CD PLUS
ActifRésumé
La probabilité de faillite calculée de CD PLUS sur 12 mois est de 2,3% (moyen). Les comptes annuels de 2025 montrent des capitaux propres de 536 022 € et un résultat net de 77 009 €. Les capitaux propres progressent d'environ 32,9 % par an sur les exercices déposés. La solvabilité se classe au-dessus de 80 % des 3757 entreprises du même secteur (exercice 2025). L'entreprise est active depuis 2014 et le Moniteur belge ne contient aucun signal d'insolvabilité ou d'avertissement.
Score Checked
Score 2025
Axes · trait = 2024
Rentabilité80▼-14
Solvabilité87▲+1
Croissance78=
Historique100
Probabilité de faillite, 12 mois
2,3%
Moyen
0%0,5%1,5%4%10%≥ 25%
Crédit jusqu'à 35 000 € à 30 jours acceptable
Liquidité confortable (ratio de liquidité 2,56 contre 2,54 en 2024 ; dettes à court terme : 37,6% et trésorerie : 35,3% du total du bilan), et 37,6% de l'actif est financé par dette.
Vérification de crédit pour un montant et un délai
Afficher le maximum recommandé : et voyez comment l'avis change avec le montant, le délai et l'acompte.
Signaux
Cinq signaux. À gauche le signal, à droite la preuve.
−abaisse le risque+augmente le risque○neutre
augmente le risque · Secteur à taux de défaillance plus élevé
Dans ce secteur, les entreprises font plus souvent faillite que la moyenne belge.
Moniteur · faillites par secteur, NACE 56
Position relative
BE, tous secteurs
référence
Restauration (NACE 56)
environ 206 % de faillites en plus
← moins de faillites
plus de faillites →
abaisse le risque · Comptes annuels : profil financier sain
Les derniers comptes annuels montrent un profil sain en solvabilité, résultat et liquidité.
BNB · comptes annuels 2025Solvabilité, rendement et âge des chiffres
Solvabilité
62,4%
Rendement des actifs
9%
Âge des chiffres
9 mois
abaisse le risque · Long historique
Une entreprise établie de longue date fait statistiquement moins souvent faillite qu'une jeune entreprise.
BCE · date de constitutionÂge par rapport à la zone de risque
neutre · Derniers comptes déposés dans les délais
L'exercice clôturé le 31-12-2025 était à déposer pour le 31-07-2026 et l'a été le 29-07-2026, soit 2 jours avant le délai.
BNB · 10 dépôtsÉcart par rapport au délai
2025
2 j d'avance
2024
21 j d'avance
2023
26 j de retard
2022
61 j de retard
2021
18 j de retard
2020
2 j de retard
2019
61 j de retard
← avant le délai
après le délai →
trait = médiane de tous les dépôts belgesrond = médiane du secteur
Cette entreprise a déposé ses 7 derniers comptes en moyenne 21 jours après le délai; la médiane du secteur pour l'exercice 2024 est 6 jours après le délai, et 52 % du secteur a déposé en retard.
Vérifié sans constat (2)
neutre · Le prochain délai court encore
Le prochain exercice se clôture le 31-12-2026 et doit être déposé au plus tard le 31-07-2027. Rien n'est en retard à ce jour.
Code des sociétés · sept moisPosition dans le délai en cours
28-09-2026 aujourd'hui31-12-2026 clôture31-07-2027 délai
Historique
Aller plus loin avec cette entreprise
Combien de crédit accorder à ce client, et à quel délai ?Vérification de crédit Que vérifier avant de travailler avec cette entreprise ?Due diligence fournisseur Pouvez-vous accepter cette entreprise comme client selon la loi anti-blanchiment ?Dossier anti-blanchiment Lesquels de vos autres clients pouvez-vous facturer via Peppol ?Vérification Peppol Comment cette entreprise se situe-t-elle dans son secteur ?Benchmark sectoriel Qu'est-ce qui a changé dans les derniers comptes ?Ce qui a changé
C'est votre entreprise ? Voyez comment clients et banques la perçoivent.
Finances · exercice 2025, schéma abrégé
Chiffre d'affaires
Non repris dans ce dépôt
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
77 009 €▼ 49,1%
2024 · 151 157 €
Fonds de roulement
504 142 €▲ 12,5%
2024 · 448 007 €
Évolution au fil des années
Cliquez sur un nom pour ajouter, mettre en avant ou retirer une ligne.Bande : la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 56, Restauration, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes. Pointillé : la médiane.
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation127 508 €89 420 €▼ 29,9%120 352 €▲ 34,6%208 865 €▲ 73,5%115 181 €▼ 44,9%
Résultat net113 611 €au-dessus de la moitié centrale du secteur82 965 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 27,0%84 803 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,2%151 157 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 78,2%77 009 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 49,1%
Capitaux propres140 088 €dans la moitié centrale du secteur▲ 429%223 053 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 59,2%307 856 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 38,0%459 013 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 49,1%536 022 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,8%
Total actif487 924 €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,2%562 287 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,2%688 474 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,4%749 513 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,9%859 121 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,6%
Dettes347 836 €▼ 21,2%339 234 €▼ 2,5%380 618 €▲ 12,2%290 500 €▼ 23,7%323 099 €▲ 11,2%
Fonds de roulement94 741 €182 912 €▲ 93,1%285 950 €▲ 56,3%448 007 €▲ 56,7%504 142 €▲ 12,5%
Solvabilité28,7%dans la moitié centrale du secteur▲ 23,1pp39,7%dans la moitié centrale du secteur▲ 11,0pp44,7%dans la moitié centrale du secteur▲ 5,0pp61,2%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,5pp62,4%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,2pp
Personnel (ETP)16au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 35,6%16,9dans la moitié centrale du secteur▲ 5,6%20,6au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 21,9%16dans la moitié centrale du secteur▼ 22,3%13,4dans la moitié centrale du secteur▼ 16,3%
au-dessus
dans
en dessous
la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 56, Restauration, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes.
Résultat par exercice
Résultat d'exploitationRésultat net
Le résultat d'exploitation recule en 2025 ; 2025 se situe 45 % en dessous de 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 859 121 €
Actifs immobilisés
31 880 € ▲ 190%
Actifs circulants
827 241 € ▲ 12,0%
Passif 859 121 €
Capitaux propres
536 022 € ▲ 16,8%
Dettes
323 099 € ▲ 11,2%
La part des dettes dans le total du bilan recule de 38,8 % à 37,6 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
122 898 €▼
2024 · 223 833 €
Cash-flow
84 726 €▼
2024 · 166 124 €
Liquidité générale
2,56▲
2024 · 2,54
Liquidité immédiate
2,44▼
2024 · 2,46
Taux d'endettement
0,60▼
2024 · 0,63
ROE
14,4%▼
2024 · 32,9%
ROA
9,0%▼
2024 · 20,2%
Couverture des intérêts
34,64▼
2024 · 64,78
Dettes ≤ 1 an
323 099 €▲
2024 · 290 500 €
Impôts
35 375 €▼
2024 · 54 982 €
Frais de personnel
963 880 €▲
2024 · 893 809 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse : comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Entreprises comparables
Observation historiqueDes 17 810 entreprises qui, en juillet 2024, ressemblaient à celle-ci aujourd'hui, 0,2% ont fait faillite dans les 24 mois et 97% existent encore.
- Petite
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30% ou plus
- bénéfice d'au moins 5% du bilan
0,2%
a fait faillite
3,1%
a cessé autrement
97%
existe encore
Pour cette entreprise elle-même, Checked calcule une probabilité de faillite plus élevée : 2,3% sur douze mois. Le score lit davantage sur cette entreprise que les quatre caractéristiques du groupe ; les deux chiffres sont justes pour ce qu'ils mesurent.
Quelle est la fiabilité de cette règle ?
Testée sur l'année précédente, sans utiliser cette année elle-même : les groupes de juillet 2023 ont attribué à chacune des 497 662 entreprises de juillet 2024 le taux de faillite de son groupe. Attendu : 1,5% ; réellement en faillite dans les 24 mois : 1,6%.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,4% |
| 3 | 0,5% | 0,5% |
| 4 | 0,6% | 0,7% |
| 5 | 0,8% | 0,9% |
| 6 | 1,2% | 1,3% |
| 7 | 1,5% | 1,7% |
| 8 | 1,7% | 1,7% |
| 9 | 2,7% | 2,8% |
| 10 | 5,3% | 5,7% |
La règle classe bien : une entreprise tombée en faillite a reçu un taux plus élevé qu'une entreprise restée en activité dans 75% des comparaisons. Le niveau suit la conjoncture : une année avec plus de faillites, le taux réel dépasse celui de l'année précédente.
Une observation sur 17 810 entreprises comparables, pas une prévision pour cette entreprise. Le secteur ne compte pas : le registre ne conserve pas le secteur des entreprises arrêtées, il embellirait donc le résultat.
Comptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | 2 395 € | - | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 417 835 € | 622 770 € | 810 852 € | 893 809 € | 963 880 € | ▲ 7,8% |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 157 531 € | 131 948 € | 15 261 € | 14 968 € | 7 717 € | ▼ 48,4% |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 5 333 € | 21 361 € | 2 215 € | 4 181 € | 339 € | ▼ 91,9% |
| Marge brute d'exploitation9900 | 708 207 € | 865 499 € | 948 679 € | 1,1 M € | 1,1 M € | ▼ 3,1% |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 127 508 € | 89 420 € | 120 352 € | 208 865 € | 115 181 € | ▼ 44,9% |
| Produits financiers75/76B | 1 874 € | 1 089 € | 2 672 € | 728 € | 750 € | ▲ 3,0% |
| Produits financiers récurrents75 | 1 874 € | 1 089 € | 2 672 € | 728 € | 750 € | ▲ 3,0% |
| Charges financières65/66B | 15 452 € | 7 285 € | 4 881 € | 3 455 € | 3 548 € | ▲ 2,7% |
| Charges financières récurrentes65 | 15 452 € | 7 285 € | 4 881 € | 3 455 € | 3 548 € | ▲ 2,7% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 113 930 € | 83 223 € | 118 143 € | 206 139 € | 112 384 € | ▼ 45,5% |
| Impôts sur le résultat67/77 | 319 € | 258 € | 33 339 € | 54 982 € | 35 375 € | ▼ 35,7% |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 113 611 € | 82 965 € | 84 803 € | 151 157 € | 77 009 € | ▼ 49,1% |
| Transfert aux réserves immunisées689 | - | - | - | 84 200 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 113 611 € | 82 965 € | 84 803 € | 66 957 € | 77 009 € | ▲ 15,0% |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 487 924 € | 562 287 € | 688 474 € | 749 513 € | 859 121 € | ▲ 14,6% |
| Actifs immobilisés21/28 | 125 539 € | 40 140 € | 21 906 € | 11 006 € | 31 880 € | ▲ 190% |
| Immobilisations incorporelles21 | - | 26 000 € | 14 000 € | 2 000 € | - | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 125 539 € | 14 140 € | 7 906 € | 9 006 € | 31 880 € | ▲ 254% |
| Installations, machines et outillage23 | 119 592 € | 10 536 € | 7 417 € | 7 279 € | 4 787 € | ▼ 34,2% |
| Mobilier et matériel roulant24 | 5 947 € | 3 605 € | 489 € | 347 € | 4 258 € | ▲ 1 126% |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 1 379 € | 22 835 € | ▲ 1 555% |
| Actifs circulants29/58 | 362 384 € | 522 146 € | 666 568 € | 738 507 € | 827 241 € | ▲ 12,0% |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 14 951 € | 19 831 € | 20 758 € | 23 392 € | 37 873 € | ▲ 61,9% |
| Stocks30/36 | 14 951 € | 19 831 € | 20 758 € | 23 392 € | 37 873 € | ▲ 61,9% |
| Créances à un an au plus40/41 | 61 € | 158 017 € | 438 829 € | 446 144 € | 486 347 € | ▲ 9,0% |
| Créances commerciales40 | 61 € | 115 € | 1 730 € | 9 821 € | 1 149 € | ▼ 88,3% |
| Autres créances41 | - | 157 902 € | 437 099 € | 436 323 € | 485 197 € | ▲ 11,2% |
| Placements de trésorerie50/53 | 346 315 € | - | - | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | - | 337 961 € | 205 879 € | 252 089 € | 302 904 € | ▲ 20,2% |
| Comptes de régularisation490/1 | 1 058 € | 6 338 € | 1 103 € | 16 881 € | 118 € | ▼ 99,3% |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 487 924 € | 562 287 € | 688 474 € | 749 513 € | 859 121 € | ▲ 14,6% |
| Capitaux propres10/15 | 140 088 € | 223 053 € | 307 856 € | 459 013 € | 536 022 € | ▲ 16,8% |
| Apport10/11 | 142 573 € | 142 573 € | 142 573 € | 142 573 € | 142 573 € | = |
| Réserves13 | 14 257 € | 14 257 € | 14 257 € | 98 457 € | 393 449 € | ▲ 300% |
| Réserves indisponibles130/1 | 14 257 € | 14 257 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | 14 257 € | 14 257 € | - | - | - | - |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 84 200 € | 84 200 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | 14 257 € | 14 257 € | 309 249 € | ▲ 2 069% |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -16 743 € | 66 222 € | 151 026 € | 217 982 € | - | - |
| Dettes17/49 | 347 836 € | 339 234 € | 380 618 € | 290 500 € | 323 099 € | ▲ 11,2% |
| Dettes à plus d'un an17 | 80 192 € | - | - | - | - | - |
| Dettes financières170/4 | 80 192 € | - | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 267 644 € | 339 234 € | 380 618 € | 290 500 € | 323 099 € | ▲ 11,2% |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 128 112 € | 80 144 € | - | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 88 695 € | 179 321 € | 276 063 € | 181 301 € | 214 071 € | ▲ 18,1% |
| Fournisseurs440/4 | 88 695 € | 179 321 € | 276 063 € | 181 301 € | 214 071 € | ▲ 18,1% |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 50 837 € | 71 110 € | 97 851 € | 94 919 € | 95 616 € | ▲ 0,7% |
| Impôts450/3 | 1 265 € | 3 179 € | 13 342 € | 12 595 € | 3 339 € | ▼ 73,5% |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 49 571 € | 67 931 € | 84 508 € | 82 324 € | 92 277 € | ▲ 12,1% |
| Autres dettes47/48 | - | 8 659 € | 6 704 € | 14 280 € | 13 412 € | ▼ 6,1% |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 113 611 € | 82 965 € | 84 803 € | 151 157 € | 77 009 € | ▼ 49,1% |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 157 531 € | 131 948 € | 15 261 € | 14 968 € | 7 717 € | ▼ 48,4% |
| Flux d'exploitation (approximation) | 271 142 € | 214 913 € | 100 064 € | 166 124 € | 84 726 € | ▼ 49,0% |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -46 549 € | 2 974 € | -4 068 € | -28 591 € | ▼ 603% |
| Variation des valeurs disponibles | - | - | -132 082 € | 46 210 € | 50 814 € | ▲ 10,0% |
Simplifié et dérivé : les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux, ces lignes viennent donc du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Chronologie · actes, dépôts et jalons financiers
Prochain dépôt, exercice 2026, attendu avant le
2026
29-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2025 · schéma abrégé
2025
31-12
Financier
Capitaux propres au-delà de 500 000 €CP 536 022 € ▲16,8%
5 années de bénéfice consécutives portent les capitaux propres à 536 022 €.
10-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2024 · schéma complet
2024
31-12
Financier
Meilleur résultat depuis 2018net 151 157 € ▲78,2%
Résultat d'exploitation 208 865 €, résultat net 151 157 €, tous deux un record.
26-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2023 · schéma complet · 26 jours de retard
2023
30-09
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2022 · schéma complet · 61 jours de retard
2022
31-12
Financier
Capitaux propres au-delà de 200 000 €CP 223 053 € ▲59,2%
2 années de bénéfice consécutives portent les capitaux propres à 223 053 €.
18-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2021 · schéma complet · 18 jours de retard
2021
31-12
Financier
De nouveau bénéficiairenet 113 611 €
Résultat net 113 611 € après 2 années de perte.
31-12
Financier
Capitaux propres au-delà de 100 000 €CP 140 088 € ▲429%
Les capitaux propres passent de 26 477 € à 140 088 €.
02-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2020 · schéma complet · 2 jours de retard
2020
31-12
Financier
Exercice le plus faiblenet -109 582 €
Le résultat net tombe à -109 582 €, le plus bas de la série ; la reprise commence l'année suivante.
Afficher les événements plus anciens
30-09
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2019 · schéma complet · 61 jours de retard
2019
31-12
Financier
Capitaux propres au-delà de 100 000 €CP 136 058 € ▲38,5%
Les capitaux propres passent de 98 230 € à 136 058 €.
20-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2018 · schéma complet · 20 jours de retard
2018
18-07
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2017 · schéma complet
2017
29-08
Dépôt BNB
Comptes annuels déposés
exercice 2016 · schéma complet · 29 jours de retard
Jalon financierDépôt BNBLes jalons financiers sont datés de la clôture de l'exercice, pas du dépôt.
0 sur 5 actes lus
À propos des actes non lus
Nous connaissons 5 actes du Moniteur belge pour cette entreprise. Aucun n'a encore été lu : ce qui s'y trouve n'a ici été ni constaté ni réfuté.
Faire lire en priorité
Connectez-vous pour placer cette entreprise en tête de la file de lecture.
Direction · siège · immobilier
Dirigeants
5 actes de cette entreprise figurent au Moniteur belge, dont 0 lus par nous. Nous n'avons donc pas encore extrait ses dirigeants de ces actes.
Site & empreinte immobilière
Siège social, Brussel · 1 unité d'établissement depuis 2014
Superficie au sol
2,3 ha
Emprise au sol bâtie
1,5 ha
Volume, LiDAR
152 692 m³
Parcelle 21821C0080/00W005, Bruxelles · bâtiment le plus haut 18,5 m, ±3 étages. Lien par adresse, pas un titre de propriété.
2
entreprises à cette adresse
Voir qui est établi ici
1 unité d'établissement
Quick
depuis 20142.240.982.684
1 parcelle
Bruxelles
1
(100%)
| Parcelle (capakey) | Région | Superficie | Bâtiments | Hauteur / ét. |
|---|---|---|---|---|
| 21821C0080/00W005 | Bruxelles | 2,3 ha | 1 · 1,5 ha | 18,5 m · 3 ét. |
Liaison par adresse, pas une preuve de propriété
Bon à savoir
1 des 1 parcelle avec correspondance d'adresse exacte ; les autres sont indicatives.
Liaison sur la base des adresses, ceci ne constitue pas une preuve de propriété.
Structure & réseau
Propriétaires et participations
1 propriétaireChaîne de contrôle
- JnL Invest
- CD PLUS
Société mère la plus haute connue : JnL Invest. Les sources ne disent pas qui se trouve au-dessus.
Propriétaires 1
- JnL Investmère100%
Participations 0
Aucune participation mentionnée dans les comptes, actes ou le registre LEI que nous avons lus.
Selon les comptes annuels des autres sociétés, les actes du Moniteur belge et le registre LEI. Le registre des bénéficiaires effectifs (UBO) n'est pas public : qui se trouve en fin de compte derrière une personne physique ou une mère étrangère n'est pas mentionné ici. Une entreprise qui ne remplit pas ces états, ou n'y est pas tenue, est absente.
Connexions & réseau
Aucun dirigeant actuel ni entreprise liée trouvé dans le registre.
Agréments · autorisations · enregistrements
Sécurité alimentaire, AFSCA
1 siteBrussel2.240.982.684
Entreprises similaires · même secteur, taille comparable
Potes au feu - épicerie traiteur
BE 0635.486.293
Mons · CP 535 976 €
IL FORNO
BE 0894.332.971
Zandhoven · CP 536 394 €
Matsa
BE 0747.529.708
Duffel · CP 536 471 €
LA TABLE DE MANON
BE 0745.436.387
Durbuy · CP 536 546 €
Panorama-sur-Semois
BE 0803.987.072
Sint-Pieters-Woluwe · CP 536 573 €
Sur 20 505 entreprises dans le secteur 56111, nous disposons des comptes annuels de 11 464 d'entre elles. 6 095 se situent dans un facteur 10 de ces capitaux propres. Les 5 ci-dessus en sont les plus proches. Voir tout le secteur
Identification & contact
Identification
Forme juridiqueSPRL
Constituée05-11-2014
Clôture de l'exercice31-12
Activités, NACEBEL 2025
56111Restauration à service complet
56112Restauration à service restreint, à l'exclusion de restauration mobile
56210Activités de traiteur événementiel
Facturation électronique
Joignable via Peppol
Identifiant Peppol
0208:0567603913
Aussi
9925:BE0567603913
Inscrite
24-11-2023
État du registre au 27 septembre 2026 · Peppol Directory
Les scores et ratios sont calculés par Checked et ne constituent pas une décision de crédit.