Résumé
Fund+ est une institution financière ; le modèle de faillite est entraîné sur des sociétés commerciales et industrielles et ne s'applique pas ici. Les comptes annuels de 2025 montrent des capitaux propres de 124,0 M € et un résultat net de -1,8 M €. Les capitaux propres progressent d'environ 2,8 % par an sur les exercices déposés. La solvabilité se classe au-dessus de 95 % des 6 649 entreprises du même secteur (NACE 64, exercice 2025). L'entreprise est active depuis 2015 et le Moniteur belge ne contient aucun signal d'insolvabilité ou d'avertissement.
Finances · exercice 2025, schéma abrégé
Dans les classements
#6 entreprise par capitaux propres à Louvain, secteur Finance et assurance#10 entreprise par total du bilan à Louvain, secteur Finance et assurance
Capitaux propres
124,0 M €▲ 2,3 %
2024 · 121,3 M €
Résultat net
-1,8 M €
2024 · 2,3 M €
Total actif
124,1 M €▲ 0,9 %
2024 · 123,0 M €
Solvabilité
99,9 %▲ 1,3pp
2024 · 98,6 %
Évolution au fil des années
2021 à 2025, 5 exercices 2018 à 2025, 8 exercices
Le résultat d'exploitation reste négatif : une perte de 1,6 M € en 2025 contre 2,1 M € en 2024 ; la perte se réduit.
Ce que l'entreprise a vendu par exercice et ce qu'il en est resté. Une perte se trouve sous la ligne zéro.
Résultat d'exploitation-1,6 M €
2025
Résultat net-1,8 M €
2025
Ce que l'entreprise possède (total de l'actif), la part qui lui appartient (capitaux propres) et ce qu'elle doit.
Total actif124,1 M €
2025
Capitaux propres124,0 M €
2025
Dettes0,1 M €
2025
Actifs à court terme moins dettes à court terme. Au-dessus de zéro, l'entreprise peut payer ses factures à court terme.
Fonds de roulement14,5 M €
2025
Ce qui reste de chaque euro de chiffre d'affaires grâce à l'activité (marge EBIT) et ce que rapportent les actifs (rentabilité).
Rentabilité des actifs (ROA)-1,4 %
2025
La part de l'entreprise financée par ses propres moyens. Plus elle est élevée, mieux elle encaisse un choc.
Solvabilité99,9 %
2025
Actifs à court terme par euro de dettes à court terme. Au-dessus de 1, les dettes à court terme sont couvertes.
Liquidité générale19,19
2024
Le personnel moyen en équivalents temps plein (ETP).
Personnel (ETP)1
2025
Utilisez les flèches sur le graphique pour les chiffres par année.
Secteur : la moitié centrale de NACE 64, Services financiers : un quart des entreprises se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année comparée à des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30. Pointillé : la médiane. Disponible pour Résultat net, Capitaux propres, Total actif, Fonds de roulement, Solvabilité, Liquidité générale, Rentabilité des actifs (ROA), Personnel (ETP).
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires0,002 M €
Résultat d'exploitation-1,1 M €--2,3 M €▼ 114 %-2,1 M €▲ 9,1 %-2,6 M €▼ 26,9 %-2,6 M €▲ 0,2 %-3,0 M €▼ 12,4 %-2,1 M €▲ 28,4 %-1,6 M €▲ 25,9 %
Résultat net1,1 M €-16,1 M €▲ 1 392 %0,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 96,9 %21,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4 211 %-4,3 M €en dessous de la moitié centrale du secteur17,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur2,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 86,7 %-1,8 M €en dessous de la moitié centrale du secteur
Capitaux propres89,1 M €-105,1 M €▲ 18,0 %47,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 55,0 %123,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 162 %119,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,5 %119,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,5 %121,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,9 %124,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,3 %
Total actif90,6 M €-105,6 M €▲ 16,5 %105,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,1 %129,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 22,6 %119,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,5 %143,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 19,8 %123,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 14,3 %124,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,9 %
Dettes1,5 M €-0,4 M €▼ 71,8 %58,4 M €▲ 13 639 %5,7 M €▼ 90,2 %0,2 M €▼ 95,7 %24,5 M €▲ 9 908 %1,7 M €▼ 92,9 %0,1 M €▼ 94,3 %
Fonds de roulement57,5 M €-53,5 M €▼ 6,9 %-25,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur41,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur15,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 63,5 %15,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,4 %31,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 108 %14,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 53,3 %
Solvabilité98,3 %-99,6 %▲ 1,3pp44,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 54,9pp95,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 50,8pp99,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,2pp82,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 16,9pp98,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,7pp99,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,3pp
Liquidité générale39,13-0,56dans la moitié centrale du secteur8,21au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,6562,31au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 54,101,61dans la moitié centrale du secteur▼ 60,7019,19au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 17,58
Rentabilité des actifs (ROA)1,2 %-15,2 %▲ 14,0pp0,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 14,7pp16,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,1pp-3,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 20,1pp12,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,5pp1,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 10,1pp-1,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,3pp
Personnel (ETP)0,1-0,8▲ 700 %0,8en dessous de la moitié centrale du secteur=0,7en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 12,5 %1,3dans la moitié centrale du secteur▲ 85,7 %1,7au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 30,8 %1dans la moitié centrale du secteur▼ 41,2 %1dans la moitié centrale du secteur=
au-dessus
dans
en dessous
la moitié centrale de NACE 64, Services financiers : un quart des entreprises se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année comparée à des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 124,1 M €
Actifs immobilisés
109,5 M € ▲ 21,4 %
Actifs circulants
14,6 M € ▼ 55,6 %
Passif 124,1 M €
Capitaux propres
124,0 M € ▲ 2,3 %
Dettes
98 832 € ▼ 94,3 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 1,4 % à 0,1 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
ROE
-1,4 %▼
2024 · 1,9 %
Dettes ≤ 1 an
43 818 €▼
2024 · 1,7 M €
Dettes > 1 an
0 €
Impôts
-5 766 €▼
2024 · -159 €
Frais de personnel
260 072 €▲
2024 · 194 231 €
Un ratio hors de toute plage significative a été omis (total du bilan 124,1 M €, capitaux propres 124,0 M €).
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse : comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | - | - | - | - | - | - | 0,002 M € | - | - |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 140 € | - | - | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | - | - | - | - | 1,9 M € | 1,3 M € | ▼ 31,9 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 33,9 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,006 M € | 0,004 M € | 0,003 M € | ▼ 22,9 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 40 € | 0,2 M € | - | 394 € | 7 € | ▼ 98,2 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | 0,002 M € | - | 0,003 M € | 0,002 M € | ▼ 43,6 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | -1,1 M € | -2,2 M € | -2,0 M € | -2,6 M € | -2,3 M € | -2,7 M € | -1,9 M € | -1,3 M € | ▲ 31,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -1,1 M € | -2,3 M € | -2,1 M € | -2,6 M € | -2,6 M € | -3,0 M € | -2,1 M € | -1,6 M € | ▲ 25,9 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 28,3 M € | 2,0 M € | 37,9 M € | 21,3 M € | 0,8 M € | ▼ 96,2 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,2 M € | 2,0 M € | 1,0 M € | 1,8 M € | 1,7 M € | 2,3 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | ▼ 4,6 % |
| Produits financiers non récurrents76B | - | - | - | 26,5 M € | 0,3 M € | 35,6 M € | 20,5 M € | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 4,1 M € | 3,7 M € | 17,7 M € | 16,9 M € | 1,0 M € | ▼ 94,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1,9 M € | -0,9 M € | 1,4 M € | 1,1 M € | 3,7 M € | 11,6 M € | 0,8 M € | 1,0 M € | ▲ 20,9 % |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | - | 3,1 M € | - | 6,1 M € | 16,1 M € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 1,6 M € | 16,0 M € | 0,5 M € | 21,5 M € | -4,4 M € | 17,2 M € | 2,3 M € | -1,8 M € | ▼ 177 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,5 M € | -0,07 M € | 0,04 M € | 0,1 M € | -0,1 M € | 0,006 M € | -159 € | -0,006 M € | ▼ 3 527 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 1,1 M € | 16,1 M € | 0,5 M € | 21,4 M € | -4,3 M € | 17,2 M € | 2,3 M € | -1,8 M € | ▼ 177 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 1,1 M € | 16,1 M € | 0,5 M € | 21,4 M € | -4,3 M € | 17,2 M € | 2,3 M € | -1,8 M € | ▼ 177 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 90,6 M € | 105,6 M € | 105,7 M € | 129,6 M € | 119,8 M € | 143,5 M € | 123,0 M € | 124,1 M € | ▲ 0,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 31,6 M € | 51,6 M € | 72,8 M € | 82,7 M € | 104,6 M € | 104,0 M € | 90,2 M € | 109,5 M € | ▲ 21,4 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,002 M € | 0,001 M € | 311 € | 0,005 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,008 M € | 0,006 M € | ▼ 21,7 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,005 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,008 M € | 0,006 M € | ▼ 21,7 % |
| Immobilisations financières28 | 31,6 M € | 51,6 M € | 72,8 M € | 82,7 M € | 104,6 M € | 104,0 M € | 90,2 M € | 109,5 M € | ▲ 21,4 % |
| Actifs circulants29/58 | 59,0 M € | 54,0 M € | 32,9 M € | 46,9 M € | 15,3 M € | 39,5 M € | 32,8 M € | 14,6 M € | ▼ 55,6 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,1 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 2,2 M € | 0,4 M € | 35,6 M € | 0,007 M € | 0,1 M € | ▲ 1 735 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 263 € | 0,3 M € | - | 0,002 M € | - | - |
| Autres créances41 | - | - | - | 2,2 M € | 0,1 M € | 35,6 M € | 0,006 M € | 0,1 M € | ▲ 2 201 % |
| Placements de trésorerie50/53 | 47,5 M € | 40,8 M € | 32,2 M € | 44,0 M € | 14,2 M € | 2,2 M € | 24,4 M € | 10,3 M € | ▼ 58,0 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 11,3 M € | 13,1 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 1,6 M € | 8,3 M € | 4,2 M € | ▼ 49,7 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | 139 € | - | 0,07 M € | - | - |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 90,6 M € | 105,6 M € | 105,7 M € | 129,6 M € | 119,8 M € | 143,5 M € | 123,0 M € | 124,1 M € | ▲ 0,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 89,1 M € | 105,1 M € | 47,3 M € | 123,9 M € | 119,6 M € | 119,0 M € | 121,3 M € | 124,0 M € | ▲ 2,3 % |
| Apport10/11 | 42,2 M € | 42,2 M € | 42,2 M € | 102,4 M € | 102,4 M € | 102,4 M € | 102,4 M € | 106,9 M € | ▲ 4,4 % |
| Capital10 | - | - | - | 101,2 M € | 101,2 M € | 101,2 M € | 101,2 M € | 105,7 M € | ▲ 4,4 % |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 101,2 M € | 101,2 M € | 101,2 M € | 101,2 M € | 105,7 M € | ▲ 4,4 % |
| En dehors du capital11 | - | - | - | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | = |
| Primes d'émission1100/10 | - | - | - | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | = |
| Plus-values de réévaluation12 | - | - | - | - | - | - | - | 0 € | - |
| Réserves13 | 2,7 M € | 3,5 M € | 3,5 M € | 4,6 M € | 4,6 M € | 5,5 M € | 5,6 M € | 5,6 M € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 4,6 M € | 4,6 M € | 5,5 M € | 5,6 M € | 5,6 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 4,6 M € | 4,6 M € | 5,5 M € | 5,6 M € | 5,6 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 43,0 M € | 58,3 M € | 0,4 M € | 16,8 M € | 12,6 M € | 11,1 M € | 13,3 M € | 11,5 M € | ▼ 13,3 % |
| Subsides en capital15 | - | - | - | - | - | - | - | 0 € | - |
| Avance aux associés sur la répartition de l'actif net19 | - | - | - | - | - | - | - | 0 € | - |
| Dettes17/49 | 1,5 M € | 0,4 M € | 58,4 M € | 5,7 M € | 0,2 M € | 24,5 M € | 1,7 M € | 0,1 M € | ▼ 94,3 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | - | - | - | - | - | - | 0 € | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 1,5 M € | 0,4 M € | 58,4 M € | 5,7 M € | 0,2 M € | 24,5 M € | 1,7 M € | 0,04 M € | ▼ 97,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | - | - | - | 0 € | - |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | - | 5,5 M € | - | 0 € | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | - | 5,5 M € | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 1,1 M € | 0,4 M € | 0,01 M € | 0,06 M € | 0,2 M € | 1,2 M € | 0,3 M € | 0,02 M € | ▼ 93,1 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,06 M € | 0,2 M € | 1,2 M € | 0,3 M € | 0,02 M € | ▼ 93,1 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,03 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▲ 18,1 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,03 M € | - | - | - | - | - |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0,002 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▲ 18,1 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 5,6 M € | - | 17,8 M € | 1,4 M € | - | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,002 M € | - | - | 0,03 M € | 0,06 M € | ▲ 101 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 1,1 M € | 16,1 M € | 0,5 M € | 21,4 M € | -4,3 M € | 17,2 M € | 2,3 M € | -1,8 M € | ▼ 177 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,006 M € | 0,004 M € | 0,003 M € | ▼ 22,9 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 1,1 M € | 16,1 M € | 0,5 M € | 21,4 M € | -4,3 M € | 17,2 M € | 2,3 M € | -1,8 M € | ▼ 177 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -20,0 M € | -21,2 M € | -9,9 M € | -21,9 M € | 0,5 M € | 13,8 M € | -19,3 M € | ▼ 240 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 1,8 M € | -12,4 M € | 0,1 M € | -0,1 M € | 1,0 M € | 6,6 M € | -4,1 M € | ▼ 162 % |
Simplifié et dérivé : les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux, ces lignes viennent donc du compte de résultats et des mouvements du bilan.
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Marchés publics : pas encore entièrement traités. Les avis de février 2019 à septembre 2026 sont encore en cours de lecture.