Aller au contenu
Sous le capot

Notre méthodologie

Quelles données nous utilisons, comment chaque score est calculé, et — tout aussi important — ce que nous ne pouvons PAS savoir. Pas de boîte noire : chaque score remonte à une source publique et une règle.

Sources

Tout ce que Checked affiche provient de sources publiques officielles belges. Nous les récupérons régulièrement, les normalisons et les relions à une seule fiche d'entreprise, pour qu'une recherche montre tout ce qui a été publié sur une entreprise belge :

  • KBO / BCE — La Banque-Carrefour des Entreprises : le registre des sociétés. Fournit l'identité : numéro d'entreprise, nom, forme juridique, adresse, code NACE et date de constitution.
  • Belgisch Staatsblad / Moniteur belge — Les publications légales officielles. C'est la source de nos signaux de risque : faillites, réorganisations judiciaires, administrateurs provisoires et interdictions de gérer.
  • NBB / BNB — La Banque Nationale de Belgique publie les comptes annuels déposés. Nous en tirons les chiffres de bilan et de résultat sur lesquels reposent nos ratios financiers, le baromètre de santé et le snowflake.

Nous n'ajoutons rien qui ne découle pas de ces sources. Nos scores sont une couche d'interprétation transparente — un résumé honnête de faits publics, pas de données secrètes.

Fraîcheur des données

Nous rafraîchissons nos données régulièrement à partir des sources officielles. Les nouvelles publications légales — faillite, réorganisation, administrateur — apparaissent en général dans la journée sur la page-dossier. L'identité de l'entreprise (nom, adresse, NACE) suit le rythme du registre. Les comptes annuels paraissent une fois par exercice, avec le délai habituel entre clôture et dépôt ; nos scores financiers reposent donc toujours sur le dernier compte déposé, et sont par nature historiques.

Score de risque

Le score de risque (0–100) est basé sur des règles, ce n'est PAS un modèle d'IA entraîné. Nous l'appelons délibérément « intérimaire » : dès que notre jeu de données sera assez grand pour valider sérieusement un modèle statistique, nous le remplacerons — mais d'ici là, un barème transparent nous paraît plus honnête qu'une boîte noire. Le score ne compte que des signaux juridiques d'insolvabilité du Moniteur. Par type de signal, nous attribuons des points :

  • +50 — une procédure de faillite ouverte et en cours
  • +20 — publication(s) de faillite historique(s) (s'il n'y a pas de faillite ouverte)
  • +10 — par réorganisation judiciaire (CDE Livre XX), plafonné à 30
  • +5 — par signal pré-faillite, p. ex. un administrateur provisoire, plafonné à 25
  • +3 — par avertissement administratif (radiation, non-conformité)
  • = total, plafonné à 100

Le score tombe dans cinq bandes : 0–9 faible · 10–24 modéré · 25–49 élevé · 50–69 haut · 70+ sévère. Chaque point renvoie à une publication concrète, vérifiable sur la page-dossier. Important : un score de 0 signifie seulement « aucun signal d'insolvabilité actuel » — il ne dit rien sur la rentabilité ou la solvabilité. Pour cela, voyez le baromètre de santé ci-dessous.

Baromètre de santé & limite de crédit

Le baromètre de santé (0–100, plus haut = plus sain) lit le dernier compte annuel déposé et le traduit en points. Nous partons d'un neutre 50 et montons ou descendons selon des ratios financiers classiques que nous calculons nous-mêmes à partir des chiffres BNB :

  • Liquidité — current ratio et quick ratio : l'entreprise peut-elle couvrir ses dettes à court terme ?
  • Levier / solvabilité — ratio dettes/fonds propres ; des fonds propres négatifs pèsent lourd.
  • Rentabilité — rendement des fonds propres (ROE) et marge EBITDA.
  • Couverture des intérêts — la trésorerie d'exploitation couvre-t-elle les charges d'intérêts ?
  • Tendance — le bénéfice net et les fonds propres croissent-ils ou reculent-ils d'une année à l'autre ?

Par-dessus, une correction stricte s'applique : un signal d'insolvabilité actuel du Moniteur — faillite ouverte, réorganisation en cours — fait fortement chuter le score, même si le dernier bilan semble sain. Le score tombe dans cinq bandes : 0–24 faible · 25–44 modéré · 45–59 correct · 60–74 bon · 75+ excellent. Chaque mouvement de points affiche une raison lisible, pour que vous voyiez pourquoi le score est ce qu'il est.

La limite de crédit indicative

À côté du baromètre, nous affichons un plafond de crédit commercial indicatif. C'est un mélange prudent de fonds propres et de chiffre d'affaires, pondéré par le score de santé : grosso modo un petit pourcentage des fonds propres, borné par une même fraction du chiffre d'affaires annuel, arrondi à un montant net. En cas de fonds propres négatifs, de faillite ouverte ou d'une santé faible, la limite tombe à zéro. Ce n'est expressément PAS un conseil de crédit ni une garantie : c'est un point de départ pour votre propre évaluation, fondé sur des chiffres publics.

Le snowflake — cinq axes

Le snowflake est une empreinte en cinq axes, chacun 0–100, qui montre d'un coup d'œil où une entreprise est forte ou fragile. Il est taillé pour les sociétés belges non cotées (pas de cours de bourse, donc pas d'axe valeur ni dividende). Chaque axe provient des mêmes chiffres BNB et signaux du Moniteur qui alimentent les autres scores :

  • Santé — le baromètre de santé ci-dessus (liquidité, levier, couverture, avec correction d'insolvabilité).
  • Rentabilité — ROE, marge EBITDA et marge nette.
  • Solvabilité — ratio de fonds propres, current ratio et dettes/fonds propres.
  • Croissance — croissance du chiffre d'affaires (CAGR) sur les années disponibles, plus tendance du bénéfice et des fonds propres.
  • Stabilité — historique : absence de signaux d'insolvabilité, âge de l'entreprise, profondeur de l'historique de dépôts et absence d'avertissements administratifs.

Le snowflake aide à saisir rapidement la forme d'une entreprise, ce n'est pas un chiffre unique agrégé. Un axe élevé ne compense pas un axe faible ailleurs.

Taux de défaillance sectoriel

Sur les pages sectorielles, nous affichons un taux de défaillance. La définition est volontairement simple et vérifiable : c'est le nombre d'entreprises actives dans cette activité NACE ayant fait l'objet d'une ouverture de faillite au Moniteur durant les 60 derniers mois (cinq ans), divisé par le nombre total d'entreprises actives dans cette même activité, exprimé en pourcentage.

C'est un baromètre sectoriel grossier, pas une prédiction par entreprise. Il fonctionne mieux pour les activités comptant assez d'entreprises pour être significatives ; pour des codes NACE très étroits avec peu d'acteurs, une seule faillite peut faire fortement varier le taux.

Ce que nous ne savons PAS

  • Le présent entre deux dépôts — Nos scores financiers reposent sur le dernier compte annuel déposé et sont donc historiques. Une entreprise peut s'être nettement améliorée ou dégradée depuis la dernière clôture sans que cela figure encore publiquement.
  • Réalité opérationnelle — Plaintes clients, fournisseurs payés en retard, problèmes RH, qualité du travail — rien de tout cela n'est dans les données publiques. Demandez des références.
  • Liens cachés — Les liens de gestion et de mandat sont affichés dans la mesure où ils figurent dans les actes publics. Tout lien n'est pas publié, et les noms peuvent varier selon les sources.

Erreur, question ou correction ?

Checked n'affiche que des données issues de sources publiques officielles, résumées à titre indicatif. Quelque chose est incorrect, ou vous voulez faire vérifier ou corriger une donnée vous concernant ? Écrivez-nous avec le numéro d'entreprise et le problème. Nous vérifions s'il s'agit d'une erreur source (BCE, Moniteur ou BNB) — à corriger à la source — ou d'une erreur de traitement chez nous, que nous rectifions. Pour les demandes RGPD (accès, rectification), utilisez la même adresse : hallo@checked.be