Onze methodologie
Welke data we gebruiken, hoe elke score precies wordt berekend, en — net zo belangrijk — wat we niét kunnen weten. Geen black box: elke score is herleidbaar tot publieke bron en regel.
Bronnen
Alles wat Checked toont, komt uit officiële Belgische publieke bronnen. We halen ze geregeld op, normaliseren ze en koppelen ze aan één bedrijfsspine, zodat één zoekopdracht je alles toont wat over een Belgisch bedrijf is gepubliceerd:
- KBO / BCE — De Kruispuntbank van Ondernemingen: het bedrijfsregister. Levert de identiteit van het bedrijf: ondernemingsnummer, naam, juridische vorm, adres, NACE-activiteitscode en oprichtingsdatum.
- Belgisch Staatsblad / Moniteur belge — De officiële juridische publicaties. Hieruit komen onze risicosignalen: faillissementen, gerechtelijke reorganisaties, voorlopige bewindvoerders en bestuursverboden.
- NBB / BNB — De Nationale Bank van België publiceert de neergelegde jaarrekeningen. Hieruit halen we de balans- en resultaatcijfers waarop onze financiële ratio's, gezondheidsbarometer en snowflake gebaseerd zijn.
Wij voegen niets toe wat niet uit deze bronnen volgt. Onze scores zijn een transparante interpretatielaag — een eerlijke samenvatting van publieke feiten, geen geheime data.
Versheid van de data
We verversen onze data geregeld uit de officiële bronnen. Nieuwe juridische publicaties — een faillissement, een reorganisatie, een bewindvoerder — verschijnen doorgaans binnen een dag op de dossierpagina. De bedrijfsidentiteit (naam, adres, NACE) volgt het ritme van het register. Jaarrekeningen verschijnen één keer per boekjaar, met de gebruikelijke vertraging tussen boekjaareinde en neerlegging; onze financiële scores zijn dus altijd gebaseerd op de laatst neergelegde rekening en daarmee per definitie historisch.
Risicoscore
De interim risicoscore (0–100) is regelgebaseerd, géén getraind ML-model. We noemen hem bewust ‘interim': zodra onze dataset groot genoeg is om een statistisch model degelijk te valideren, vervangen we hem — maar tot dan vinden we een transparante puntentelling eerlijker dan een black box. De score telt enkel harde juridische insolventiesignalen uit het Staatsblad. Per signaaltype kennen we punten toe:
- +50 — een open, lopende faillissementsprocedure
- +20 — historische faillissementspublicatie(s) (als er géén open faillissement loopt)
- +10 — per gerechtelijke reorganisatie (WER Boek XX), samen gecapt op 30
- +5 — per pre-faillissementssignaal, bv. een voorlopig bewindvoerder, samen gecapt op 25
- +3 — per administratieve waarschuwing (schrapping, niet-conformiteit)
- = totaal, afgetopt op 100
De score valt in vijf banden: 0–9 laag · 10–24 matig · 25–49 verhoogd · 50–69 hoog · 70+ ernstig. Elk punt verwijst naar een concrete publicatie die je op de dossierpagina kunt terugvinden. Belangrijk: een score van 0 betekent enkel ‘geen actuele insolventiesignalen' — het zegt niets over winstgevendheid of solvabiliteit. Daarvoor is de gezondheidsbarometer hieronder.
Gezondheidsbarometer & kredietlimiet
De gezondheidsbarometer (0–100, hoger is gezonder) leest de laatst neergelegde jaarrekening en vertaalt ze in een puntenscore. We starten neutraal op 50 en bewegen op- of neerwaarts op basis van klassieke financiële ratio's die we zelf uit de NBB-cijfers berekenen:
- Liquiditeit — current ratio en quick ratio: kan het bedrijf zijn kortetermijnschulden dekken?
- Hefboom / solvabiliteit — verhouding schuld/eigen vermogen; negatief eigen vermogen weegt zwaar door.
- Rentabiliteit — rendement op eigen vermogen (ROE) en EBITDA-marge.
- Rentedekking — dekt de operationele cashflow de rentelasten?
- Trend — groeit of krimpt de nettowinst en het eigen vermogen jaar-op-jaar?
Daarbovenop geldt één harde correctie: een actueel insolventiesignaal uit het Staatsblad — een open faillissement, een lopende reorganisatie — drukt de score fors omlaag, ook al oogt de laatste balans nog gezond. De score valt in vijf banden: 0–24 zwak · 25–44 matig · 45–59 redelijk · 60–74 goed · 75+ uitstekend. Elke puntbeweging toont een leesbare reden, zodat je ziet wáárom de score is wat hij is.
Náást de barometer tonen we een indicatief handelskredietplafond. Het is een voorzichtige mengeling van eigen vermogen en omzet, geschaald met de gezondheidsscore: ruwweg een klein percentage van het eigen vermogen, begrensd door eenzelfde fractie van de jaaromzet, en afgerond naar een net bedrag. Bij negatief eigen vermogen, een open faillissement of een zwakke gezondheid valt de limiet op nul. Dit is uitdrukkelijk géén kredietadvies en geen garantie: het is een vertrekpunt voor je eigen beoordeling, gebaseerd op publieke cijfers.
De snowflake — vijf assen
De snowflake is een vingerafdruk in vijf assen, elk 0–100, die in één oogopslag toont waar een bedrijf sterk of dun is. Hij is op maat gemaakt voor Belgische niet-beursgenoteerde bedrijven (geen beurskoers, dus geen waarde- of dividendas). Elke as komt uit dezelfde NBB-cijfers en Staatsbladsignalen die de andere scores voeden:
- Gezondheid — de gezondheidsbarometer hierboven (liquiditeit, hefboom, dekking, met insolventiecorrectie).
- Rentabiliteit — ROE, EBITDA-marge en nettomarge.
- Solvabiliteit — eigenvermogensratio, current ratio en schuld/eigen vermogen.
- Groei — omzetgroei (CAGR) over de beschikbare jaren, plus winst- en vermogenstrend.
- Stabiliteit — track record: vrij van insolventiesignalen, leeftijd van het bedrijf, diepte van de neerleggingshistoriek en afwezigheid van administratieve waarschuwingen.
De snowflake is een leeshulp om de vorm van een bedrijf snel te vatten, niet één samengevoegd cijfer. Een hoge as maakt een lage elders niet goed.
Sectorfaalpercentage
Op de sectorpagina's tonen we een faalpercentage. De definitie is bewust simpel en controleerbaar: het is het aantal actieve bedrijven in die NACE-activiteit dat in de laatste 60 maanden (vijf jaar) een geopende faillissementsprocedure in het Staatsblad kreeg, gedeeld door het totaal aantal actieve bedrijven in diezelfde activiteit, uitgedrukt als percentage.
Het is een grove sectorbarometer, geen voorspelling per bedrijf. Het werkt het best voor activiteiten met genoeg bedrijven om betekenisvol te zijn; bij heel smalle NACE-codes met weinig spelers kan één faillissement het percentage sterk doen schommelen.
Wat we niét weten
- Het heden tussen twee neerleggingen — Onze financiële scores stoelen op de laatst neergelegde jaarrekening en zijn dus historisch. Een bedrijf kan sinds het laatste boekjaareinde sterk verbeterd of verslechterd zijn zonder dat dat al ergens publiek staat.
- Operationele realiteit — Klantenklachten, te laat betaalde leveranciers, personeelsproblemen, kwaliteit van het werk — niets daarvan zit in publieke data. Vraag referenties.
- Verborgen banden — Bestuurs- en mandaatverbanden tonen we voor zover ze in publieke aktes zijn opgenomen. Niet elke band is gepubliceerd, en namen kunnen in bronnen variëren.
Foutje, vraag of correctie?
Checked toont uitsluitend gegevens uit publieke officiële bronnen, indicatief samengevat. Klopt er iets niet, of wil je een gegeven dat jou betreft laten nakijken of corrigeren? Mail ons met het ondernemingsnummer en wat er fout is. We gaan na of het een bronfout is (bij KBO, Staatsblad of NBB) — die corrigeer je bij de bron — dan wel een verwerkingsfout bij ons, die wij rechtzetten. Voor verzoeken in het kader van de GDPR (inzage, correctie) gebruik je hetzelfde adres: hallo@checked.be