MANZI CONSTRUCTION
ActifRésumé
MANZI CONSTRUCTION est active depuis 2012 et le Moniteur belge ne contient aucun signal d'insolvabilité ou d'avertissement. Les comptes annuels de 2024 montrent des capitaux propres de 3 749 € et un résultat net de 33 098 €. Les chiffres fluctuent trop fortement d'une année à l'autre pour une projection de tendance fiable. La probabilité de faillite calculée sur 12 mois est de 1,1% (faible).
Score Checked
Score 2024
Axes · trait = 2023
Rentabilité94▲+94
Solvabilité27▲+17
Croissance58▲+26
Historique100
Probabilité de faillite, 12 mois
1,1%
Faible
0%0,5%1,5%4%10%≥ 25%
Vérification de crédit pour un montant et un délai
Afficher le maximum recommandé : et voyez comment l'avis change avec le montant, le délai et l'acompte.
Signaux
Cinq signaux. À gauche le signal, à droite la preuve.
−abaisse le risque+augmente le risque○neutre
augmente le risque · Secteur à taux de défaillance plus élevé
Dans ce secteur, les entreprises font plus souvent faillite que la moyenne belge.
Moniteur · faillites par secteur, NACE 41
Position relative
BE, tous secteurs
référence
Construction de bâtiments (NACE 41)
environ 67 % de faillites en plus
← moins de faillites
plus de faillites →
abaisse le risque · Long historique
Une entreprise établie de longue date fait statistiquement moins souvent faillite qu'une jeune entreprise.
BCE · date de constitutionÂge par rapport à la zone de risque
augmente le risque · Comptes annuels : profil financier plus faible
Les derniers comptes annuels montrent un profil plus faible en solvabilité, résultat ou liquidité que chez les entreprises qui tiennent.
BNB · comptes annuels 2024Solvabilité, rendement et âge des chiffres
Solvabilité
2,3%
Rendement des actifs
20,3%
Âge des chiffres
21 mois
neutre · Derniers comptes déposés dans les délais
L'exercice clôturé le 31-12-2025 était à déposer pour le 31-07-2026 et l'a été le 25-06-2026, soit 36 jours avant le délai.
BNB · 10 dépôtsÉcart par rapport au délai
2025
36 j d'avance
2024
45 j d'avance
2023
26 j de retard
2022
32 j de retard
2021
29 j de retard
2020
5 j d'avance
2019
14 j d'avance
← avant le délai
après le délai →
trait = médiane de tous les dépôts belgesrond = médiane du secteur
Cette entreprise a déposé ses 7 derniers comptes en moyenne 2 jours avant le délai; la médiane du secteur pour l'exercice 2024 est le jour même du délai, et 46 % du secteur a déposé en retard.
Vérifié sans constat (2)
neutre · Le prochain délai court encore
Le prochain exercice se clôture le 31-12-2026 et doit être déposé au plus tard le 31-07-2027. Rien n'est en retard à ce jour. Dépose d'habitude vers le 27 août (4 des 5 derniers exercices déposés dans les 63 jours autour de cette date).
Code des sociétés · sept moisPosition dans le délai en cours
30-09-2026 aujourd'hui31-12-2026 clôture31-07-2027 délai
Historique
Aller plus loin avec cette entreprise
Combien de crédit accorder à ce client, et à quel délai ?Vérification de crédit Que vérifier avant de travailler avec cette entreprise ?Due diligence fournisseur Pouvez-vous confier des travaux de construction à cette entreprise ?Vérification d'entrepreneur Pouvez-vous accepter cette entreprise comme client selon la loi anti-blanchiment ?Dossier anti-blanchiment Lesquels de vos autres clients pouvez-vous facturer via Peppol ?Vérification Peppol Comment cette entreprise se situe-t-elle dans son secteur ?Benchmark sectoriel
Finances · exercice 2024, schéma complet, comptes 2025 déposés, chiffres pas encore traités
Chiffre d'affaires
Non repris dans ce dépôt
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
33 098 €
2023 · -203 166 €
Fonds de roulement
-57 501 €▲ 33,9%
2023 · -86 987 €
Évolution au fil des années
En euros
En pourcentage
Ratio
En équivalents temps plein (ETP)
En euros
Aucune ligne cochée dans ce groupe.
En pourcentage
Aucune ligne cochée dans ce groupe.
Ratio
Aucune ligne cochée dans ce groupe.
En équivalents temps plein (ETP)
Aucune ligne cochée dans ce groupe.
Décochez une ligne pour la masquer. Pointez une année (ou utilisez les flèches sur le graphique) pour les chiffres exacts ; le tableau en dessous les donne tous.Secteur : la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 41, Construction de bâtiments, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes. Pointillé : la médiane. Disponible pour Résultat net, Capitaux propres, Total actif, Fonds de roulement, Solvabilité, Liquidité générale, Rentabilité des actifs (ROA), Personnel (ETP).
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20202021202220232024
Résultat d'exploitation83 638 €▲ 86,3%76 043 €▼ 9,1%19 085 €▼ 74,9%-195 819 €47 357 €
Résultat net57 735 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 195%55 695 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,5%-3 166 €en dessous de la moitié centrale du secteur-203 166 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 6 317%33 098 €dans la moitié centrale du secteur
Capitaux propres121 288 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 90,8%176 983 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 45,9%173 817 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,8%-29 349 €en dessous de la moitié centrale du secteur3 749 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Total actif306 455 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,4%531 707 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 73,5%513 921 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,3%196 649 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 61,7%163 398 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 16,9%
Dettes185 167 €▼ 23,4%354 724 €▲ 91,6%340 104 €▼ 4,1%225 998 €▼ 33,6%159 649 €▼ 29,4%
Fonds de roulement135 613 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 38,3%112 523 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 17,0%79 227 €dans la moitié centrale du secteur▼ 29,6%-86 987 €en dessous de la moitié centrale du secteur-57 501 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 33,9%
Solvabilité39,6%dans la moitié centrale du secteur▲ 18,8pp33,3%dans la moitié centrale du secteur▼ 6,3pp33,8%dans la moitié centrale du secteur▲ 0,5pp-14,9%en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 48,7pp2,3%en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 17,2pp
Liquidité générale1,97dans la moitié centrale du secteur▲ 0,351,48dans la moitié centrale du secteur▼ 0,491,32dans la moitié centrale du secteur▼ 0,160,39en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,930,47en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,08
Rentabilité des actifs (ROA)18,8%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,4pp10,5%dans la moitié centrale du secteur▼ 8,4pp-0,6%en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 11,1pp-103,3%en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 102,7pp20,3%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 123,6pp
Personnel (ETP)2,9dans la moitié centrale du secteur▲ 7,4%3,5▲ 20,7%2,2en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 37,1%1,6en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 27,3%1,8en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 12,5%
au-dessus
dans
en dessous
la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 41, Construction de bâtiments, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes.
Résultat par exercice
Résultat d'exploitationRésultat net
Le résultat d'exploitation redevient bénéficiaire en 2024 : 47 357 € après une perte de 195 819 € en 2023.
Composition du bilan
2024 en couleur, 2023 en barre grise dessous
Actif 163 398 €
Actifs immobilisés
112 435 € ▼ 19,9%
Actifs circulants
50 964 € ▼ 9,4%
Passif 163 398 €
Capitaux propres
3 749 €
Dettes
159 649 €
Les dettes financent 97,7 % du total du bilan.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
91 751 €▲
2023 · -145 806 €
Cash-flow
77 492 €▲
2023 · -153 154 €
Liquidité immédiate
0,41▲
2023 · 0,35
Taux d'endettement
42,58
ROE
882,8%
Couverture des intérêts
6,21▲
2023 · -15,38
Dettes ≤ 1 an
108 464 €▼
2023 · 143 253 €
Dettes > 1 an
51 185 €▼
2023 · 82 745 €
Frais de personnel
82 210 €▲
2023 · 66 985 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse : comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Entreprises comparables
Observation historiqueDes 1 325 entreprises qui, en juillet 2024, ressemblaient à celle-ci aujourd'hui, 1,4% ont fait faillite dans les 24 mois et 95% existent encore.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité sous 10%
- bénéfice d'au moins 5% du bilan
1,4%
a fait faillite
3,2%
a cessé autrement
95%
existe encore
Pour encore 0,2%, on sait qu'elles ont cessé, mais pas si c'était dans ces 24 mois.
Pour cette entreprise elle-même, Checked calcule une probabilité de faillite de 1,1% sur douze mois ; le groupe ne la contredit pas.
Quelle est la fiabilité de cette règle ?
Testée sur l'année précédente, sans utiliser cette année elle-même : les groupes de juillet 2023 ont attribué à chacune des 497 340 entreprises de juillet 2024 le taux de faillite de son groupe. Attendu : 1,6% ; réellement en faillite dans les 24 mois : 1,7%.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,5% |
| 3 | 0,5% | 0,6% |
| 4 | 0,7% | 0,8% |
| 5 | 0,9% | 1,0% |
| 6 | 1,3% | 1,5% |
| 7 | 1,6% | 1,8% |
| 8 | 1,8% | 1,8% |
| 9 | 3,0% | 3,1% |
| 10 | 5,6% | 6,2% |
La règle classe bien : une entreprise tombée en faillite a reçu un taux plus élevé qu'une entreprise restée en activité dans 74% des comparaisons. Le niveau suit la conjoncture : une année avec plus de faillites, le taux réel dépasse celui de l'année précédente.
Une observation sur 1 325 entreprises comparables, pas une prévision pour cette entreprise. Le secteur ne compte pas : le registre ne conserve pas le secteur des entreprises arrêtées, il embellirait donc le résultat.
Comptes annuels
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | 3 901 € | 15 883 € | 2 165 € | 230 € | ▼ 89,4% |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | 144 485 € | 100 267 € | 66 985 € | 82 210 € | ▲ 22,7% |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 21 083 € | 48 567 € | 6 960 € | 50 013 € | 44 394 € | ▼ 11,2% |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | 2 382 € | 2 328 € | 1 170 € | 1 035 € | ▼ 11,5% |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | 0 € | 21 505 € | 34 839 € | 3 531 € | ▼ 89,9% |
| Marge brute d'exploitation9900 | 208 708 € | 271 476 € | 150 145 € | -42 812 € | 178 528 € | ▲ 517% |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 83 638 € | 76 043 € | 19 085 € | -195 819 € | 47 357 € | ▲ 124% |
| Produits financiers75/76B | - | 12 404 € | - | 2 481 € | 625 € | ▼ 74,8% |
| Produits financiers récurrents75 | 10 931 € | 12 404 € | - | 2 481 € | 625 € | ▼ 74,8% |
| Charges financières65/66B | - | 9 423 € | 19 444 € | 9 828 € | 14 884 € | ▲ 51,4% |
| Charges financières récurrentes65 | 12 006 € | 9 423 € | 17 001 € | 9 478 € | 14 768 € | ▲ 55,8% |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | 2 444 € | 350 € | 116 € | ▼ 66,9% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 82 563 € | 79 023 € | -359 € | -203 166 € | 33 098 € | ▲ 116% |
| Impôts sur le résultat67/77 | 24 828 € | 23 328 € | 2 807 € | 0 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 57 735 € | 55 695 € | -3 166 € | -203 166 € | 33 098 € | ▲ 116% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 57 735 € | 55 695 € | -3 166 € | -203 166 € | 33 098 € | ▲ 116% |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 306 455 € | 531 707 € | 513 921 € | 196 649 € | 163 398 € | ▼ 16,9% |
| Actifs immobilisés21/28 | 31 339 € | 185 091 € | 187 741 € | 140 382 € | 112 435 € | ▼ 19,9% |
| Immobilisations incorporelles21 | 9 000 € | 3 000 € | - | - | - | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 22 339 € | 182 091 € | 187 741 € | 140 382 € | 112 435 € | ▼ 19,9% |
| Installations, machines et outillage23 | - | 40 617 € | 46 996 € | 36 809 € | 25 439 € | ▼ 30,9% |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | 17 647 € | 16 917 € | 9 018 € | 5 907 € | ▼ 34,5% |
| Location-financement et droits similaires25 | - | 123 828 € | 123 828 € | 94 555 € | 81 089 € | ▼ 14,2% |
| Actifs circulants29/58 | 275 116 € | 346 616 € | 326 179 € | 56 267 € | 50 964 € | ▼ 9,4% |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 58 255 € | 58 910 € | 64 322 € | 6 285 € | 6 285 € | = |
| Stocks30/36 | - | 58 910 € | 64 322 € | 6 285 € | 6 285 € | = |
| Créances à un an au plus40/41 | 201 382 € | 252 039 € | 261 433 € | 49 850 € | 22 922 € | ▼ 54,0% |
| Créances commerciales40 | - | 140 763 € | 169 267 € | 25 970 € | 10 000 € | ▼ 61,5% |
| Autres créances41 | - | 111 276 € | 92 166 € | 23 880 € | 12 922 € | ▼ 45,9% |
| Valeurs disponibles54/58 | 15 356 € | 35 439 € | - | - | 21 484 € | - |
| Comptes de régularisation490/1 | - | 228 € | 425 € | 132 € | 273 € | ▲ 106% |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 306 455 € | 531 707 € | 513 921 € | 196 649 € | 163 398 € | ▼ 16,9% |
| Capitaux propres10/15 | 121 288 € | 176 983 € | 173 817 € | -29 349 € | 3 749 € | ▲ 113% |
| Apport10/11 | 24 800 € | 24 800 € | 24 800 € | 24 800 € | 24 800 € | = |
| En dehors du capital11 | - | 24 800 € | - | - | - | - |
| Autres1109/19 | - | 24 800 € | - | - | - | - |
| Réserves13 | 96 488 € | 152 183 € | 152 183 € | 144 270 € | 144 270 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | 2 480 € | 2 480 € | 2 480 € | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | 2 480 € | 2 480 € | 2 480 € | - | - |
| Réserves immunisées132 | - | 8 775 € | 8 775 € | 8 775 € | 8 775 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | 140 928 € | 140 928 € | 133 015 € | 135 495 € | ▲ 1,9% |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | -3 166 € | -198 419 € | -165 320 € | ▲ 16,7% |
| Dettes17/49 | 185 167 € | 354 724 € | 340 104 € | 225 998 € | 159 649 € | ▼ 29,4% |
| Dettes à plus d'un an17 | 45 664 € | 120 631 € | 90 699 € | 82 745 € | 51 185 € | ▼ 38,1% |
| Dettes financières170/4 | - | 120 631 € | 90 699 € | 82 745 € | 51 185 € | ▼ 38,1% |
| Dettes à un an au plus42/48 | 139 503 € | 234 093 € | 246 953 € | 143 253 € | 108 464 € | ▼ 24,3% |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | 60 204 € | 68 151 € | 53 694 € | 53 170 € | ▼ 1,0% |
| Dettes financières43 | - | 35 532 € | 15 777 € | 5 405 € | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | 35 532 € | 15 777 € | 5 405 € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 72 942 € | 117 110 € | 163 025 € | 53 487 € | 34 060 € | ▼ 36,3% |
| Fournisseurs440/4 | - | 117 110 € | 163 025 € | 53 487 € | 34 060 € | ▼ 36,3% |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 21 248 € | - | 1 956 € | 1 403 € | ▼ 28,3% |
| Impôts450/3 | - | 10 117 € | - | 1 956 € | - | - |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | 11 131 € | - | - | 1 403 € | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 28 711 € | 19 832 € | ▼ 30,9% |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | 2 452 € | - | - | - |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 57 735 € | 55 695 € | -3 166 € | -203 166 € | 33 098 € | ▲ 116% |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 21 083 € | 48 567 € | 6 960 € | 50 013 € | 44 394 € | ▼ 11,2% |
| Flux d'exploitation (approximation) | 78 818 € | 104 262 € | 3 794 € | -153 154 € | 77 492 € | ▲ 151% |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -202 319 € | -9 610 € | -2 654 € | -16 446 € | ▼ 520% |
| Variation des valeurs disponibles | - | 20 082 € | - | - | - | - |
Simplifié et dérivé : les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux, ces lignes viennent donc du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Chronologie · actes, dépôts et jalons financiers
Prochain dépôt, exercice 2026, attendu avant le
2026
25-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2025 · schéma abrégé
2025
16-06
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2024 · schéma complet
2024
31-12
Financier
De nouveau bénéficiairenet 33 098 €
Résultat net 33 098 € après 2 années de perte.
26-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2023 · schéma complet · 26 jours de retard
2023
31-12
Financier
Exercice le plus faiblenet -203 166 €
Le résultat net tombe à -203 166 €, le plus bas de la série ; la reprise commence l'année suivante.
01-09
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2022 · schéma complet · 32 jours de retard
2022
29-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2021 · schéma micro · 29 jours de retard
2021
31-12
Financier
Capitaux propres au-delà de 150 000 €CP 176 983 € ▲45,9%
4 années de bénéfice consécutives portent les capitaux propres à 176 983 €.
26-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2020 · schéma micro
2020
31-12
Financier
Meilleur résultat depuis 2018net 57 735 € ▲195%
Résultat d'exploitation 83 638 €, résultat net 57 735 €, tous deux un record.
31-12
Financier
Capitaux propres au-delà de 100 000 €CP 121 288 € ▲90,8%
3 années de bénéfice consécutives portent les capitaux propres à 121 288 €.
17-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2019 · schéma micro
Afficher les événements plus anciens
2019
22-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2018 · schéma micro
2018
17-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2017 · schéma micro
2017
18-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2016 · schéma micro
Jalon financierDépôt BNBLes jalons financiers sont datés de la clôture de l'exercice, pas du dépôt.
0 sur 5 actes lus
À propos des actes non lus
Nous connaissons 5 actes du Moniteur belge pour cette entreprise. Aucun n'a encore été lu : ce qui s'y trouve n'a ici été ni constaté ni réfuté.
Faire lire en priorité
Connectez-vous pour placer cette entreprise en tête de la file de lecture.
Direction · siège · immobilier
Dirigeants
Aucun dirigeant lu pour l'instant : 0 des 5 actes du Moniteur belge traités. Voir les fonctions à la BCE →
Site & empreinte immobilière
Siège social, Chapelle-lez-Herlaimont · 1 unité d'établissement depuis 2012
Superficie au sol
403 m²
Emprise au sol bâtie
45 m²
Parcelle 52027A0326/00Z000, Wallonie. Lien par adresse, pas un titre de propriété.
1 unité d'établissement
MANZI CONSTRUCTION
depuis 20122.210.192.114
1 parcelle
Wallonie
1
(100%)
| Parcelle (capakey) | Région | Superficie | Bâtiments | Hauteur / ét. |
|---|---|---|---|---|
| 52027A0326/00Z000 | Wallonie | 403 m² | 1 · 45 m² | - |
Liaison par adresse, pas une preuve de propriété
Bon à savoir
1 des 1 parcelle avec correspondance d'adresse exacte ; les autres sont indicatives.
Liaison sur la base des adresses, ceci ne constitue pas une preuve de propriété.
Agréments · autorisations · enregistrements
Entrepreneur agréé
18 catégoriesMANZI CONSTRUCTION SRL39303
Entreprises similaires · même secteur, taille comparable
BNL PRO
BE 1005.794.681
Vilvoorde · CP 3 749 €
CD BATIMMO
BE 0683.815.455
Boussu · CP 3 752 €
Bouwreno WS
BE 0664.732.090
Bree · CP 3 744 €
H.G. Renov
BE 0766.727.392
Vorst · CP 3 755 €
S.D. Concept
BE 0542.412.617
Sint-Gillis (bij-Brussel) · CP 3 740 €
Sur 29 766 entreprises dans ce secteur, nous disposons des comptes annuels de 16 066 d'entre elles. 5 378 se situent dans un facteur 10 de ces capitaux propres. Les 5 ci-dessus en sont les plus proches. Voir tout le secteur
Données d'entreprise
Identification
Forme juridiqueSRL
Constituée08-06-2012
Clôture de l'exercice31-12
Activités, NACEBEL 2025
41001Construction générale de bâtiments résidentiels
43120Travaux de préparation des sites
43230Mise en place de l’isolation
43990Autres travaux de construction spécialisés n.c.a.
Facturation électronique
Joignable via Peppol
Identifiant Peppol
0208:0846448229
Aussi
9925:BE0846448229
Inscrite
10-11-2025
Si vous suivez cette entreprise, Checked vous le signale le jour où elle disparaît du registre Peppol.
État du registre au 30 septembre 2026 · Peppol Directory
Les scores et ratios sont calculés par Checked et ne constituent pas une décision de crédit.