la base des adresses, ceci ne constitue pas une preuve de propriété.
Commissaire / réviseur
1 commissaire| KPMG Bedrijfsrevisoren BV/SRL Commissaire · représenté par Henk Vandorpe | - → 12-09-2024 |
Structure & réseau
Connexions & réseau
1 entreprise liéeConnexions réseau
Adresse commune
→
Acquisitions et fusions
1 opérationA apporté une branche d'activité à :Dranco NV
Argent public · subsides et aides
Autorités flamandes
2022 à 2025 · 6 mentions · 30 098 EUR octroyé · 30 098 EUR payé| Année | Mentions | octroyé | payé |
|---|---|---|---|
| 2025 | 1 | 1 193 EUR | 1 193 EUR |
| 2024 | 2 | 9 848 EUR | 9 848 EUR |
| 2023 | 2 | 14 286 EUR | 14 286 EUR |
| 2022 | 1 | 4 771 EUR | 4 771 EUR |
Régimes
Vlaamse ondersteuningspremie (VOP) voor werkgevers (uitdovend stelsel)
Vlaams opleidingsverlof (VOV)
Union européenne, budget
2023 à 2025 · 7 mentions · 2 421 398 EUR au total| Année | Mentions | octroyé |
|---|---|---|
| 2025 | 5 | 1 807 369 EUR |
| 2024 | 1 | 316 303 EUR |
| 2023 | 1 | 297 726 EUR |
Projets
UPCYCLING PHAS TO INNOVATIVE MATERIALS FOR FULLY SUSTAINABLE FOOD PACKAGING
BOOSTING THE INDUSTRIAL UPTAKE OF BIODEGRADABLE POLYMERS FOR PACKAGING APPLICATIONS BY IMPLEMENTING DIGITAL TOOLS AND ADVANCED TECHNIQUES TO ACHIEVE A HOLISTIC SUSTAINABILITY GOAL
101178148 - RADAR - RENEWABLE AND SAFE AROMATIC COMPOUNDS AS REPLACEMENTS FOR SUBSTANCES OF CONCERN
101082040 - REBIOLUTION - NOVEL BIODEGRADABLE, RECYCLABLE, BIO-BASED AND SAFE PLASTIC POLYMERS WITH ENHANCED CIRCULAR PROPERTIES FOR FOOD PACKAGING AND AGRICULTURAL APPLICATIONS
101214822 - SOUL - BIO-BASED IN SOIL APPLICATIONS WITH OPTIMAL BIODEGRADATION IN THEIR ULTIMATE LIFE THE SOUL PROJECT
Afficher 2 autres projets
101214144 - INSOIL - SAFE BIO-BASED AND BIODEGRADABLE IN-SOIL SOLUTIONS FOR CIRCULAR AND SUSTAINABLE CROP PRODUCTION
REINVENTING A SMART, CIRCULAR AND COMPETITIVE TEXTILE INDUSTRY WITH ADVANCED MYCO-FIBRES
Recherche européenne
41 projets · 1 comme coordinateur · 11 203 300 EUR contribution UEProgrammes
h2020
HORIZON
fp7
Projets
Biowaste derived volatile fatty acid platform for biopolymers, bioactive compounds and chemical building blocks
Upcycling PHAs to innovative materials for fully sustainable food packaging
Demonstrating more efficient enzyme production to increase biogas yields
Opening bio-based markets via standards, labelling and procurement
Strategies of circular Economy and Advanced bio-based solutions to keep our Lands and seas alIVE from plastics contamination
Afficher 35 autres projets
Boosting the Industrial Uptake of Biodegradable polymers for packaging applications by implementing digital tools and advanced techniques to achieve a holistic sustainability goal
Knowledge Based Bio-based Products' Pre-Standardization
Forest Resource Sustainability through Bio-Based-Composite Development
Agri and food waste valorisation co-ops based on flexible multi-feedstocks biorefinery processing technologies for new high added value applications
Unlocking a feather bioeconomy for keratin-based agricultural products
Biopolymers from syngas fermentation
A novel and efficient method for the production of polyhydroxyalkanoate polymer-based packaging from olive oil waste water
Generating sustainable, Responsible, Effective, and Eco-frieNdly delivery systems for fertilising products
in-built Triggered Enzymes to Recycle Multi-layers: an INnovation for USes in plastic-packaging
Renewable and safe Aromatic compounDs As Replacements for substances of concern
BREWERS SPENT GRAIN AS MAIN BY-PRODUCT FOR DEVELOPMENT OF NOVEL, HIGH-PERFORMANCE BIO-BASED POLYMERS, POLYMER BLENDS, AND CO-POLYMERS
Novel biodegradable, REcyclable, BIO-based and safe plastic polymers with enhanced circuLar properties for food packaging and agricUltural applicaTIONs
Bio-based in Soil applications with Optimal biodegradation in their Ultimate Life – The SOUL project
Safe bio-based and biodegradable IN-SOIL solutions for circular and sustainable crop production
High performance sustainable bio-based packaging with tailored end of life and upcycled secondary use
BioTRANSformation of by-products from fruit and vegetable processing industry into valuable BIOproducts
Nanomaterials for conservation of European architectural heritage developed by research on characteristic lithotypes
New BIOtechnologiCaL approaches for biodegrading and promoting the environmEntal biotrAnsformation of syNthetic polymeric materials
Reinventing a smart, circular and competitive textile industry with advanced myco-fibres
Hydrothermal liquefaction: Enhanced performance and feedstock flexibility for efficient biofuel production
Natural Enzymes for Ecological Detergents to improve biologically certified Washing products
Processing and control of novel nanomaterials in packaging, automotive and solar panel processing lines
SOWISE+ - Solid Organic Waste Into Sustainable End-products
Valorisation of mushroom agrowastes to obtain high value products
Sustainable PoLymers from Algae Sugars and Hydrocarbons
Demonstration of circular biofertilisers and implementation of optimized fertiliser strategies and value chains in rural communities
Novel packaging films and textiles with tailored end of life and performance based on bio-based copolymers and coatings
Lactic acid and biosurfactants sourced from sustainable agricultural and industrial (food) WASTE feedstocks as novel FUNCtional ingredients for consumer products
Use of Microorganisms for Carotenoids Delivery: Next Generation of Probiotics for Cardiovascular Disease
FERTIPLUS Reducing mineral fertilisers and agro-chemicals by recycling treated organic waste as compost and bio-char products
Microbiological conversion of renewable electricity and CO2 to a natural gas quality bio-fuel
Development and application of standardized methodology for the PROspective SUstaInability assessment of TEchnologies
Combining carboxylic acid production and fibre recovery as an innovative, cost-effective and sustainable pre-treatment process for heterogeneous bio-waste
Biodegradable solutions for packaging of liquid dairy products
Development of crosslinked flexible bio-based and biodegradable pipe and drippers for micro-irrigation applications
Agréments · autorisations · enregistrements
Legal Entity Identifier
6488MZY47F0DW947Q313
Entreprises similaires · même secteur, taille comparable
Goemaere Engineering
BE 0446.374.796
Brugge · CP €13,01M
FLUOR ENGINEERING
BE 0462.002.585
Antwerpen · CP €13,52M
SKYSUN HOLDING
BE 0787.216.168
Genappe · CP €13,59M
Les Lacs de l'Eau d'Heure
BE 0458.576.309
Froidchapelle · CP €12,81M
BUFIGES
BE 0460.645.476
Raeren · CP €13,72M
Sur 11 554 entreprises dans le secteur 71121, nous disposons des comptes annuels de 6 563 d'entre elles. 607 se situent dans un facteur 10 de ces capitaux propres.Voir tout le secteur
Données d'entreprise · Banque-Carrefour
Identification
Forme juridiqueSA
Constituée12-02-1988
Clôture de l'exercice31-12
Activités, NACEBEL
71121Activités d'ingénierie et de conseils techniques, sauf activités des géomètres-experts
74203Études techniques et activités d'ingénierie
38210Récupération de matériaux provenant de déchets
38321Tri de matériaux récupérables
71209Autres activités de contrôle et analyses techniques
72101Recherche-développement en biotechnologie
72109Recherche-développement en autres sciences physiques et naturelles
73200Études de marché et sondages
74302Autres essais et analyses techniques
Sources
Banque-Carrefour des EntreprisesBanque nationale · 38 dépôtsRegistre des adresses et cadastre
Données issues de sources officielles, traitées pour la dernière fois le 23-09-2026. Les scores et ratios sont calculés par Checked et ne constituent pas une décision de crédit.