Aller au contenu

DIZEIN

Actif
SRLconstituée en 20196 ans d'activitéJef Vandermeulenstraat 13, 9050 Gent, BelgiqueBCE: BE 0739.875.022
Résumé

DIZEIN est active depuis 2019 et le Moniteur belge ne contient aucun signal d'insolvabilité ou d'avertissement. Les comptes annuels de 2025 montrent des capitaux propres de 199 351 € et un résultat net de 12 869 €. Les capitaux propres progressent d'environ 29,5 % par an sur les exercices déposés. La solvabilité se classe au-dessus de 85 % des 548 entreprises du même secteur (exercice 2025). La probabilité de faillite calculée sur 12 mois est de 1,0% (faible).

Score Checked

Score 2025
Axes · trait = 2024
Rentabilité75▼-18
Solvabilité100=
Croissance52▼-26
Historique100
Probabilité de faillite, 12 mois
1,0% Faible
0%0,5%1,5%4%10%≥ 25%
Crédit jusqu'à 16 000 € à 30 jours acceptable
Liquidité confortable (ratio de liquidité 4,01 contre 3,04 en 2024 ; dettes à court terme : 20,5% et trésorerie : 76,8% du total du bilan), et 20,5% de l'actif est financé par dette.
Vérification de crédit pour un montant et un délai

Afficher le maximum recommandé : et voyez comment l'avis change avec le montant, le délai et l'acompte.

Signaux

Quatre signaux. À gauche le signal, à droite la preuve.
−abaisse le risque+augmente le risque○neutre
augmente le risque · Historique limité
Cette entreprise n'est pas encore active depuis aussi longtemps qu'une entreprise établie et fait statistiquement un peu plus souvent faillite.
BCE · date de constitution
Âge par rapport à la zone de risque
risque de défaillance le plus élevé de 2 à 8 ans 6 ans 0 10 a
abaisse le risque · Comptes annuels : profil financier sain
Les derniers comptes annuels montrent un profil sain en solvabilité, résultat et liquidité.
BNB · comptes annuels 2025
Solvabilité, rendement et âge des chiffres
Solvabilité
79,5%
Rendement des actifs
5,1%
Âge des chiffres
9 mois
augmente le risque · Secteur à taux de défaillance plus élevé
Dans ce secteur, les entreprises font plus souvent faillite que la moyenne belge.
Moniteur · faillites par secteur, NACE 16
Position relative
BE, tous secteurs
référence
Secteur 16
environ 8 % de faillites en plus
← moins de faillites plus de faillites →
neutre · Derniers comptes déposés dans les délais
L'exercice clôturé le 31-12-2025 était à déposer pour le 31-07-2026 et l'a été le 20-07-2026, soit 11 jours avant le délai.
BNB · 6 dépôts
Écart par rapport au délai
2025
11 j d'avance
2024
26 j de retard
2023
13 j de retard
2022
31 j de retard
2021
17 j de retard
2020
26 j de retard
← avant le délai après le délai →
trait = médiane de tous les dépôts belgesrond = médiane du secteur

Cette entreprise a déposé ses 6 derniers comptes en moyenne 17 jours après le délai; la médiane du secteur pour l'exercice 2024 est 3 jours avant le délai, et 37 % du secteur a déposé en retard.

Vérifié sans constat (2)
neutre · Le prochain délai court encore
Le prochain exercice se clôture le 31-12-2026 et doit être déposé au plus tard le 31-07-2027. Rien n'est en retard à ce jour. Dépose d'habitude vers le 17 août (5 des 5 derniers exercices déposés dans les 30 jours autour de cette date).
Code des sociétés · sept mois
Position dans le délai en cours
29-09-2026 aujourd'hui31-12-2026 clôture31-07-2027 délai
neutre · Aucune radiation dans les publications BCE
Nous n'avons trouvé aucune radiation d'office ni cessation. Notre série démarre en 2021 et comporte des lacunes, ce n'est donc pas une confirmation qu'il n'y a rien.
Publications BCE · notre couverture

Historique

DIZEIN a été constituée le 20 décembre 2019 sous forme de SRL.1 Le total du bilan est passé de 86 001 euros en 2020 à 250 820 euros en 2025, et l'effectif de 1 à 1 équivalents temps plein.2

  1. 1Banque-Carrefour des Entreprises
  2. 2Banque nationale, comptes annuels 2020 et 2025

Aller plus loin avec cette entreprise

C'est votre entreprise ? Voyez comment clients et banques la perçoivent.

Vous enquêtez sur cette entreprise ? Conservez-la avec les faits d'aujourd'hui dans un dossier d'enquête.

Finances · exercice 2025, schéma micro

Capitaux propres
199 351 €▲ 6,9%
2024 · 186 482 €
Total actif
250 820 €▲ 0,5%
2024 · 249 662 €
Résultat net
12 869 €▼ 73,9%
2024 · 49 324 €
Fonds de roulement
154 504 €▲ 20,1%
2024 · 128 617 €
Évolution au fil des années

Cliquez sur un nom pour ajouter, mettre en avant ou retirer une ligne.Bande : la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 16, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes. Pointillé : la médiane.

Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation45 428 €▼ 7,2%33 158 €▼ 27,0%77 383 €▲ 133%56 342 €▼ 27,2%16 672 €▼ 70,4%
Résultat net30 606 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,6%24 834 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 18,9%51 622 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 108%49 324 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,5%12 869 €dans la moitié centrale du secteur▼ 73,9%
Capitaux propres66 702 €dans la moitié centrale du secteur▲ 84,8%91 536 €dans la moitié centrale du secteur▲ 37,2%137 158 €dans la moitié centrale du secteur▲ 49,8%186 482 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 36,0%199 351 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,9%
Total actif103 014 €dans la moitié centrale du secteur▲ 19,8%126 355 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,7%194 280 €dans la moitié centrale du secteur▲ 53,8%249 662 €dans la moitié centrale du secteur▲ 28,5%250 820 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,5%
Dettes36 312 €▼ 27,2%34 819 €▼ 4,1%57 122 €▲ 64,1%63 180 €▲ 10,6%51 469 €▼ 18,5%
Fonds de roulement59 651 €dans la moitié centrale du secteur▲ 90,9%80 399 €dans la moitié centrale du secteur▲ 34,8%124 048 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 54,3%128 617 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,7%154 504 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 20,1%
Solvabilité64,8%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 22,8pp72,4%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,7pp70,6%au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,8pp74,7%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,1pp79,5%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,8pp
Liquidité générale2,64dans la moitié centrale du secteur▲ 1,023,31au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,673,17dans la moitié centrale du secteur▼ 0,143,04dans la moitié centrale du secteur▼ 0,144,01au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,97
Rentabilité des actifs (ROA)29,7%au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,4pp19,7%au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 10,1pp26,6%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,9pp19,8%au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,8pp5,1%dans la moitié centrale du secteur▼ 14,6pp
Personnel (ETP)2,7▲ 170%1,6▼ 40,7%1▼ 37,5%1=1=
au-dessus dans en dessous la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 16, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes.
Chiffre d'affaires et marge EBIT non publiés : le schéma micro ne les exige pas.
Résultat par exercice
Résultat d'exploitationRésultat net
0 €20 000 €40 000 €60 000 €80 000 €Résultat d'exploitation 2021: 45 428 €45 428 €Résultat net 2021: 30 606 €30 606 €Résultat d'exploitation 2022: 33 158 €33 158 €Résultat net 2022: 24 834 €24 834 €Résultat d'exploitation 2023: 77 383 €77 383 €Résultat net 2023: 51 622 €51 622 €Résultat d'exploitation 2024: 56 342 €56 342 €Résultat net 2024: 49 324 €49 324 €Résultat d'exploitation 2025: 16 672 €16 672 €Résultat net 2025: 12 869 €12 869 €202120222023202420250 €20 000 €40 000 €60 000 €80 000 €Résultat d'exploitation 2023: 77 383 €77 400 €Résultat net 2023: 51 622 €51 600 €Résultat d'exploitation 2024: 56 342 €56 300 €Résultat net 2024: 49 324 €49 300 €Résultat d'exploitation 2025: 16 672 €16 700 €Résultat net 2025: 12 869 €12 900 €202320242025
Le résultat d'exploitation recule deux années d'affilée ; 2025 se situe 70 % en dessous de 2024 et constitue le résultat le plus faible de la série disponible.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 250 820 €
Actifs immobilisés 44 917 € ▼ 22,4%
Actifs circulants 205 903 € ▲ 7,4%
Passif 250 820 €
Capitaux propres 199 351 € ▲ 6,9%
Dettes 51 469 € ▼ 18,5%
La part des dettes dans le total du bilan recule de 25,3 % à 20,5 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
valeur 2025 · variation par rapport à 2024
EBITDA
29 620 €▼
2024 · 64 632 €
Cash-flow
25 817 €▼
2024 · 57 615 €
Taux d'endettement
0,26▼
2024 · 0,34
ROE
6,5%▼
2024 · 26,4%
Couverture des intérêts
89,98▼
2024 · 513,12
Dettes ≤ 1 an
51 400 €▼
2024 · 63 180 €
Impôts
3 523 €▼
2024 · 6 891 €
Frais de personnel
26 265 €▼
2024 · 29 752 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse : comme pour les dettes ou le taux d'endettement.

Entreprises comparables

Observation historique

Des 26 975 entreprises qui, en juillet 2024, ressemblaient à celle-ci aujourd'hui, 1,6% ont fait faillite dans les 24 mois et 95% existent encore.

  • Micro
  • 5 à 10 ans
  • solvabilité de 30% ou plus
  • bénéfice d'au moins 5% du bilan
1,6% a fait faillite
3,4% a cessé autrement
95% existe encore

Pour encore 0,1%, on sait qu'elles ont cessé, mais pas si c'était dans ces 24 mois.

Pour cette entreprise elle-même, Checked calcule une probabilité de faillite de 1,0% sur douze mois ; le groupe ne la contredit pas.

Quelle est la fiabilité de cette règle ?

Testée sur l'année précédente, sans utiliser cette année elle-même : les groupes de juillet 2023 ont attribué à chacune des 497 338 entreprises de juillet 2024 le taux de faillite de son groupe. Attendu : 1,6% ; réellement en faillite dans les 24 mois : 1,7%.

Les entreprises en dix groupes égaux, du taux attendu le plus bas au plus haut.
Groupe Attendu Réel
1 0,2% 0,2%
2 0,3% 0,5%
3 0,5% 0,6%
4 0,7% 0,8%
5 0,9% 1,0%
6 1,3% 1,5%
7 1,6% 1,8%
8 1,8% 1,9%
9 3,0% 3,1%
10 5,6% 6,2%

La règle classe bien : une entreprise tombée en faillite a reçu un taux plus élevé qu'une entreprise restée en activité dans 74% des comparaisons. Le niveau suit la conjoncture : une année avec plus de faillites, le taux réel dépasse celui de l'année précédente.

Une observation sur 26 975 entreprises comparables, pas une prévision pour cette entreprise. Le secteur ne compte pas : le registre ne conserve pas le secteur des entreprises arrêtées, il embellirait donc le résultat.

Comptes annuels
Comptes annuels déposés Tels que déposés à la BNB · 2025 par rapport à 2024 · 45 postes
Bilan Code20242025
Actif
Total de l'actif20/58249 662 €250 820 €▲
Actifs immobilisés21/2857 865 €44 917 €▼
Immobilisations corporelles22/2757 865 €44 917 €▼
Installations, machines et outillage23684 €514 €▼
Mobilier et matériel roulant2437 184 €28 053 €▼
Autres immobilisations corporelles2619 996 €16 349 €▼
Actifs circulants29/58191 797 €205 903 €▲
Créances à un an au plus40/418 941 €12 227 €▲
Créances commerciales408 693 €10 750 €▲
Autres créances41248 €1 477 €▲
Valeurs disponibles54/58181 562 €192 652 €▲
Comptes de régularisation490/11 294 €1 025 €▼
Passif
Total du passif10/49249 662 €250 820 €▲
Capitaux propres10/15186 482 €199 351 €▲
Apport10/115 000 €5 000 €=
Réserves13181 482 €194 351 €▲
Réserves disponibles133181 482 €194 351 €▲
Dettes17/4963 180 €51 469 €▼
Dettes à un an au plus42/4863 180 €51 400 €▼
Dettes financières4312 €-
Établissements de crédit430/812 €-
Dettes commerciales448 754 €6 223 €▼
Fournisseurs440/48 754 €6 223 €▼
Dettes fiscales, salariales et sociales4524 932 €19 172 €▼
Impôts450/319 437 €15 965 €▼
Rémunérations et charges sociales454/95 495 €3 207 €▼
Autres dettes47/4829 481 €26 005 €▼
Comptes de régularisation492/3-69 €
Résultat Code20242025
Produits d'exploitation non récurrents76A13 500 €-
Rémunérations, charges sociales et pensions6229 752 €26 265 €▼
Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles6308 290 €12 949 €▲
Autres charges d'exploitation640/82 012 €210 €▼
Marge brute d'exploitation990096 396 €56 095 €▼
Bénéfice (perte) d'exploitation990156 342 €16 672 €▼
Produits financiers75/76B-49 €
Produits financiers récurrents75-49 €
Charges financières65/66B126 €329 €▲
Charges financières récurrentes65126 €329 €▲
Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts990356 216 €16 391 €▼
Impôts sur le résultat67/776 891 €3 523 €▼
Bénéfice (perte) de l'exercice990449 324 €12 869 €▼
Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter990549 324 €12 869 €▼
Affectations et prélèvements
Bénéfice (perte) à affecter990649 324 €12 869 €▼
Affectation aux capitaux propres691/249 324 €12 869 €▼
Aux autres réserves692149 324 €12 869 €▼

L'annexe de ces comptes annuels (4 rubriques : états des actifs et des dettes, ventilations de charges, droits et engagements) ne figure pas dans cet aperçu.

Poste20212022202320242025Écart
Produits d'exploitation non récurrents76A--9 982 €13 500 €--
Rémunérations, charges sociales et pensions6248 016 €34 150 €29 761 €29 752 €26 265 €▼ 11,7%
Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles6301 616 €3 359 €3 527 €8 290 €12 949 €▲ 56,2%
Autres charges d'exploitation640/81 581 €1 610 €1 952 €2 012 €210 €▼ 89,6%
Marge brute d'exploitation990096 642 €72 277 €112 623 €96 396 €56 095 €▼ 41,8%
Bénéfice (perte) d'exploitation990145 428 €33 158 €77 383 €56 342 €16 672 €▼ 70,4%
Produits financiers75/76B19 €---49 €-
Produits financiers récurrents7519 €---49 €-
Charges financières65/66B116 €51 €557 €126 €329 €▲ 161%
Charges financières récurrentes65116 €51 €557 €126 €329 €▲ 161%
Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts990345 332 €33 107 €76 825 €56 216 €16 391 €▼ 70,8%
Impôts sur le résultat67/7714 726 €8 273 €25 203 €6 891 €3 523 €▼ 48,9%
Bénéfice (perte) de l'exercice990430 606 €24 834 €51 622 €49 324 €12 869 €▼ 73,9%
Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter990530 606 €24 834 €51 622 €49 324 €12 869 €▼ 73,9%
Poste20212022202320242025Écart
Actif
Total de l'actif20/58103 014 €126 355 €194 280 €249 662 €250 820 €▲ 0,5%
Actifs immobilisés21/287 051 €11 152 €13 110 €57 865 €44 917 €▼ 22,4%
Immobilisations corporelles22/277 051 €11 152 €13 110 €57 865 €44 917 €▼ 22,4%
Installations, machines et outillage232 600 €1 742 €1 739 €684 €514 €▼ 24,9%
Mobilier et matériel roulant244 451 €7 414 €4 037 €37 184 €28 053 €▼ 24,6%
Autres immobilisations corporelles26-1 996 €7 334 €19 996 €16 349 €▼ 18,2%
Actifs circulants29/5895 963 €115 203 €181 170 €191 797 €205 903 €▲ 7,4%
Créances à un an au plus40/414 257 €4 843 €7 019 €8 941 €12 227 €▲ 36,8%
Créances commerciales404 257 €4 843 €7 019 €8 693 €10 750 €▲ 23,7%
Autres créances41---248 €1 477 €▲ 496%
Valeurs disponibles54/5890 885 €109 684 €173 204 €181 562 €192 652 €▲ 6,1%
Comptes de régularisation490/1822 €676 €947 €1 294 €1 025 €▼ 20,8%
Passif
Total du passif10/49103 014 €126 355 €194 280 €249 662 €250 820 €▲ 0,5%
Capitaux propres10/1566 702 €91 536 €137 158 €186 482 €199 351 €▲ 6,9%
Apport10/115 000 €5 000 €5 000 €5 000 €5 000 €=
Réserves1361 702 €86 536 €132 158 €181 482 €194 351 €▲ 7,1%
Réserves disponibles13361 702 €86 536 €132 158 €181 482 €194 351 €▲ 7,1%
Dettes17/4936 312 €34 819 €57 122 €63 180 €51 469 €▼ 18,5%
Dettes à un an au plus42/4836 312 €34 804 €57 122 €63 180 €51 400 €▼ 18,6%
Dettes financières43---12 €--
Établissements de crédit430/8---12 €--
Dettes commerciales449 181 €7 247 €7 587 €8 754 €6 223 €▼ 28,9%
Fournisseurs440/49 181 €7 247 €7 587 €8 754 €6 223 €▼ 28,9%
Dettes fiscales, salariales et sociales4522 579 €19 433 €28 087 €24 932 €19 172 €▼ 23,1%
Impôts450/319 656 €15 446 €25 751 €19 437 €15 965 €▼ 17,9%
Rémunérations et charges sociales454/92 923 €3 987 €2 336 €5 495 €3 207 €▼ 41,6%
Autres dettes47/484 552 €8 125 €21 448 €29 481 €26 005 €▼ 11,8%
Comptes de régularisation492/3-15 €--69 €-
Poste20212022202320242025Écart
Bénéfice (perte) de l'exercice990430 606 €24 834 €51 622 €49 324 €12 869 €▼ 73,9%
+ Amortissements et réductions de valeur6301 616 €3 359 €3 527 €8 290 €12 949 €▲ 56,2%
Flux d'exploitation (approximation)32 222 €28 193 €55 149 €57 615 €25 817 €▼ 55,2%
Investissements en immobilisations (approximation)--7 461 €-5 485 €-53 045 €0 €▲ 100%
Variation des valeurs disponibles-18 799 €63 520 €8 359 €11 089 €▲ 32,7%

Simplifié et dérivé : les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux, ces lignes viennent donc du compte de résultats et des mouvements du bilan.

Télécharger en CSV

Chronologie · actes, dépôts et jalons financiers

Prochain dépôt, exercice 2026, attendu avant le 31-07-2027
2026
20-07
Dépôt BNB Comptes annuels déposés
exercice 2025 · schéma micro
2025
31-12
Financier Exercice le plus faiblenet 12 869 € ▼73,9%
Le résultat net tombe à 12 869 €, le plus bas de la série.
26-08
Dépôt BNB Comptes annuels déposés
exercice 2024 · schéma micro · 26 jours de retard
2024
31-12
Financier Capitaux propres au-delà de 150 000 €CP 186 482 € ▲36%
5 années de bénéfice consécutives portent les capitaux propres à 186 482 €.
13-08
Dépôt BNB Comptes annuels déposés
exercice 2023 · schéma micro · 13 jours de retard
2023
31-12
Financier Meilleur résultat depuis 2020net 51 622 € ▲108%
Résultat d'exploitation 77 383 €, résultat net 51 622 €, tous deux un record.
31-12
Financier Capitaux propres au-delà de 100 000 €CP 137 158 € ▲49,8%
4 années de bénéfice consécutives portent les capitaux propres à 137 158 €.
31-08
Dépôt BNB Comptes annuels déposés
exercice 2022 · schéma micro · 31 jours de retard
2022
17-08
Dépôt BNB Comptes annuels déposés
exercice 2021 · schéma micro · 17 jours de retard
2021
26-08
Dépôt BNB Comptes annuels déposés
exercice 2020 · schéma micro · 26 jours de retard
Jalon financierDépôt BNBLes jalons financiers sont datés de la clôture de l'exercice, pas du dépôt.
0 sur 2 actes lus
À propos des actes non lus

Nous connaissons 2 actes du Moniteur belge pour cette entreprise. Aucun n'a encore été lu : ce qui s'y trouve n'a ici été ni constaté ni réfuté.

Faire lire en priorité Connectez-vous pour placer cette entreprise en tête de la file de lecture.

Direction · siège · immobilier

Dirigeants
2 actes de cette entreprise figurent au Moniteur belge, dont 0 lus par nous. Nous n'avons donc pas encore extrait ses dirigeants de ces actes.
Site & empreinte immobilière
Siège social, Gent · 1 unité d'établissement depuis 2020
siège établissement L'unité d'établissement sur la carte
Superficie au sol
177 m²
Emprise au sol bâtie
139 m²
Volume, LiDAR
795 m³
Parcelle 44362B0076/00K003, Flandre · bâtiment le plus haut 10,5 m, ±1 étage. Lien par adresse, pas un titre de propriété.
1 unité d'établissement
DIZEIN
Jef Vandermeulenstraat 13, 9050 GentCommerce de détail de mobilier de maison
depuis 20202.297.717.687
1 parcelle
Flandre 1 (100%)
Parcelle (capakey) Région Superficie Bâtiments Hauteur / ét.
44362B0076/00K003 Flandre 177 m² 1 · 139 m² 10,4 m · 1 ét.
Liaison par adresse, pas une preuve de propriété
Bon à savoir
1 des 1 parcelle avec correspondance d'adresse exacte ; les autres sont indicatives.
Liaison sur la base des adresses, ceci ne constitue pas une preuve de propriété.

Entreprises similaires · même secteur, taille comparable

Sur 764 entreprises dans le secteur 16281, nous disposons des comptes annuels de 159 d'entre elles. 107 se situent dans un facteur 10 de ces capitaux propres. Les 5 ci-dessus en sont les plus proches. Voir tout le secteur

Identification & contact

Identification
Forme juridiqueSRL
Constituée20-12-2019
Clôture de l'exercice31-12
Activités, NACEBEL 2025
16281Fabrication d'objets divers en bois
47120Autre commerce de détail non spécialisé
47553Commerce de détail d'appareils ménagers non électriques, de vaisselle, de verrerie, de porcelaine et de poterie
47690Commerce de détail de biens culturels et de loisirs n.c.a.
62100Activités de programmation informatique
Facturation électronique
Joignable via Peppol
Identifiant Peppol 0208:0739875022
Aussi 9925:BE0739875022
Inscrite 19-09-2025

Si vous suivez cette entreprise, Checked vous le signale le jour où elle disparaît du registre Peppol.

État du registre au 29 septembre 2026 · Peppol Directory

Les scores et ratios sont calculés par Checked et ne constituent pas une décision de crédit.